Portada :: Economa
Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 25-01-2013

El arte del fraude contable: Basilea III

Alejandro Nadal
La Jornada


Se cumplen cinco aos desde que estall la crisis global con epicentro en el sector financiero. La economa mundial todava aguarda con esperanza una regulacin para los bancos que controle abusos y reduzca riesgos. Sin embargo, un nuevo y eficaz esquema regulatorio se est haciendo esperar mucho ms que Godot.

Este mes comienza la aplicacin de las nuevas reglas para bancos establecidas por el Comit de Supervisin Bancaria (dependiente del Banco de Pagos Internacionales de Basilea, Suiza). Se trata de un conjunto de reformas para armonizar y fortalecer la regulacin sobre el sector bancario. En teora, este nuevo esquema regulatorio permitira evitar la proliferacin de riesgos peligrosos, aliviando la presin a nivel macroeconmico y reduciendo la tendencia procclica que presenta el sector en tiempos de crisis. El nuevo esquema regulatorio, conocido como Basilea III, dista mucho de ser lo que se necesita.

Se sabe que los bancos son particularmente vulnerables frente a variaciones en tasas de inters (que pueden castigar sus activos y aumentar sus pasivos), as como a la posibilidad de experimentar problemas de liquidez. Este ltimo caso se presenta cuando los depositantes corren a retirar su dinero del banco sin previo aviso. Para enfrentar estos riesgos se lleg a la conclusin de que se deben imponer mayores requerimientos de capital a los bancos. La idea es que si los accionistas de un banco se ven obligados a comprometer un mayor nivel de capital, sern ms prudentes en la toma de riesgos, evitndose los abusos que llevaron a la actual crisis.

En la ideologa neoliberal tambin se lleg a la conclusin de que una vez alcanzados los niveles adecuados de capitalizacin era innecesario imponer ms reglas al comportamiento de los bancos. El supuesto bsico era que los bancos s saban cmo manejar su negocio y entre ms bajo el requerimiento de capitalizacin tendran ms recursos disponibles para prstamos productivos, lo que generara mayor crecimiento y empleo. En consecuencia, el Comit de Supervisin Bancaria promovi menores requerimientos de capital a travs del conjunto de reglas conocido como Basilea II (cuya aplicacin comenz en 2006). Pero los menores requisitos de capitalizacin no condujeron a mayor crecimiento y si, en cambio, a mayor actividad especulativa e inestabilidad macroeconmica.

Las nuevas reglas de capitalizacin de Basilea III se mantienen en esa misma lgica: basta con un requisito de aumento de capital para lograr una adecuada regulacin bancaria. Esto es un grave error.

Para empezar, la definicin de capital se presta a la manipulacin contable. Para determinar con exactitud lo que constituye el capital de un banco es necesario dotarse de sistemas de evaluacin rigurosa de cada uno de los activos (y de los pasivos) del banco. Y aqu entra lo interesante: la contabilidad bancaria puede ser usada de mil maneras para simular un aumento en el capital de un banco. Se puede subvaluar un pasivo o sobrevaluar activos y, de ese modo, incrementar artificialmente el valor neto de un banco.

Otro ardid utilizado en los aos que precedieron la crisis consisti en simular aumentos de capital al mismo tiempo que se incrementaban los prstamos depredadores (embaucando a personas con recursos insuficientes). En un primer momento los bancos pareca que tenan ganancias rcord. Las agencias reguladoras se tranquilizaban y los altos ejecutivos del banco podan recibir jugosas compensaciones. Debido a los flujos de ingreso neto la salud contable del banco no apareca comprometida. Ms tarde, cuando los malos prstamos comenzaron a ser un problema, el arte contable disfraz las prdidas y en lugar de reconocer el menoscabo, los bancos mantuvieron sus reservas sobrevaluadas. Al final vino la crisis y el rescate con recursos pblicos.

Basilea III aumenta los requerimientos de capitalizacin pero ignora casi por completo el tema de la contabilidad. En un mundo dominado por el capital financiero, Basilea III ignora que la prctica y las normas contables han convertido a la definicin de capital en algo muy relativo. Pensar que los requerimientos de capital son un instrumento eficaz para eliminar problemas sin regular la prctica contable es absurdo.

La funcin de creacin monetaria de los bancos privados y sus relaciones con el banco central no se tocan en Basilea III. Esto significa que los bancos seguirn teniendo un incentivo para incrementar el endeudamiento. Y como Basilea III aumentar los requerimientos de capitalizacin, es posible que los bancos tengan mayores alicientes para tomar riesgos ms peligrosos, porque siempre saben que pueden disfrazarlos a travs de sus prcticas contables. De hecho, los reguladores bancarios saben que siempre estn atrasados con respecto a las innovaciones financieras.

En sntesis, la normatividad recomendada en Basilea III no va a traer una banca ms responsable y tampoco va a generar mayor estabilidad macroeconmica.

Fuente: http://www.jornada.unam.mx/2013/01/23/opinion/032a1eco



Envía esta noticia
Compartir esta noticia: delicious  digg  meneame twitter