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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 16-09-2015

Por qu los Estados no tienen que pagar sus deudas?

Francisco Vidal Guardado
Rebelin


En este artculo pretendo arrojar un poco de luz sobre un asunto que me parece de central importancia desde una perspectiva poco convencional. Lamento la densidad de esta exposicin pero tengo que explicar conceptos muy complejos en muy poco espacio. No slo analizar la naturaleza de la deuda pblica, la tica de su cobro a toda costa (como se pretende hacer en Grecia), sino tambin del instrumento que se utiliza para contabilizarla: el dinero. Espero que mis lectores puedan construir desde aqu un discurso empoderador contra dogmas que parecen difciles de cuestionar, como por ejemplo la sentencia "las deudas hay que pagarlas".

1. Un Estado es un conjunto de individuos, ms o menos organizado, que se apropia en exclusiva del ejercicio de la violencia y la coercin en una regin determinada. Por supuesto nuestros Estados modernos se dedican a muchas otras cosas como construir infraestructuras, llevar a cabo polticas sociales, subvencionar a ciertos sectores, etc. Pero la primera frase de este prrafo define la actividad esencial del Estado, sin la cual dejara de ser tal cosa. En los presupuestos generales del Estado espaol an constituyen la rbrica de Servicios Pblicos Bsicos las dotaciones destinadas a crceles, el aparato judicial, el ejrcito y la polica. (El sueldo de nuestros representantes democrticos est en un apartado llamado Actuaciones de carcter general y la sanidad en Bienes pblicos de carcter preferente). All donde el Estado pierde la competencia exclusiva en el uso de la fuerza se dejan de pagar impuestos y obedecer las leyes, pues han aparecido nuevas autoridades que impondrn los suyos propios. El poder, en definitiva, lo tiene el mismo que blande la espada.

2. Los Estados necesitan obtener recursos para sostenerse. El principal medio del que disponen es la confiscacin de bienes a los habitantes del territorio que controlan. A este mecanismo lo llamamos impuestos. Los impuestos pueden ser mecanismos de redistribucin de la riqueza si son progresivos y se destinan a causas sociales. Aunque durante la mayor parte de la historia no haya sido as.

3. En determinadas etapas de la historia, los impuestos se pagaban mayormente en especie o en perodos de trabajo no remunerado que los sbditos aportaban directamente al Estado. Del mismo modo los integrantes del aparato coercitivo eran recompensados en forma propiedades o derechos. Por ejemplo, en la sociedad medieval europea los campesinos deban dedicar ciertas horas de la jornada o das del mes o la semana a trabajar en los campos de su seor. El seor feudal viva de los frutos de ese trabajo no remunerado. Cuando tenan que embarcarse en alguna guerra recompensaban a sus leales vasallos (que eran guerreros u otros seores feudales) con parte de sus haciendas, incluyendo en ellas todos los derechos sobre los campesinos que las habitaban. En estas sociedades el dinero no era una mercanca tan habitual como en las sociedades capitalistas actuales. Se utilizaba para comparar contablemente el valor de las cosas, compensar las diferencias de valor de los bienes involucrados en un intercambio u otras funciones que tienen ms que ver con la cualidad del dinero como unidad de cuenta, ms que como depsito de valor. No haba muchas monedas ni cambiaban mucho de manos.

4. Muchos Estados, en algn momento de su historia, necesitaron para sostenerse un flujo de recursos que superaba su capacidad de obtener bienes por la fuerza. Generalmente se trataba de guerras, que requieren movilizar gran cantidad de recursos que no se pueden pagar inmediatamente y abonar la correspondientes soldada a los guerreros de su bando. Se crearon entonces instrumentos financieros para emitir deuda pblica. El instrumento ms simple y efectivo es acuar monedas.

