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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 28-04-2014

Los bancos y la nueva doctrina Too big to Jail (Parte I)

ric Toussaint
Rebelin


Es conocida la mxima demasiado grande para caer (too big to fail). La forma en que los gobiernos han gestionado la crisis provocada por los bancos ha desembocado en una nueva doctrina que puede ser resumida as: demasiado grandes para ser condenados [1]. O, demasiado grandes para ser encarcelados si se traduce literalmente el nuevo adagio, que est de moda en Estados Unidos y el Reino Unido: too big to jail [2], que rima con too big to fail. En efecto, si bien el gobierno estadounidense dej quebrar a Lehman Brothers en septiembre de 2008, ningn banco ha sido cerrado [3] o desmantelado por decisin judicial, ningn dirigente bancario ha sido condenado con penas de crcel. La nica excepcin en el mundo occidental se refiere a Islandia, donde la justicia ha condenado a penas de prisin firme a tres dirigentes bancarios:

Larus Welding, principal dirigente del banco Glitnir, quebrado en 2008 cuando todava era el tercer banco del pas, fue condenado a finales de diciembre de 2012 a 9 meses de prisin; Sigurdur Einarson y Hreidar Mar Sugurdsson, los dos principales dirigentes del banco Kauphing [4], fueron condenadosv en 2013 a cinco aos y cinco aos y medio de prisin respectivamente [5].

Sin embargo, tanto la justicia estadounidense como la europea tienen ante s delitos muy graves cometidos por los bancos ms grandes: estafa organizada contra clientes, (pequeos) accionistas y accionariado pblico; blanqueo de capitales procedente del crimen organizado; fraude fiscal a gran escala; manipulacin organizada de los mercados de cambio; uso de documentacin falsificada; delitos por uso de informacin privilegiada; destruccin de pruebas; enriquecimiento abusivo; manipulacin organizada del mercado de los CDS; manipulacin en el mercado de las commodities; complicidad en crmenes de guerra [6]... La lista no es exhaustiva.

Eric Holder, procurador general de los Estados Unidos, interrogado en junio de 2013 por una comisin del Senado de su pas, resumi claramente el fondo de la doctrina demasiado grandes para ser condenados. A propsito de los grandes bancos declaraba en esencia que esas instituciones son tan grandes que es difcil llevarlas ante los tribunales, y si se hiciera, sera para darse cuenta de que, efectivamente, inculparlas por actividades criminales podra tener repercusiones negativas para la economa nacional, e incluso para la economa mundial [7].

Las consecuencias de esta posicin son claras. El hecho de que la especulacin y los crmenes financieros hayan causado la peor crisis econmica desde el pasado siglo pesa muy poco en la balanza de la justicia. Aunque tales excesos estn asociados a una epidemia de fraudes [8], a todos los niveles, en las operaciones bancarias en Estados Unidos, esas instituciones estn autorizadas a proseguir con sus operaciones. Les basta alcanzar a un acuerdo con la justicia a fin de pagar una multa para evitar una condena. Imaginen una situacin como la siguiente: tras un mes de investigacin, la polica encuentra a una persona que ha cometido un robo de un milln de euros. En el momento de ser arrestado, la persona en cuestin declara al juez de instruccin y a la polica: propongo pagar dos mil euros de multa, me dejis en libertad y no emprendis acciones judiciales, de acuerdo?. El juez y la polica le dicen: OK, no hay problema, perdone las molestias. Que le vaya bien. Intente no dejarse coger de nuevo, sera una pena. El trato de favor al que tienen derecho los banqueros responsables de delitos y crmenes financieros no es muy diferente de esta situacin imaginaria, y Bertold Brecht tena toda la razn al plantear la pregunta: quin es mayor criminal, quien roba un banco o quien funda uno? [9].

Las consecuencias directas de las fechoras de los bancos son particularmente graves: 14 millones de familias en los Estados Unidos han sido expulsadas de sus viviendas entre 2007 y 2013 (ver cuadro ms abajo). De ellas, se ha demostrado que al menos 495.000 familias lo han sido de forma totalmente ilegal [10] , millones de personas han perdido su empleo, una parte de ellas han cado por debajo del umbral de la pobreza, la tasa de suicidios ha aumentado entre las personas afectadas, la deuda pblica ha estallado y los fondos de pensiones de los pases desarrollados han perdido cerca de 5.400 millardos de dlares [11] .

Desahucios en Estados Unidos y en Espaa

Ao

EE.UU.

