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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 14-08-2012

El escndalo del Libor y del Euribor

Juan Hernndez Vigueras
Pblico.es


Los llamados mercados financieros en la Eurozona suplen en la prctica a los parlamentos democrticos y al mismo tiempo se afianzan sobre los gobiernos conservadores como el espaol, que traducen sus pretendidas exigencias nicamente en recortes sociales para desmontar el Estado de bienestar sin resolver los problemas de la reactivacin econmica y el creciente endeudamiento del pas. Y, entretanto, se mantiene el consenso neoliberal para que los bancos y dems participantes en esos mercados mundiales del dinero fijen libremente los precios en toda la economa haciendo trampas con las propias reglas que ellos mismos establecen.

Uno de los ltimos ejemplos de las habituales manipulaciones por la gran banca de los precios de referencia en los mercados financieros, es el Barclays que falseaba sus datos para que el Libor, el tipo de inters bancario de referencia en el mercado de Londres, fuera ms elevado o menos segn conviniera a los intereses particulares de ese banco global; y poco despus nos enteramos que haca lo mismo el Royal Bank of Scotland (RBS), un banco rescatado en 2008 con dinero de los contribuyentes britnicos.

En esas manipulaciones estn implicados unos veinte grandes bancos segn las investigaciones de las autoridades de los EEUU y del Reino Unido; y as lo han reconocido ya estos dos bancos sancionados. Y como eso ha ocurrido en el mbito de la Unin Europea y puede estar ocurriendo tambin con el Euribor, la Comisin se ha apresurado a proponer una regulacin pblica para la fijacin de esos precios de referencia bancaria, que hasta ahora son amaados por los propios bancos sin control pblico alguno.

Las manipulaciones de Barclays sobre el Libor han quedado acreditadas por el informe de la FSA, la autoridad financiera britnica, que le ha sancionado con una multa que, junto con las de la agencia para el mercado de futuros (la CFTC) y el Departamento de Justicia de los EEUU, suman 454 millones de dlares. Este falseamiento del tipo de inters bsico de referencia ha afectado a las valoraciones de los derivados (apuestas) y de otros productos financieros y al 90% de los prstamos hipotecarios y comerciales estadounidenses que se vinculan al Libor referido al dlar.

La informacin oficial difundida reproduce una serie de correos electrnicos cruzados entre operadores de Barclays y otros colegas a partir de 2006 sobre los datos falseados que iban a aportar para el clculo del Libor e indirectamente del Euribor, acomodndolos para que respondieran al inters del Banco britnico en cada situacin. Esos mensajes intercambiados entre los traders incluan promesas de recompensas con botellas de champn por juguetear con las cifras como si estuvieran jugando con la playstation.

Junto al escndalo de Barclays, tambin ha reconocido ya su implicacin en manipulaciones del Libor el Royal Bank of Scotland (RBS) y est negociando un acuerdo con las autoridades britnicas con multa incluida segn The Wall Street Journal (31/7/2012). Para ms INRI, en este caso el estafador es un banco propiedad de los contribuyentes britnicos y uno de los 18 bancos que integran el selecto grupo que establece el Libor.

Estas manipulaciones del tipo de inters bancario de Londres comenzaron antes del rescate del RBS en 2008 y siguieron tras la nacionalizacin por el Gobierno laborista de George Brown para evitar su quiebra, aunque la gestin la dej en manos de profesionales que mantuvieron las prcticas ilcitas as como su red de filiales en parasos fiscales, como ya relat en otro libro; actualmente el 83% de las acciones del RBS son del Estado britnico.

Sin embargo, el Gobierno britnico parece haberse enterado ahora de cmo se establece el Libor y estudia alternativas que no se basen en los datos falsos de las propuestas de un club de bancos para determinar cual es el tipo de inters practicado sino que se base en los datos reales sobre las operaciones de prstamos interbancarios. Del mismo modo se ha enterado ahora la Comisin europea que en un comunicado (25/7/2012) bajo el ttulo Escndalo del Libor; la CE propone una actuacin a escala de la UE para combatir los acuerdos de fijacin de precios, tipificando estas anulaciones como delito. Porque el caso es que, dado el paralelismo en el establecimiento del Libor y el Euribor hay temores fundados que el tipo de inters del mercado interbancario de la zona del euro haya podido sufrir manipulaciones similares. Pero ni el Gobierno britnico ni la Comisin se han planteado en serio revisar el principio neoliberal de la autorregulacin de los mercados financieros de la libra y del euro, origen de todos las estafas financieras.

Como no existe un gobierno europeo democrtico con autoridad sobre bancos y mercados financieros, suscriben el citado comunicado dos comisarios. Michel Barnier, Comisario de Mercado Interior y Servicios, que considera que las investigaciones internacionales en curso sobre la manipulacin del Libor han revelado un nuevo ejemplo de conducta escandalosa de los bancos; y Viviane Reding, vicepresidenta y comisaria de Justicia de la UE, que reconoce que la confianza pblica se ha hundido a raz de los ltimos escndalos de manipulaciones graves de los tipos de inters interbancarios. Pero el editorial del peridico Financial Times (30/6/2012) ha sido ms tajante afirmando que el caso de Barclays ha descubierto el corazn podrido del sistema financiero, un sistema aadimos nosotros en el que los bancos hacen trampas con sus propias reglas de juego mientras los ciudadanos pagamos sus prdidas.

http://blogs.publico.es/dominiopublico/5657/el-escandalo-del-libor-y-del-euribor/



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