5. Al contrario de lo que mucha gente cree las monedas, incluso las ms grandes hechas de los ms preciosos metales, tenan en general mayor valor nominal que el coste de su fabricacin. Esta diferencia se llama seoreaje. Con esto los Estados se enfrentaban a un dilema: Cmo hacer que una simple moneda pudiera emplearse para satisfacer pagos que la superaban en valor?

6. La respuesta no est en utilizar metales preciosos pues de lo que se trata es de que el valor nominal de la moneda supere a su coste de fabricacin y al material que incorpora. De hecho las monedas no son valiosas por estar hechas de oro. El oro es valioso porque sirve para fabricar dinero. Es un metal que por sus propiedades fsicas y pticas es fcil de distinguir del resto, fcil de comprobar su pureza, fcil de moldear y romper.

7. Muchas investigaciones sobre la naturaleza del dinero se centran en la necesidad social de establecer una mercanca que por su uniformidad y abundancia sirva como dinero. Pero no se entra con frecuencia en discusiones de por qu se escoge una mercanca en particular o qu mecanismos se emplean para que gran parte de la gente la acepte como pago.

8. Las monedas pueden no tener gran valor en s mismas. Pero tienen una cara y una cruz. Si tienes una moneda en tu poder sabes que puedes adquirir con ella bienes por el valor que viene en la cruz (siempre mucho mayor que el valor de la propia moneda). De garantizarte que puedas usarla para eso se encarga el que viene en la cara. Si el seor (rara vez seora) o institucin que viene en la cara es muy poderoso, muchas personas aceptarn ofrecerte bienes o servicios a cambio de ese pedacito de metal que les vas a entregar.

9. Esta explicacin puede no resultar del todo convincente. No hay mucha gente que se haya sentido realmente obligada a aceptar pagos en dinero. Incluso los contrabandistas y los mafiosos intercambian sus mercancas por dinero, aunque se aseguren de que no hay ningn polica cerca que les obligue a aceptarlo.

10. La respuesta nos la da la propia historia. Las grandes emisiones de moneda suelen venir acompaadas de cambios en la poltica de recaudacin que obligan a pagar los impuestos en esas propias monedas. Si el Estado dispone de mecanismos de recaudacin eficientes, todo el mundo estar interesado en conseguir monedas para pagar sus impuestos.

11. Cuando se adopt este cambio de paradigma en la poltica fiscal en Europa, a finales de la Edad Media, supuso una sacudida en toda la estructura social del continente. Orient la produccin hacia el mercado y destruy la autosuficiencia de la economa rural. Hizo a las clases bajas menos conscientes de su explotacin y sujet a las mujeres a la convivencia y a la sumisin a un compaero varn que poda acceder a empleos remunerados en dinero. Fue, en definitiva, una extraccin de recursos y poder, un saqueo en toda regla perpetrado por los ricos contra los pobres y por los hombres contra las mujeres. Este tema dara para escribir un libro entero, lo dejaremos aqu.

12. El Estado paga al soldado con una moneda. El soldado lo utiliza para comprarse un traje. El sastre compra con ella un ramo de flores. El dueo de la floristera usa la moneda para comprar manzanas. El frutero paga los impuestos con esa moneda. De este modo el frutero ofrece manzanas y no va a la crcel por evasor fiscal. El dueo de la floristera vende flores y recibe de manzanas. El sastre vende trajes y recibe flores, el soldado lucha en la guerra y recibe trajes y el Estado recibe los servicios de un soldado a cambio de absolutamente nada.

13. Se podr percatar el lector fcilmente de que este sistema satisface perfectamente las necesidades de los Estados que estn en plena expansin territorial. De hecho los grandes imperios fueron tambin grandes acuadores de monedas. Se poda financiar mediante la moneda un ejrcito poderoso antes de lanzarlo a una campaa de saqueo en el exterior. En el saqueo se obtenan bienes que compensaban los costes iniciales del mismo modo que se recupera una inversin. El Imperio Romano consegua adems esclavos que pona a trabajar en minas de oro, el oro se empleaba para fabricar dinero, el dinero para pagar soldados y los soldados para conseguir ms esclavos. Este ciclo se repeta una y otra vez hasta alcanzar el lmite de su sostenibilidad y provocar en ltima instancia la decadencia y finalmente la cada del Imperio.

