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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 03-10-2014

El gran escndalo de la banca privada

Vicen Navarro
Pblico.es


Una de las principales causas de la crisis de la banca privada es la actividad especulativa de las instituciones financieras, consecuencia de la desregulacin del sistema financiero, resultado de la aplicacin de las polticas neoliberales llevada a cabo por gobiernos a los dos lados del Atlntico Norte, es decir, EEUU y la Unin Europea (y muy en especial en los pases de la Eurozona). La paralizacin de la actividad crediticia (es decir, que los bancos dejaran de prestar dinero) contribuy enormemente a la crisis econmica. Las pequeas y medianas empresas, que son las que producen ms ocupacin en la mayora de pases, dejaron de poder acceder al crdito, no consiguiendo dinero prestado. Y lo mismo ocurri con las familias. Estas no pudieron obtener crdito, con lo que tuvieron que disminuir la demanda de productos y servicios, paralizando la economa.

De ah que hubiera una movilizacin de los Estados, asesorados por economistas prximos a la banca, para salvar al sistema financiero, es decir a la banca, a fin de reavivar la economa, utilizando la imagen de que el sistema financiero es el sistema circulatorio del cuerpo econmico, permitiendo que la sangre circule a travs del organismo. Y se dieron millones y millones de euros pblicos a la banca privada (solamente Espaa, entre 2009 y 2012, comprometi unos 108.000 millones de euros pblicos en ayudas segn el Tribunal de Cuentas, lo que representaba casi un 10% del PIB de 2012). Puede que la expresin se dieron sea un peln exagerada. Pero el Banco Central Europeo (BCE) ha estado prestando a los bancos privados europeos, a unos intereses irrisorios, cientos de miles de millones. Solo este ao ya hay previsto inyectar 400.000 millones de euros a la banca para intentar que fluya el crdito.

Y a pesar de ello, el crdito ni est ni se le espera. Los bancos recibieron el dinero y lo utilizaron para otros propsitos, como por ejemplo, comprar deuda pblica a unos intereses elevadsimos del 4 el 6% (en el caso de Grecia, 13%, cifra que se alcanz en 2011), lo que ha significado uno de los negocios ms redondos que uno pueda imaginarse. Suponga que usted recibe millones de euros a unos intereses ms bajos del 1%, y compra bonos que le generan unos intereses del 4 el 6% con solo apretar un botn. Pues bien, se lo crea o no, esto es lo que la banca privada ha estado haciendo.

La pregunta que debera hacerse el lector es: por qu el BCE le presta dinero a la banca privada y no a la banca pblica y a los Estados para que estos no tengan que pedir prestado dinero a los bancos privados, que les exigen unos intereses elevadsimos, creando una enorme deuda? El hecho de que el Estado tenga que pagar unos intereses tan elevados es porque no tiene otra manera de poder conseguir dinero en la UE que no sea a travs de la banca privada. El BCE dice que las normativas que lo regulan no le permiten prestar dinero a los Estados. Y para mayor escarnio, la banca privada tiene unas agencias de evaluacin de la deuda pblica (es decir, de la supuesta viabilidad de los Estados) que mienten y manipulan la calificacin de esa deuda, de manera que a peor rating le dan las agencias, mayores son los intereses que tiene que pagar el Estado. Es un escndalo que se permita que esto contine debido a que la banca tiene una enorme influencia en el BCE (que en realidad es un lobby de la banca privada, y cuyo Presidente fue directivo de Goldman Sachs) y en la Comisin Europea, que es, por cierto, la Comisin ms neoliberal que haya existido en su historia. La banca tambin ejerce una gran influencia en el gobierno presidido por la canciller Angela Merkel y otros gobiernos de la misma sensibilidad neoliberal, como lo es el espaol.

