Portada :: EE.UU.
Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 23-05-2013

Por qu la Reserva Federal manipula el mercado del oro
Washington muestra una profunda preocupacin por el dlar

Paul Craig Roberts
CounterPunch

Traducido del ingls para Rebelin por Germn Leyens


En el ltimo mes ha ocurrido una coincidencia estadsticamente improbable de eventos que solo se pueden explicar como una conspiracin para proteger al dlar frente a la poltica de Flexibilizacin Cuantitativa (FC).

Flexibilizacin Cuantitativa es el trmino dado a la poltica de la Reserva Federal de imprimir 1 billn de dlares anualmente a fin de financiar el dficit presupuestario de EE.UU. mediante la compra de bonos del Tesoro de EE.UU. y mantener altos los precios de derivados relacionados con la deuda en los balances de los bancos bancos demasiado grandes para quebrar" (BDGF) mediante la compra de derivados respaldados con hipotecas. Sin FC, las tasas de inters seran mucho ms elevadas y los valores en los balances de los bancos seran mucho ms bajos.

La Flexibilizacin Cuantitativa se utiliza desde diciembre de 2008. Durante estos 54 meses, la Reserva Federal ha imprimido varios billones [millones de millones] de dlares con los cuales la Fed ha monetizado la misma cantidad de deuda.

Un resultado de esta poltica es que la mayora de las tasas de inters reales de EE.UU. son negativas. Otro resultado es que el suministro de dlares ha superado la demanda de dlares del mundo.

Estas consecuencias son el motivo por el cual la poltica de la Reserva Federal de imprimir dinero para comprar bonos del Tesoro y derivados respaldados por hipotecas amenaza el valor de cambio del dlar y, por lo tanto, el papel del dlar como moneda de reserva mundial.

El hecho de ser la moneda de reserva mundial significa que el dlar se puede utilizar para pagar las cuentas de petrleo de cualquier pas, y su dficit comercial. El dlar es la divisa de pago internacional.

Esto es muy til para EE.UU. y la mayor fuente del poder estadounidense. Como el dlar es la moneda de reserva, EE.UU. puede cubrir sus costes de importacin y pagar por su coste de operacin, simplemente mediante la creacin de su propio papel moneda.

Si el dlar no fuera la moneda de reserva, Washington no podra financiar sus guerras o seguir manteniendo grandes dficits comerciales y presupuestarios. Por ello, la proteccin del valor de cambio del dlar es la preocupacin primordial de Washington si quiere seguir siendo una superpotencia.

Las amenazas del dlar son las monedas alternativas, divisas que no se crean enormes cantidades, el oro y la plata, y los bitcoins, una divisa digital.

La amenaza de los bitcoins se elimin el 17 de mayo cuando el Departamento Gestapo de Seguridad Interior confisc las cuentas de Bitcoin. La excusa fue que Bitcoin no se haba registrado segn las leyes contra el lavado de dinero del Tesoro de EE.UU.

Washington ha reprimido la amenaza de otras monedas convenciendo a otras grandes divisas de que impriman an ms que el dlar. Japn ha cumplido y el Banco Central Europeo, aunque algo limitado por Alemania, ha comenzado a imprimir a fin de rescatar a los bancos privadosen peligro por la crisis de la deuda soberana.

Eso deja el oro y la plata. El enorme aumento de los precios del oro y de la plata en la ltima dcada convenci a Washington de que existen numerosos bribones que no confan en el dlar y que no se debe permitir que su nmero aumente.

El precio del oro aument de 272 dlares por onza en diciembre de 2000 a 1.917,50 dlares el 23 de agosto de 2011. Los gngsteres financieros que poseen y dirigen EE.UU. se dejaron llevar por el pnico. Con el colapso del precio del dlar en relacin con la verdadera moneda histrica, cmo poda ser vlida la tasa de cambio del dlar en relacin con otras monedas? Si la tasa de cambio del dlar fuera atacada, la Reserva Federal tendra que dejar de imprimir y perdera el control sobre las tasas de inters.

