Portada :: Economa
Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 19-09-2011

La banca, a tres aos de la debacle

Chakravarthi Raghavan
Red del Tercer Mundo


En los prximos das se cumplen tres aos de la bancarrota de la banca Lehman, smbolo del inicio de una crisis mundial que del sector financiero se extendi rpidamente a la economa real.

La Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD) ha marcado el aniversario sealando la necesidad de volver eficaz la regulacin y supervisin del sector financiero, pero tambin aboga por su reestructuracin, para lograr un sistema bancario ms equilibrado y diversificado, que complemente la banca privada con bancos pblicos y cooperativos.

En su Informe sobre Comercio y Desarrollo 2011, la UNCTAD dice que la crisis ha socavado significativamente muchos de los argumentos avanzados en repetidas ocasiones durante las ltimas dcadas en contra de los bancos pblicos. En Europa y Estados Unidos, los grandes bancos privados han sido subvencionados porque son demasiado grandes para fracasar. De hecho, cuando estall la crisis, los grandes bancos slo fueron capaces de sobrevivir gracias a los fondos y garantas que recibieron del gobierno. El argumento de que los bancos son mquinas de generar dficit es ms aplicable a los grandes bancos privados que a los estatales.

En cuanto a las supuestas diferencias de eficiencia entre los bancos pblicos y privados, la crisis ha puesto de manifiesto que incluso los mayores bancos privados no recogieron ni evaluaron adecuadamente la informacin y, por tanto, no estimaron adecuadamente los riesgos de sus prstamos.

El riesgo de nuevas crisis se reducira separando la captacin de depsitos y sistemas de pago de las operaciones de banca de inversin. En otras palabras, no permitiendo a los bancos comerciales apostar con el dinero de otras personas. En segundo lugar, y an ms ambicioso, las grandes instituciones deben ser desmanteladas, para que no sean demasiado grandes para fracasar o, segn la expresin de Yaga Venugopal Reddy, ex gobernador del Banco de la Reserva de India, demasiado poderoso para ser regulados.

Sin embargo, la re-regulacin est siendo bloqueada en Estados Unidos y Europa como resultado de la captura de los poderes Legislativo, Ejecutivo y hasta Judicial de los pases por los intereses financieros.

El Informe sobre Comercio y Desarrollo 2011 de la UNCTAD explica que los mercados financieros se suponen necesarios para la movilizacin de recursos y su asignacin eficiente para la inversin productiva. Sin embargo, la dura realidad es que a menudo sirven como un medio de especulacin y acumulacin financiera sin que contribuyan directamente al desarrollo econmico y la mejora de las condiciones de vida.

Pero una nueva regulacin por s sola no ser suficiente para evitar las repetidas crisis financieras y hacer frente a un sector bancario altamente concentrado y de gran tamao, dominado a nivel mundial por un pequeo nmero de instituciones gigantescas. E incluso si el sector llegara a ser mejor regulado y menos propenso a crisis, no hay garanta de que sea capaz de impulsar el crecimiento y el empleo, sobre todo en pases de bajos ingresos, o que otorguen crdito ms accesible a las pequeas y medianas empresas o a la poblacin en general.

Entre los aspectos beneficiosos de los bancos estatales, la UNCTAD destaca su capacidad de recuperacin demostrada en un contexto de crisis y su papel para compensar la contraccin del crdito que resulta de la crisis. Un segundo aspecto es que proveen acceso a los servicios financieros a ms gente y que apoyan actividades que aportan ms beneficios sociales que las apoyadas por bancos privados. Por ltimo, tambin pueden ayudar a promover la competencia en situaciones de oligopolio de la banca privada.

El Informe sobre Comercio y Desarrollo 2011 nota que a pesar de las privatizaciones en gran escala durante la dcada de 1990, los bancos estatales siguen desempeando un papel importante en muchos pases. En 2003, este tipo de bancos representaron el treinta por ciento en las economas en transicin, ms del veinte por ciento en frica y un poco menos del veinte por ciento en Amrica Latina. Pero hay grandes variaciones dentro de cada regin. En Argentina y Brasil, por ejemplo, casi un tercio de los activos bancarios estn en los bancos estatales.

Adems, bajo ciertas circunstancias, los bancos cooperativos y comunitarios de desarrollo tambin pueden ser un componente importante de la reestructuracin del sector bancario. Durante la crisis financiera global, las cajas de ahorros pequeas, como la Sparkassen en Alemania, no tuvieron que recurrir al apoyo de los bancos centrales o del Tesoro Pblico.

El Informe sobre Comercio y Desarrollo 2011 de la UNCTAD cita varios ejemplos de bancos de propiedad pblica en Europa y el mundo en desarrollo que han tenido xito y no han necesitado ayuda o garantas de los contribuyentes.

Pero tal vez un ejemplo an ms importante sea el Bank of North Dakota (BND), una institucin de propiedad estatal en el corazn de Estados Unidos. Ellen Brown, autora del libro La telaraa de la deuda, muestra cmo el milagro econmico de Dakota del Norte -una tasa de desempleo del 3.3 por ciento, en contraste con ms de nueve por ciento en el conjunto de Estados Unidos, y el ritmo ms rpido de crecimiento del empleo- no se debe a su sector petrolero, como errneamente afirma el New York Times, sino a su banco estatal.

*Editor emrito de South-North Development Monitor (SUNS). Escribe desde Ginebra.

http://agendaglobal.redtercermundo.org.uy/2011/09/15/la-banca-a-tres-anos-de-la-debacle/


Envía esta noticia
Compartir esta noticia: delicious  digg  meneame twitter