Otra alternativa es posible: la banca pblica

La situacin actual es insostenible. El BCE contina regalando (400.000 millones de euros solo este ao), es decir, prestando, dinero a la banca privada a unos intereses bajsimos (0,05%) y, sin embargo, se contina sin generar crdito. Pero hay una alternativa fcil de ver: que todo este dinero que se ha gastado el BCE vaya a un banco pblico en cada Estado, garantizado por el Banco Central Europeo, que debera tener como misin facilitar el crdito. Esto es lo que ocurre en muchos pases como, por ejemplo, EEUU, el cual tiene un Banco Central (el Federal Reserve Board) que ejerce tal funcin: garantizar el crdito al Estado federal y a los Estados. Este Banco Pblico Central podra incluso ir ms all, y crear bancos pblicos a base de los depsitos del Sector Pblico. Por ejemplo, el Estado de North Dakota, en EEUU, tiene un banco pblico en el que el Estado invierte, por ley, todos sus ingresos pblicos. No es un banco de accionistas. Fue fundado en 1919 por inmigrantes escandinavos (noruegos en particular), que eran muy crticos con la banca privada y con Wall Street, el centro financiero de aquel pas. Su funcin principal es ofrecer y garantizar el crdito a las instituciones del Estado. Y as se ha conseguido que sea el nico Estado que no ha tenido un problema grave de crdito en EEUU durante la crisis. Ha podido as permanecer en un equilibrio fiscal (con supervit en sus cuentas), siendo North Dakota uno de los Estados con menos desempleo. Pero North Dakota no es una excepcin en el mundo. En realidad, el 40% de todos los bancos en el mundo son pblicos, incluidos los bancos de los altamente exitosos BRICS (Brasil, Rusia, India, China y Sudfrica). Y en Europa y en la UE, el sector bancario pblico es extenso y juega un papel clave en el sector financiero de los pases.

En realidad, varios estudios recientes escritos por los profesores Von Mettenheim y Andrianova han mostrado que, en general, aquellos pases que tienen un sistema bancario pblico han crecido ms rpidamente que los pases con sistemas bancarios privados. Y lo que es incluso ms importante es que tales bancos pblicos han sido, en general, menos corruptos y especuladores que los bancos privados, y han tenido mayores beneficios. En base a esta experiencia, sera de desear que el BCE se convirtiera en un banco pblico que prestara a los Estados a travs de los bancos centrales de cada pas, y que estos tambin ofrecieran crdito a las pequeas y medianas empresas. Los bancos pblicos podran complementarse con cooperativas de crdito, banca tica y otras formas de instituciones financieras que no tienen la usura como objetivo central. Que ello es posible queda demostrado con esta experiencia internacional. Por qu, pues, no se hace? Pues porque la banca privada domina hoy el poder poltico de los Estados. Si no se lo cree, vea la reaccin de los polticos y de los medios a la muerte del mayor banquero de Espaa, el Sr. Botn. La cobertura y homenaje a su figura fue la apropiada casi para un Jefe de Estado. Se da cuenta?

Como siempre, el mayor escndalo ocurre en los pases perifricos y, en especial, en Espaa

Espaa es hoy uno de los pases del mundo con un menor tamao de la banca pblica. Los gobiernos Zapatero y Rajoy se han cargado la banca pblica, siendo el pas en la Eurozona que tiene menos bancos pblicos. El gran dominio del espacio bancario corresponde a la banca privada, que adems est sumamente concentrada, con quince bancos dominando dicho espacio, siendo tres -Banco de Santander, BBVA y CaixaBank- los que dominan el sector. El sector cooperativo (cooperativas de crdito) representa un espacio enormemente reducido (un 6%), en contraste con otros pases europeos que alcanzan el 30%, como Austria, Holanda, Francia, Italia y Suiza. Alemania, por cierto, es uno de los pases con mayor espacio pblico en el sistema bancario.

Y, no sorprendentemente, la banca privada espaola es de las que tiene mayor nmero de sucursales en parasos fiscales. La privatizacin de las Cajas se debi, nica y exclusivamente, a razones ideolgicas, pues muchas de ellas, como La Caixa, eran altamente eficientes y rentables. Y no eran las nicas. Fue el enorme dominio de la banca privada sobre las instituciones del Estado el responsable de la eliminacin del sistema de Cajas, entidades de ahorro colectivo.

Y cuando se ha invertido mucho dinero para salvar algunas cajas, controladas polticamente por el Partido Popular (por un total de 120.000 millones de euros, como seala Andreu Miss en su editorial de Alternativas Econmicas, una de las revistas econmicas ms interesantes en Espaa), crendose Bankia (uno de los pocos bancos pblicos que todava existen y que ha sido saneado, resultado del intervencionismo pblico), se ha querido privatizar a un precio que significa una gran ganancia para la banca privada y una enorme prdida para el contribuyente, todo ello innecesario si se hubiera mantenido como entidad pblica, con el mandato de garantizar el crdito. Y as estamos. Spain is, claramente, different!

Vicen Navarro. Catedrtico de Polticas Pblicas. Universidad Pompeu Fabra, y Profesor de Public Policy. The Johns Hopkins University

Rebelin ha publicado este artculo con el permiso del autor mediante una licencia de Creative Commons, respetando su libertad para publicarlo en otras fuentes.



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