Las burbujas de los mercados de renta fija y de renta variable estallaran y los pagos de inters de la deuda federal explotaran, dejando a Washington an ms endeudado e incapaz de financiar sus guerras, su Estado policial y los rescates de los bnksteres.

Haba que hacer algo respecto al creciente precio del oro y la plata.

Hay dos mercados del oro en lingotes. Uno es un mercado de papel en Nueva York, Comex, donde se comercializan los derechos de propiedad en papel del oro. El otro es el mercado fsico donde se toma posesin personal en los negocios de monedas de metal, negociantes de lingotes,y joyeras.

El modo en que han establecido los bnksteres el precio del lingote no se fija en los mercados en los cuales la gente entra en posesin real de los metales. El precio se fija en el mercado de papel en el que operan los especuladores.

Este mercado bifurcado dio a la Reserva Federal la posibilidad de proteger el dlar de sus mquinas impresoras.

El viernes 12 de abril de 2013, las ventas en descubierto de oro impactaron el mercado en Nueva York en una cantidad estimada en entre 124 y 400 toneladas. Esta enorme venta sin precedentes implica una conspiracin ilegal de vendedores que se proponen manipular el mercado o una accin de la Reserva Federal a travs de sus agentes, los BDGF que son los bancos de negociacin de oro y plata en lingotes.

Las enormes ventas en descubierto redujeron el precio del oro, provocando pedidos de stop-loss y ajustes de mrgenes. El ataque continu el lunes 15 de abril y sigue desde entonces.

Antes de seguir adelante, notad que hay lmites de posicin impuestos a la cantidad de contratos que los comerciantes pueden vender de una vez. La cifra de 124 toneladas hubiera requerido que 14 comerciantes sin inters abierto en el mercado vendieran todos juntos en unos pocos minutos 40.000 contratos de futuros. La probabilidad de que tantos comerciantes decidan vender en descubierto simultneamente el mximo permitido no es verosmil. Se trat de un ataque ordenado por la Reserva Federal, por lo cual no hubo una investigacin de su ilegalidad.

Notad asimismo que ningn vendedor que quisiera salir de un pedido se propondra un precio bajo al vender de una vez una cantidad enorme a menos que el objetivo no sea un beneficio sino aplastar el precio del oro en lingotes.

Desde el ataque del 12-15 de abril al precio del oro, ha habido ataques subsiguientes a las 2 p.m.hora de Hong Kong y 2 a.m. hora de Nueva York. A esas horas la actividad es ligera, a la espera de que Londres inicie las operaciones. Como ha sealado William S. Kaye ninguna entidad preocupada por los beneficios elegira esas horas para vender entre 20.000 y 30.000 contratos de futuros, pero es lo que ha estado ocurriendo.

A quin no le preocupara perder dinero de esa manera? Solo a un banco central que puede imprimirlo.

Ahora llegamos al mercado fsico en el cual la gente toma posesin de lingotes en lugar de apostar a instrumentos de papel. Lo muestra este grfico de ZeroHedge .

La demanda de compra fsica es elevada, a pesar del ataque al oro que comenz en 2011, pero como el precio se fija en el mercado irreal de papel, las ventas orquestadas a futuros, como en el actual trimestre de 2013, pueden hacer bajar el precio sin que importe el hecho de que la verdadera demanda de oro y plata no puede satisfacerse.

Mientras la corrupta prensa financiera occidental insta a la gente a abandonar el oro en lingotes, todos tratan de comprar ms, y las primas sobre el precio al contado han aumentado. En todo el mundo hay una escasez de oro y plata en formas, como las monedas de una onza y las barras de diez onzas que piden los individuos.

El hecho de que la cada en los precios del oro y la plata es algo orquestado es evidente porque la demanda de lingotes en el mercado fsico ha aumentado mientras las ventas en descubierto en el mercado de papel implican una huda de los lingotes.