14. El dinero que utilizamos es, en esencia, ttulos de deuda pblica que no producen inters. Cada euro en nuestro bolsillo es un euro en bienes que el Estado nunca nos va a devolver (Hace unas dcadas el dinero era canjeable por oro o divisas fuertes en los bancos centrales, hoy ya no. Entraremos en este tema ms adelante). No obstante, como el Estado nos genera confianza y nos exige el pago de impuestos en euros. Luego todos estamos muy interesados en adquirirlos. Ni siquiera los contrabandistas de los que hablbamos antes se pueden gastar tranquilamente sus pinges beneficios sin levantar las sospechas de Hacienda. Podramos haber escogido como dinero conchas de animales marinos, cigarrillos o huevos de gallina. Pero como acabamos de ver, es mejor utilizar deuda pblica.

15. Puede que lo expuesto hasta el momento no sea suficiente para hacer cambiar de opinin a quienes le dan un carcter preceptivo al axioma "las deudas hay que pagarlas". Aunque es cierto que las cosas no son tan sencillas. En este momento del relato el Estado se enfrenta a dos problemas: 1) Hacer valer su moneda para pagos en regiones que sobre las que no tiene ningn poder 2) Poner un coto a la emisin de moneda, pues el Estado est fuertemente incentivado a utilizarla para pagar sus deudas y un exceso de dinero efectivo puede hacer caer al pas en una espiral de inflacin catastrfica.

16. El primer problema se solventaba haciendo que las monedas fueran valiosas en s mismas, utilizando metales preciosos. El sello de la moneda indicaba que una autoridad (independientemente de que gobernara o no la zona) certificaba el peso y la pureza del metal contenido en la moneda. Eso le permita ser til en transacciones comerciales incluso muy lejos de la autoridad que las haba emitido. Aunque como indicamos en el punto 4, el valor nominal de la moneda sola ser mayor dentro del Estado del que era propia.

17. El segundo problema se resuelve instituyendo una autoridad ajena al Estado en la que este delega todo su poder en poltica monetaria: el banco central. Esta autoridad podra ser perfectamente una entidad por completo en manos privadas. De hecho el Banco de Inglaterra, uno de los primeros bancos centrales, fue fundado en 1694 entre varios acreedores de la Corona a los que se les concedi control absoluto sobre los balances del Estado a cambio de un prstamo 1.200.000 libras. Tambin se dot al banco del privilegio exclusivo de emitir billetes que representaban porciones de esa deuda original. Ese milln largo de libras -una cantidad astronmica para la poca- est a da de hoy pendiente de devolucin. Este dinero se emple principalmente para construir barcos de guerra.

18. Los bancos centrales adems regulan el tipo de inters al que el Estado paga la deuda pblica. El banco central compra ttulos de deuda pblica en el mercado secundario (nunca directamente al Estado) para que el tipo de inters baje o vende los que tiene para que ese tipo de inters suba. Estos ttulos de deuda no dejan de ser impuestos que se pagan por adelantado a cambio de un inters y el banco central regula esa tasa indirectamente.

19. Con el tiempo empez a ser ms prctico que el banco central atesorara todo el oro y plata de los que estaban hechas las monedas y fabricar estas de metales ms comunes. Las antiguas monedas se gastaban y perdan valor intrnseco y haba industrias clandestinas que se dedicaban a recortar el borde y apropiarse del oro obtenido. Para las transacciones internacionales cualquier ciudadano podra ir al banco central de su pas, cambiar las monedas o billetes de curso legal por el oro que estas respaldaban, llevarlo a otro pas y hacer la operacin inversa para comprar bienes locales. Con el tiempo esto tampoco fue necesario. Todos los bancos centrales trasladaron su oro a la cmara acorazada que la Reserva Federal norteamericana tiene en Nueva York y las transacciones se saldaban moviendo lingotes entre armarios asignados a cada pas usando un carro neumtico.

