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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 31-10-2012

El economista y miembro de ATTAC, Carlos Snchez Mato, advierte de que la banca ha jugado a la ruleta rusa y ahora los ahorros de los ciudadanos estn en el aire
El sistema financiero espaol est en quiebra, aunque nos lo oculten

Enric Llopis
Rebelin


Cul es la clave de la actual crisis econmica en el Estado espaol? Aunque se nos oculte, asegura el economista Carlos Snchez Mato, lo decisivo es la quiebra del sector financiero, algo por lo dems- que en la historia del capitalismo no resulta nada novedoso; pero el problema, adems de los errores de diagnstico, es que estn poniendo a reparar el motor de la economa a los mismos que han generado el desastre; estos estn actuando, y lo hacen con plena conciencia, a favor de una minora; y lo peor es que estn impulsando medidas econmicamente intiles e ineficaces, incluso para resolver lo que pretenden, asegura el economista.

Carlos Snchez Mato ha hecho estas afirmaciones en un acto organizado por la Fundaci Institut dEstudis Poltics de Esquerra Unida del Pas Valenci (EUPV-IU). Snchez Mato es profesor de Economa Aplicada en la Universidad Complutense de Madrid, adems de miembro de ATTAC y de la Plataforma por la Nacionalizacin de las Cajas de Ahorro y por una Banca Pblica. Ha escrito, con otros autores, el libro Banca Pblica! Rescatemos nuestro futuro (Ed. Icaria), prologado por Vicen Navarro.

La quiebra del sistema financiero incluye bancos y cajas de ahorro sin excepcin, explica Snchez Mato; cuentan con gran cantidad de activos, sobre todo inmobiliarios, que valen mucho menos de lo que dicen; en otras palabras, estn escondiendo prdidas; a eso se le llama creatividad financiera y puede perseguirse con el cdigo penal en la mano. El sistema financiero ha multiplicado en los ltimos aos los crditos en relacin con el patrimonio neto de las propias entidades. Esto ha multiplicado, paralelamente, el riesgo de impagos al tiempo que ha disparado los precios en el mercado inmobiliario (la denominada burbuja ). Pero a pesar de estos riesgos, es esta la manera de alcanzar la mxima rentabilidad en los negocios: poner poco dinero propio (en relacin con el patrimonio de las entidades financieras) y conceder el mayor nmero posible de crditos. Ahora bien, esto es jugar a la ruleta rusa, y los efectos vamos a pagarlos ahora todos los ciudadanos, subraya el economista.

Si una empresa convencional, explica Carlos Snchez Mato, se hallara en la actual situacin del sistema financiero, estara en concurso de acreedores; pero banca y cajas de ahorro estn jugando (y eso les viene muy bien) con que han realizado los prstamos de estos ltimos aos, una parte, con capital que a su vez les han prestado, pero otra parte, con los ahorros de la sociedad; por eso el gobierno no deja que quiebren: el sistema no podra afrontar, ni en trminos polticos ni econmicos, que los ciudadanos perdieran sus ahorros; actualmente, la banca espaola dispone de 1,5 billones de euros en depsitos. Esto es decisivo. Cuando la crisis estall en 2008, el gobierno aument, de 20.000 a 100.000 euros, la cantidad con que el Fondo de Garanta de Depsitos aseguraba a cada depositante, con el fin de que no quebrara la confianza en el sistema ante los riesgos evidentes. Pero, en el fondo, se trata una ayuda ms al sistema financiero, explica el docente.

Ahora mismo, ese dinero de los depositantes no est en los bancos; el dinero se encuentra invertido en viviendas, solares y promociones inmobiliarias a medio construir; por eso el sistema se halla en quiebra. En otros trminos, los ahorros de la gente estn en el aire; si la poblacin no acude en masa a retirar los depsitos es porque existe un aval implcito del Estado; y esto vale incluso para los bancos considerados ms potentes, BCSH y BBVA, explica el economista de ATTAC. Algunas cifras invitan al desasosiego. El Fondo de Garanta de Depsitos, que presenta actualmente un dficit de 2.026 millones de euros, ha de asegurar depsitos por valor de 792.000 millones de euros; ha de asegurar tambin posibles prdidas de los bancos que se han quedado con cajas de ahorros (por ejemplo, el Banco de Santander con la CAM o el BBVA con UNNIM).

Esta argumentacin se le hurta a la opinin pblica (nos consideran tontos o menores de edad, critica el economista). Pero la magnitud del agujero explica las 7 reformas financieras (4 con Zapatero y 3 con Rajoy en 9 meses) implementadas en los ltimos tiempos. Intentan disfrazar un problema real de solvencia (de inmensa gravedad, que no lo soporta la economa) con uno de liquidez (incapacidad momentnea para afrontar pagos); y ante esta gran crisis de solvencia, se intenta hacer pagar a la gente por los desmanes de unos pocos. Cmo? Slo en los ltimos tres aos los gobiernos han acudido en socorro del sistema financiero espaol con 144.000 millones de euros: una parte en recapitalizacin directa (dinero a fondo perdido) y ms de 72.000 millones (el grueso de las ayudas), en avales. Adems, en los presupuestos de 2013 estn previstos 180.000 millones de euros en avales adicionales. A qu familia hubieran desahuciado de su hogar con un aval del Estado?, se pregunta el profesor de la Complutense.