Qu nos dice esta manipulacin ilegal de los mercados por parfte de la Reserva Federal? Nos dice que la Reserva Federal no ve una salida a la impresin de dinero a fin de apoyar el dficit federal y los bancos insolventes. Si se atacase al dlar y la Reserva Federal tuviera que dejar de imprimir dlares, las tasas de inters aumentaran. Los mercados de renta fija y de renta variable colapsaran. El dlar se abandonara como moneda de reserva. Washington ya no podra pagar sus cuentas y perdera su hegemona. El mundo del arrogante Washington colapsara.

Queda por ver si Washington puede prevalecer sobre la demanda mundial de oro y plata. Puede mantenerse supremo el dlar cuando la Reserva Federal crea 1.000 millones de millones cada ao, mientras los BRICS, China y Japn, China y Australia, y China y Rusia hacen acuerdos para liquidar sus balanzas comerciales sin utilizar el dlar?

Si la economa basada en el consumo de EE.UU., privada de ingresos de los consumidores por la deslocalizacin de puestos de trabajo, vuelve a caer en el tercer o cuarto trimestre una cada que no se puede ocultar mediante engaosas publicaciones estadsticas el dficit federal aumentar. Cul ser el efecto en el dlar si la Reserva Federal tiene que aumentar su Flexibilizacin Cuantitativa?

Se ha preparado una tormenta perfecta para EE.UU. Las verdaderas tasas de inters son negativas, pero se estn creando deudas y dinero de forma alarmante. La cada del dlar espera la decisin del mundo respecto a una solucin. La Reserva Federal puede imprimir dlares para mantener elevados los mercados de renta fija y de renta variable, pero la Reserva Federal no puede imprimir divisas extranjeras para mantener a flote el dlar.

Si cae el dlar, el poder de Washington se cae, y por eso se manipula el mercado del oro en lingotes. Proteger el poder. Esa es la agenda. Se trata de otra ambicin exagerada de Washington?

Nota sobre Bitcoin: El 16 de mayo, PCWorld inform: la confiscacin de fondos del mayor mercado de Bitcoin, Mt. Gox, fue provocada porque supuestamente la compaa no cumplilas regulaciones financieras de EE.UU., segn un documento de un tribunal federal. La Corte del Distrito de EE.UU. de Maryland orden el martes la confiscacin de los fondos de Mt. Gox, que estaban en una cuenta con Dwolla, una compaa de pagos que transfera dinero de ciudadanos estadounidenses a Mt. Gox para comprar y vender la moneda virtual bitcoin.

Informes posteriores a mi artculo sugieren que en lugar de confiscar los fondos se clausur un mecanismo de transferencia de dinero. Cualquier cosa que haya pasado, el gobierno ha demostrado que puede deshabilitar o destruir Bitcoin a su voluntad. Bitcoin podra tolerarse si no se utiliza ampliamente. Si el gobierno considera Bitcoin como un refugio del dlar, puede simplemente hacer que sus agentes compren bitcoins, haciendo que el precio suba desorbitantemente, y luego vender las compras todas a la vez, tal como toneladas de ventas al descubierto de oro se lanzaron al mercado del oro.

Bitcoin mostr su vulnerabilidad en abril cuando, segn informes noticiosos, alguien cedi 13.617 dlares de bitcoins y los valores se derrumbaron de 265 a 105 dlares. Alguna gente que observa el mercado concluy que la operacin fue una prueba de esfuerzo encubierta del banco central.

El hecho de que inform sobre Bitcoin no significa que me oponga a l. Lo que quieroen mi artculo es demostrar que el gobierno tomar todos los pasos que considere necesarios para proteger el dlar ante la Flexibilizacin Cuantitativa.

Paul Craig Roberts fue editor de The Wall Street Journal y secretario asistente del Secretario del Tesoro estadounidense. Es autor de HOW THE ECONOMY WAS LOST , publicado por CounterPunch/AK Press. Su libro Economies in Collapse: The Failure of Globalism, fue publicado en Europa en junio de 2012. Su ltimo libro es The Failure of Laissez-Faire Capitalism.

Fuente: http://www.counterpunch.org/2013/05/20/washington-signals-dollar-deep-concerns/

rCR



Envía esta noticia
Compartir esta noticia: delicious  digg  meneame twitter