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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 26-12-2012

Juicio final sobre el dinero

Alejandro Nadal
La Jornada


En 1969 se llev a cabo un juicio nico en los anales de la historia econmica. El caso enfrent a un ciudadano comn y corriente contra un banco. El objeto del litigio y el veredicto deberan cambiar para siempre nuestro pensamiento sobre el dinero, la crisis actual y el portentoso podero de los bancos.

En 1964 el seor Jerome Daly recibi un crdito hipotecario del First National Bank of Montgomery (en Minnesota, Estados Unidos) por 14 mil dlares. Cuando Daly se atras en sus pagos el banco quiso cobrarse con la casa. El litigio acab en un juzgado del condado de Credit River, nombre cargado de una bonita irona. El seor Daly argument que en todo contrato deben existir contraprestaciones, y si bien l haba dado su casa en garanta hipotecaria el banco no haba ofrecido ninguna contraprestacin. Por tanto, el ttulo hipotecario deba ser considerado nulo de pleno derecho y deba negarse la pretensin del banco de adjudicarse la casa.

Para demostrar que el banco no haba ofrecido una contraprestacin, Daly aleg que el banco no posea el dinero de la hipoteca y que dicha suma haba sido creada de la nada en el momento de autorizarse el crdito. Es decir, al acreditar en su contabilidad que se otorgaban 14 mil dlares al seor Daly, el banco haba creado dinero y no lo haba sacado de un activo preexistente. En otras palabras, el banco no acudi a su bveda para retirar esa suma en billetes para prestrsela al seor Daly.

Un testigo clave le dio la razn. En el proceso fue llamado a declarar el seor Lawrence Morgan, presidente del First National Bank of Montgomery. En su testimonio declar que, en efecto, su banco haba creado ntegramente los 14 mil dlares al inscribir una entrada en su contabilidad acreditando dicha suma al seor Daly, tal como si ste hubiera realizado un depsito por esa cantidad. En las curiosas palabras del funcionario del banco, tanto el dinero como el crdito comenzaron su existencia cuando fueron creados de esta forma.

El seor Morgan admiti frente al juez que al otorgar un prstamo su banco aceptaba un pagar o una garanta a cambio de acreditar la suma en la cuenta del deudor. Nada de esto modificaba el monto de las reservas, aunque s cambiaban los depsitos (porque haban sido creados por la apertura del crdito). Todo esto quiere decir que el banco no ofreci en contraprestacin algo que le perteneca. Slo hizo una inscripcin en su contabilidad.

En su veredicto el jurado determin que el contrato hipotecario era nulo, porque careca de una contraprestacin legtima por parte del banco. En consecuencia, la pretensin del banco de aduearse de la casa del seor Daly careca de bases legales. La sentencia dio la razn al seor Daly, y ste pudo conservar su casa.

Las implicaciones de este juicio son de gran relevancia en los tiempos que corren. Lo que dicen el veredicto y el testimonio del funcionario bancario es que cada vez que un banco otorga un crdito, ya sea hipotecario, de consumo, en tarjeta de crdito o para un inversionista, en realidad no est prestando una cantidad de dinero que previamente estaba en su posesin. Est creando dinero de la nada. Ya s que eso le parece difcil de creer a una persona que lleva escuchando toda su vida cmo los bancos prestan el dinero de los ahorradores. Pero si consideramos cmo funciona un banco podemos ver que el fallo en el juicio Daly vs First National Bank of Montgomery es apegado al funcionamiento del sistema bancario en una economa monetaria.

Un banco no funciona como una zapatera. Si usted solicita un crdito, el gerente del banco no va a verificar si todava le quedan depsitos en el almacn para entregarle el monto solicitado. Cuando le autoriza un prstamo le abrir una cuenta en el banco y usted podr verificar que tiene un saldo a su favor, tal como ocurrira si usted hubiera ido a depositar el dinero en el banco. Y si este ejemplo no le acaba de convencer, imagnese cmo funciona el prstamo que le otorga el banco cuando usted dispone de una tarjeta de crdito. Verificar el banco que todava les quedan depsitos para autorizar cada transaccin?

Lo anterior no significa que no hay gente que acuda a depositar algunos ahorros en un banco. Pero s quiere decir que la rentabilidad de los bancos no viene de prestar esos depsitos.

Pasando a la crisis: los bancos alemanes no prestaron a los griegos y espaoles los ahorros del pueblo alemn, simplemente aprovecharon una coyuntura para generar una burbuja inmobiliaria con su capacidad de creacin monetaria y recogieron las ganancias mientras se pudo. Al llegar la crisis reclamaron el pago y el rescate, igual que el First National de Montgomery. Al igual que el seor Daly, pero con ms razn, los pueblos europeos deben rechazar la maniobra que hoy les reduce a la condicin de esclavos de los bancos. Esto es especialmente relevante hoy, que se incrementan los suicidios por desalojos hipotecarios.

Al banco le conviene que usted est en deuda. A usted le conviene que los bancos puedan crear dinero de la nada?

http://www.jornada.unam.mx/2012/12/19/opinion/030a1eco


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