20. Es posible que los lectores barrunten ya un nuevo medio para que el Estado, una vez ms, no pague sus deudas. Como acabamos de ver el trfico de oro se haba vuelto casi una ficcin. Lo nico que circulaba de verdad eran los billetes y las monedas sin valor intrnseco, supuestamente respaldadas en oro... eso, supuestamente. Los Estados contaban con que no todos los ciudadanos iban a necesitar a la vez hacer efectivo el oro al que tenan derecho. Por tanto podan emitir billetes y monedas no respaldados.

21. Una vez ms la violencia. En el ao 1971, la administracin de Nixon, agobiada por los inmensos costes de la guerra en Vietnam, decide romper con el patrn oro y emitir dinero no respaldado. Los dlares ya no seran canjeables por oro en la Reserva Federal. Se consolida con ello lo que conocemos como dinero fiduciario en el que todo el valor de la moneda se basa en la confianza de quienes la utilizan, nada ms. Aunque el sistema de equivalencia entre dinero y oro pueda parecer anecdtica, su fin no fue en absoluto inocuo pues los Estados Unidos necesitaban mecanismos para hacer valer su moneda. En ltima instancia la desaparicin del patrn oro fue una medida que suspenda, echando mano de la autoridad del Gobierno, el pago de la deuda de oro de los Estados Unidos.

22. Muchos pases del mundo respaldaban sus monedas en dlares. Si un Estado quera poner en circulacin la moneda X la utilizaba para comprar dlares. De este modo se retiraban del mercado dlares y se sustituan por X. Las X estaban respaldadas en dlares y el dlar supuestamente en oro. Estas reservas de divisas son tiles para las transacciones internacionales y para poder devolver crditos contrados en dlares. Pero si Estados Unidos empieza a emitir dlares y esta moneda pierde valor por ser cada vez ms abundante, arrastrarn tambin hacia abajo el valor de la moneda X. Al pas que la utiliza le empezarn a salir cada vez ms caras las importaciones y ms costoso devolver sus deudas. De este modo Estados Unidos puede poner, virtualmente, impuestos al resto del mundo.

23. Desde la desaparicin del patrn oro, EE.UU. ha mantenido un saldo negativo -y decreciente- en su balanza de cuenta corriente. Esto significa que importa ms de lo que exporta y la diferencia se sufraga mediante crditos concedidos por extranjeros. Antes necesitaban ser exportadores netos para mantener fuerte su moneda y la correspondencia entre el valor de esta y el oro, ahora ya no. En ltima instancia lo que han conseguido ha sido que el resto del mundo les entregue bienes y servicios, a cambio ellos le dan unos papeles de color verde impresos con las caras de sus presidentes. Tarde o temprano esos papeles vuelven a EE.UU. en forma de crditos, cerrando el crculo de una deuda que se renueva y crece constantemente sin ningn propsito de ser saldada.

24. Los precios de la mercanca ms importante del mundo, el petrleo, se deben negociar y pagar en dlares a los productores. Eso crea una fuerte demanda de dlares en todo el mundo que permite mantener la moneda fuerte. Cmo se consigue eso? Mediante la violencia. En noviembre del ao 2000, Sadam Hussein decidi empezar a vender el petrleo de su pas a cambio de euros. Esto amenazaba la solvencia del sistema financiero estadounidense. Qu casualidad! poco despus se encontraron armas de destruccin masiva en Irak, se lanzaron los tanques contra este pas y una de las primeras rdenes que revoc el Gobierno provisional instaurado all fue la intercambiabilidad de petrleo crudo por euros.