Espaa

2005

532.833

 

2006

717.522

 

2007

1.285.873

 

2008

2.330.483

49.848

2009

2.824.674

59.632

2010

2.871.891

81.747

2011

1.887.777

94.825

2012

1.836.634

76.724

Total

14.287.687

362.776

Fuente. Para Estados Unidos: http://www.realtytrac.com/content/foreclosure-market-report/2012-year-end-foreclosure-market-report-7547; y para Espaa: http://afectadosporlahipoteca.com/wp-content/uploads/2013/02/RETROSPECTIVA-SOBRE-DESAHUCIOS-Y-EJECUCIONES-HIPOTECARIAS-EN-ESPAA-COLAUALEMANY1.pdf

El papel de los bancos privados es tan manifiestamente importante e indispensable para el sistema capitalista que su funcionamiento transciende las imposiciones legales y constitucionales de las sociedades modernas. Como consecuencia, la justicia se pone una venda en los ojos ante los delitos y crmenes cometidos por los bancos y sus dirigentes, a fin de evitarles pasar, aunque solo fuese un da, en la crcel. A fin de cuentas, no se puede llevar ante la justicia a un dirigente de una institucin bancaria que no hace ms que el trabajo de Dios [12] , por citar a Lloyd Blankfein, patrn de Goldman Sachs.

La declaracin que hemos reproducido ms arriba podra provocar una sonrisa, si no fuera porque las negociaciones y acuerdos entre bancos y autoridades judiciales o de control no vienen regularmente sino a confirmar la aplicacin de la doctrina demasiado grandes para ser condenados en las dos riberas del ocano Atlntico. Los escndalos continan y la justicia se limita a multas que representan muy a menudo una nfima fraccin de los beneficios producidos por actividades ilegales, sin que ningn dirigente se vea inquietado. Todo lo ms comparecen ante los tribunales y son condenados fontaneros como Jrme Kerviel, pero nunca los patronos que les han empujado a aumentar los beneficios de la empresa utilizando todas las jugarretas posibles e imaginables.

Seis ejemplos bastan para testimoniar acerca de la situacin actual: 1. Los acuerdos alcanzados entre bancos estadounidenses y diferentes autoridades de aquel pas a fin de evitarles una condena judicial en el asunto de los prstamos hipotecarios abusivos, as como por las ejecuciones hipotecarias (foreclosures) ilegales; 2. HSBC (primer banco britnico) multado en Estados Unidos por blanqueo de dinero procedente de los crteles mexicanos y colombianos de la droga; 3. La manipulacin de los tipos de inters interbancario y de las tasas sobre los derivados, conocida como el asunto LIBOR; 4. El escndalo de los prstamos txicos en Francia; 5. Las actividades ilegales de Dexia en Israel; 6. La evasin fiscal internacional organizada por el principal banco suizo, UBS.

En esta serie se analizarn esos seis ejemplos.

Conclusin

De lo anterior se desprende con claridad que los bancos y otras grandes instituciones financieras de dimensin mundial actan a menudo como un crtel organizado, dando muestras de un nivel raramente observado hasta ahora de cinismo y abuso de poder. Hoy da, despus de que los Estados hayan puesto dinero pblico a disposicin de las entidades financieras, cuyas apuestas especulativas han ido mal, los magistrados a cargo de hacer aplicar la Ley se emplean en proteger a los responsables de esas entidades y banalizan as, incluso justifican a posteriori, la conducta ilegal o criminal por las que se han hecho culpables.

Un contexto as, en el que reina la impunidad, anima a los dirigentes de las firmas financieras a ms abusos y actuaciones de riesgo. Los bancos como instituciones no son condenados, siendo lo ms habitual el que ni siquiera sean llevados ante los tribunales.

Esos bancos hacen recaer toda la responsabilidad en traders como el antes citado Jerme Kerviel y algunas decenas ms como l, mientras logran que la justicia les condene por haberles perjudicado.

La situacin de los principales dirigentes de los bancos es muy diferente: el montante de sus bonus crece como consecuencia del incremento en las rentas de la entidad (no es raro ver que el bonus aumenta incluso en caso de bajada en la rentabilidad del banco), independientemente del origen ilegal de los recursos, o del hecho de que sean resultado de actividades financieras especulativas extremadamente arriesgadas. En el peor de los casos, si son descubiertos, no tienen ms que abandonar la institucin (a menudo con un paracadas dorado), no sern perseguidos por la justicia y conservarn en sus cuentas bancarias la totalidad de los beneficios obtenidos.

Mientras este gnero de dispositivo perverso sea mantenido, los abusos y el robo de los recursos pblicos por parte del sistema financiero no pueden sino prolongarse a lo largo del tiempo.

Ms all de los altos dirigentes hay que subrayar la impunidad de los propios bancos, a los que las autoridades aplican la doctrina de too big to jail. Se trata sobre todo de la demostracin de la imbricacin estrecha entre las direcciones de las entidades, sus grandes accionistas, los gobernantes y los diferentes rganos vitales de los Estados.

En caso de graves infracciones hay que poner en prctica una solucin radical: retirar la licencia bancaria a los bancos culpables de crmenes, prohibir definitivamente algunas de sus actividades, llevar ante los tribunales de justicia a los dirigentes y los grandes accionistas. Tambin hay que obtener reparaciones por parte de los dirigentes y de los grandes accionistas.