En la UE-27 se mantiene idntica tendencia. Desde 2007 hasta septiembre de 2011, los bancos privados europeos recibieron ayudas pblicas por valor de 5,7 billones de euros (lo que supone cerca del 36% del PIB europeo en un ao). Pero lo importante no son las cantidades, sino que en paralelo a estas ayudas a la banca, se recortan los derechos de las poblaciones; el dinero se usa para rescatar a los bancos pero no para garantizar prestaciones sociales bsicas, explica Snchez Mato.

Pero con avales tampoco se resuelve el problema. Todas las soluciones propuestas desembocan en una calle sin retorno. Nos hallamos ahora en una segunda fase; se trata de poner el dinero entre todos, pero sin que se note la tropela, subraya el economista. El Estado espaol ha pedido ya un primer rescate por valor de hasta 100.000 millones de euros a la Unin Europea. Pero realmente se necesita mucho ms dinero, afirma Snchez Mato. Las consultoras Oliver Wyman y Roland Berger, que se han embolsado 2 millones de euros por auditar la banca espaola, han concluido que slo cinco entidades financieras necesitan recapitalizarse. Pero, a juicio del economista de ATTAC, el estudio est lleno de trampas y de mentiras muy burdas; ha dado el resultado previsto a priori ; concluye que el sistema financiero slo necesita 53.000 millones de euros; pero segn nuestro estudio, realizado con los datos que las consultoras proporcionan, las necesidades se elevaran a 156.000 millones de euros.

Adems de las maniobras torticeras concretadas en informes, se ha constituido el llamado banco malo . El objetivo es adquirir los activos inmobiliarios txicos que las entidades financieras n han podido vender y que, adems, si hubieran podido hacerlo a precios de mercado, habran mostrado sus vergenzas (la gran depreciacin de estos activos y, en consecuencia, la situacin real de bancos y cajas). Por imperativo de Bruselas, el banco malo no puede ser carcter pblico (contar en su accionariado con capital pblico y privado); el problema es que el capital privado no da muestras de querer entrar en el banco malo : implica comprar basura (activos inmobiliarios txicos) y a un precio superior al que luego los podr vender. Y a ello se agrega, sobre todo, la gran trapacera: la sociedad constituida en banco malo emitir deuda, avalada por el Estado, por valor de 90.000 millones de euros para hacerse con la basura de los bancos. As, segn Snchez Mato, la maniobra es muy evidente. Se transfiere al erario pblico el agujero en las cuentas del sistema financiero.

Es cierto que el sistema capitalista deriva ineluctablemente a crisis de estas caractersticas. Pero, en un marco de realpolitik , Qu alternativas cabra plantear? Para el profesor de Economa Aplicada de la Complutense, si el Estado pone dinero en las entidades financieras, ha de convertirse en el dueo. As de claro. Y no se trata de regalrselas una vez saneadas a la banca privada, sino de utilizarlas como instrumento de poltica financiera. A da de hoy, el 20% del sistema financiero espaol ya est nacionalizado, pero de nada vale si no existe un cambio real de poltica, asegura el docente. Y otra cuestin: hay toda una estructura legal confeccionada para que salgan impunes los responsables del desastre; y ello sin contar con el latrocinio que va a sufrir el conjunto de la sociedad, agrega. El desastre en la gestin de las cajas de ahorro admite poca discusin. En las cajas y en algunos bancos empieza a conocerse el desaguisado contable. Pero en la gran banca BCSH y BBVA-, cuyo potencial brilla a escala mundial y con inversiones diversificadas en los diferentes continentes, se ha contagiado tambin el virus del ladrillo? Snchez Mato responde que s, y sin ambages. Aunque, al tener balances por cantidades mayores, tienen ms posibilidades de defenderse y disimular sus agujeros. El patrimonio neto del Santander asciende a 82.000 millones de euros; la mitad de esta cantidad corresponde a activos intangibles , es decir, activos cuyo valor es el que el banco dice, por discutible que esto pueda ser. Por ejemplo, hace mes y medio el BCSH sac a bolsa el 25% de su filial mexicana, que vendi por una determinada cantidad. A continuacin, y no hay ms que mirar los balances de la entidad, tom como referencia el precio de venta para extenderlo al 75% de acciones que no haba enajenado. As, con un apunte contable, el banco infl su patrimonio neto; ser o no real pero es lo que el banco dice que vale. Esto pasa as en la gran banca, y a ver qu poltico le tose a uno de los grandes, concluye el economista.

Rebelin ha publicado este artculo con el permiso del autor mediante una licencia de Creative Commons, respetando su libertad para publicarlo en otras fuentes.



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