25. Podemos ver ahora con claridad como los EE.UU. han mantenido un elevado nivel de prosperidad basado en la fuerza de su moneda y esta a su vez en un inmenso aparato de apropiacin y saqueo. Es casi un super-Estado, que cobra sus propios impuestos al resto del mundo y suspende arbitrariamente el pago de sus deudas. Quiz por esa prosperidad aparentemente inagotable no consideramos alarmante que la administracin estadounidense deba el 105 % del PIB del pas y sin embargo el endeudamiento del Estado espaol, del 101 % de su PIB, sea coartada de para las ms rigurosas reformas.

26. El primer pas que se neg a pagar sus deudas fue Estados Unidos. En 1852 los ciudadanos (libres) del Estado de Louisiana decidieron en referndum suspender definitivamente el pago de su deuda estatal constituida principalmente por bonos a cincuenta aos de titularidad britnica. Cuarenta aos despus los acreedores reclamaron el pago de dicha deuda y el Gobierno Federal confirm que no poda contravenir una decisin tomada democrticamente por el pueblo norteamericano. El segundo pas que se neg a pagar sus deudas fue Rusia tras la revolucin de 1917. El tercero fue Alemania tras haber pagado slo una pequea parte de las inmensas reparaciones a las que estaba obligada tras las Primera Guerra Mundial.

27. En 1998 fue establecido el Banco Central Europeo, en el que quedaba centralizada la poltica monetaria de 19 pases de la Unin Europea. En 2002 se puso en circulacin una nueva moneda, el euro. En general no es recomendable que dos pases compartan moneda si sus ciclos econmicos no estn perfectamente sincronizados: en determinado momento uno podra necesitar una poltica contractiva de tipos altos de inters para frenar la inflacin y el otro la poltica opuesta. Esto era justamente lo que ocurra en la Unin Europea. Cuando el euro entr en vigor el BCE estableci un tipo de inters bajo para sacar a Alemania de un momento de apuros econmicos. No obstante, en Espaa este dinero barato aliment an ms el despegue de un sobrecalentado mercado inmobiliario. Por si esto fuera poco, la moneda nica permiti que Alemania explotara su elevada productividad a expensas de los dems, inundando los pases perifricos de la zona euro con productos de alto valor aadido pero baratos en comparacin con los de la produccin local. Pases como Grecia, Espaa, Portugal, etc. no podan competir con la produccin alemana de este tipo de artculos, tan intensa en capital, ni con la produccin asitica intensa en mano de obra. Incapaces tambin de protegerse devaluando su moneda por la presencia del euro, se vieron sumergidos en una espiral de salarios bajos, desempleo, migracin, crisis econmica y deuda insostenible.

28. Si Grecia abandonase el euro estara recuperando un derecho soberano que tiene como Estado: el de decidir su propia poltica monetaria, que en ltima instancia es decidir cmo pagar su deuda o no pagarla en absoluto. Y esta vez la deuda no se utilizar para sufragar un aparato de violencia, opresin y saqueo, sino para pagar hospitales, pensiones y escuelas.

29. "Las deudas hay que pagarlas" es, llanamente, una afirmacin falsa, por no decir una mentira mezquina vertida para soslayar el hecho de que existe una relacin de fuerza o confianza entre deudores y acreedores que inclina la balanza en favor de unos u otros. Los mismos defensores a ultranza de este dogma suelen poner en juego una perversa contabilidad en la que las deudas que las recientes democracias heredan de los dictadores deben pagarse. Pero los inmensos daos medioambientales perpetrados por las actividades del capital extranjero en pases del Tercer Mundo no son deuda. Ni son deuda las promesas electorales que los polticos hacen a los ciudadanos que los eligen, los obedecen y los financian con sus impuestos. Deben pagarse las deudas? Primero debemos preguntarnos: quin debe a quin?

Rebelin ha publicado este artculo con el permiso del autor mediante una licencia de Creative Commons, respetando su libertad para publicarlo en otras fuentes.



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