En fin, es urgente dividir cada gran banco en varias entidades a fin de limitar los riesgos, socializar esos bancos colocndolos bajo control ciudadano y crear as un servicio pblico bancario que d prioridad a la satisfaccin de las necesidades sociales y a la proteccin de la naturaleza.

Notas:

[1]
El autor agradece a Daniel Munevar, economista del CADTM, quien escribi una primera sntesis concisa muy til sobre el tema y le ha autorizado a inspirarse libremente en ella. El autor ha completado luego, en gran medida, la investigacin. Vase artculo original de Daniel Munevar, La doctrine trop grandes pour tre condamnes ou comment les banques sont au-dessus des lois (20 de septiembre, 2013).

http://cadtm.org/La-doctrine-trop-grandes-pour-etre

Este estudio prolonga la serie Bancos contra pueblos: los entresijos de una partida amaada, publicada durante 2012-2013 en el portal www.cadtm.org as como en otra versin, la serie Et si on arrtait de banquer?, http://cadtm.org/Et-si-on-arretait-de-banquer

[2] Los medios anglosajones utilizan regularmente esta expresin desde hace un par de aos. Ver por ejemplo: Abcnews, "Once Again, Is JPMorgan Chase Too Big to Jail?" (7 de enero, 2014) http://abcnews.go.com/Blotter/madoff-ponzi-scheme-prosecutors-find-jpmorgan-chase-big/story?id=21448264 ; o Forbes, "Why DOJ Deemed Bank Execs Too Big To Jail" (29 de julio, 2013) http://www.forbes.com/sites/tedkaufman/2013/07/29/why-doj-deemed-bank-execs-too-big-to-jail/

[3] Otra manera de escribir esto es que ningn banco se ha visto retirar su licencia bancaria. En efecto, para realizar operaciones bancarias, una institucin financiera debe obtener una licencia bancaria.

[4] La quiebra de su filial, llamada Icesave, en Reino Unido y Pases Bajos, provoc una crisis internacional entre esos dos pases con Islandia. Esta crisis contina todava en 2014, pues tanto Reino Unido como los Pases Bajos han recurrido la sentencia del Tribunal de Arbitraje, quien le haba dado la razn a Islandia en enero de 2013. Ver Financial Times, Iceland premier repels Icesave lawsuit (12 de febrero, 2014).

[5] Como escribe el Financial Times: Iceland, almost uniquely in the western world, has launched criminal cases against the men who used to lead its three main banks that collapsed after the global financial crisis in 2008 after collectively becoming 10 times the size of the islands economy. (13 de diciembre, 2013). http://www.ft.com/intl/cms/s/0/eab58f7e-6345-11e3-a87d-00144feabdc0.html#axzz2thdbsViQ

[6] Ver ms adelante la actividad de Dexia en los territorios palestinos ocupados por Israel.

[7] Huffington Post, Holder admits some Banks too big to jail, disponible en: http://www.huffingtonpost.com/2013/03/06/eric-holder-banks-too-big_n_2821741.html En esa pgina se puede ver y escuchar la parte del testimonio del procurador general de Estados Unidos, donde declara: "I am concerned that the size of some of these institutions becomes so large that it does become difficult for us to prosecute them when we are hit with indications that if you do prosecute, if you do bring a criminal charge, it will have a negative impact on the national economy, perhaps even the world economy,". Duracin del video: 57 segundos. Vale la pena.

[8] Un reciente estudio sobre las prcticas crediticias de los bancos en Estados Unidos seala que, a pesar de su heterogeneidad, las irregularidades y las falsificaciones estn presentes en diversos grados en todas las instituciones financieras analizadas. Ver Asset Quality Misrepresentation by Financial Intermediaries : Evidence from RMBS Market, disponible en: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2215422

[9] Bertold Brecht, La pera de los tres centavos. Se trata de una comedia musical escrita por Bertold Brecht (con msica de Kurt Weil), estrenada el 31 de agosto de 1928 /08/1928 en el Theater am Schiffbauerdamm de Berln y posteriormente, en versin francesa, el 14 de octubre de 1930 en el teatro Montparnasse de Pars.

[10] The New York Times , Banks to pay $8,5 billion to speed up housing relief, (7 de enero, 2013) http://dealbook.nytimes.com/2013/01/07/banks-to-pay-8-5-billion-to-speed-up-housing-relief/?_php=true&_type=blogs&_php=true&_type=blogs&_r=1

[11] OCDE (2010) The Impact of the Financial Crisis on Defined Benefit Plans and the Need for Counter-Cyclical Funding Regulations http://www.oecd.org/pensions/private-pensions/45694491.pdf .

[12] The Wall Street Journal , Goldman Sachs Blankfein : Doing Gods work, 9 de noviembre, 2009 http://blogs.wsj.com/marketbeat/2009/11/09/goldman-sachs-blankfein-on-banking-doing-gods-work/

Traducido por Alberto Nadal

Rebelin ha publicado este artculo con el permiso del autor mediante una licencia de Creative Commons, respetando su libertad para publicarlo en otras fuentes.



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