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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 28-01-2016

Las imposiciones y el chantaje del BCE a Grecia

Eric Toussaint
CADTM

Traducido por Griselda Pinero


Se presenta aqu un resumen de la conferencia ofrecida por ric Toussaint en el Parlamento Europeo el 14 de enero de 2016, durante la reunin internacional organizada por el grupo parlamentario de la izquierda europea GUE/NGL. El tema general del encuentro tena por ttulo El BCE : un gobierno no elegido de Europa (vase el programa completo en http://www.guengl.eu/news/article/the-ecb-europes-unelected-government).

ric Toussaint dio esta conferencia en el marco de un panel moderado por Dimitris Papadimoulis, eurodiputado de Syriza, en el que tambin intervinieron Marika Frangakis, miembro del secretariado poltico de Syriza y responsable de su departamento econmico, y Pearse Doherty, portavoz para temas financieros del partido irlands Sinn Fein. Durante esta jornada, consagrada al BCE, se realizaron otros paneles en los que intervinieron Gabi Zimmer, eurodiputada de Die Linke, presidente de la GUE/NGL, Fabio Di Masi eurodiputado de Die Linke, Miguel Urbn, eurodiputado de Podemos, Harald Schumann, quien realiz un excelente documental dedicado a la Troika (vase en:http://www.arte.tv/guide/fr/051622-000/puissante-et-incontrolee-la-troika ). El conjunto de intervenciones se puede ver en un vdeo disponible en:http://www.guengl.eu/news/article/the-ecb-europes-unelected-government

1.- Jean-Claude Trichet, presidente del BCE durante la preparacin del memorando impuesto a Grecia en mayo de 2010, amenaz con reducir la liquidez que necesitaban los bancos griegos si Grecia peda una reduccin de su deuda .

Panagiotis Roumeliotis, representante de Grecia en el FMI entre marzo de 2010 y diciembre de 2011, antes de ser vicepresidente del Piraeus Bank, declar durante la audicin ante el Comit para la verdad sobre la deuda pblica griega: Mr. Trichet, en esa poca presidente del BCE, estaba entre los que combatieron una reestructuracin de la deuda, amenazando a Grecia con cortarle la liquidez. En realidad, Mr. Trichet fanfarroneaba para salvar a los bancos franceses y alemanes! Vasehttp://cadtm.org/Audition-de-Panagiotis-Roumeliotis

Lo que hizo el BCE en 2015 bajo la presidencia de Mario Draghi, constituye la concrecin de la amenaza pronunciada por su predecesor Jean-Claude Trichet.

2.- El BCE particip en mayo de 2010 en la creacin de la Troika . sta impuso unas medidas que violaron los derechos fundamentales de los ciudadanos y ciudadanas griegas. El informe del Comit para la verdad sobre la deuda griega recopil una larga lista de medidas dictadas por la Troika (en la que el BCE tuvo y tiene todava un papel clave) que tuvieron por efecto la violacin de los derechos fundamentales.

Los prstamos acordados a Grecia en el marco del memorando sirven para proteger los intereses de los grandes bancos privados franceses, alemanes y griegos, a pesar de que fueron los responsables de la creacin de una burbuja especulativa del crdito, que comenz a explotar en 2009.

3.- En el marco del programa SMP (programa de compra de deuda soberana ), el BCE compr en 2010-2011-2012 ttulos griegos con un importante descuento.

Durante el periodo 2010-2012, el total de compras de ttulos griegos a los bancos privados alcanz los 55.000 millones de euros. A comienzos de 2016, el BCE todava posee cerca de 20.000 millones de euros en ttulos comprados durante ese periodo y que Grecia deber reembolsar, normalmente, hasta el ao 2018.

Al recomprar los ttulos griegos en el mercado secundario, el BCE ayud a los bancos franceses, alemanes y griegos, y otros bancos privados a deshacerse de esos ttulos con el fin de evitar el recorte que se producira en 2012. Adems, la compra por el BCE de cantidades significativas de ttulos en el mercado secundario tuvo por efecto aumentar el precio de esos instrumentos financieros . Eso permiti a los bancos franceses, alemanes y griegos reducir sus prdidas en el momento de la reventa.

En 2012, el BCE rechaz participar en la reestructuracin de la deuda, y en 2015 exigi el reembolso a precio facial, durante los meses de julio y agosto, de la suma de 6.700 millones de euros.

Entre 2011 y 2015, el BCE recibi intereses muy importantes debido a los ttulos griegos (vase ms adelante).

La manera en que el BCE, en el marco de la Troika, organiz la reestructuracin de 2012 fue totalmente escandalosa y marcada por una evidente ilegitimidad.

Los grandes bancos franceses y alemanes se vieron librados de esa situacin ya que haban sido advertidos de que se estaba preparando un recorte del valor de los ttulos. Los bancos chipriotas que haban comprado una cantidad enorme de ttulos griegos estuvieron directamente afectados por ese recorte. Pero, an ms grave, los fondos de pensiones griegos, los pequeos tenedores griegos de ttulos de la deuda, los trabajadores de Olympic Airways fueron las vctimas directas de dicho recorte. El sistema griego de pensiones todava no se ha recuperado. Los fondos buitre , por el contrario, fueron librados de esa reduccin del valor de los ttulos.

El BCE compr deuda griega pero impuso unas condiciones drsticas. En algunos momentos, cuando las autoridades griegas no cooperaron lo suficiente en la implementacin de las medidas dictadas por la Troika, el BCE suspendi sus compras de ttulos a modo de chantaje.

Los beneficios obtenidos por el BCE a costa del pueblo griego

Si bien el endeudamiento de Grecia con el BCE es de menor importancia que el de Italia o Espaa, el BCE percibe de Grecia ms intereses que de esos dos pases. Para el ao 2014, el gobierno griego pag 298 millones de euros de intereses por los prstamos del BCE, monto que representa el 40 % de los 728 millones de euros de ingresos que el BCE percibi de cinco pases involucrados en el SMP, aunque la deuda griega con el BCE represente solo el 12 % del total.

Deuda con el BCE de pases involucrados en el SMP (febrero de 2015)

Pases% del total
Italia52 %
Espaa20 %
Grecia12 %
Portugal10 %
Irlanda6 %

Las ganancias que obtendr el BCE gracias a los ttulos griegos se elevarn a ms de 7.700 millones de euros de aqu a 2018, cuando los ltimos ttulos no reestructurados hayan sido reembolsados por Grecia. La posibilidad de restituir a Grecia los beneficios abusivos realizados por el BCE, se utiliz siempre como un medio de chantaje sobre Grecia. Durante los primeros seis meses del gobierno de Tsipras, el BCE rechaz la devolucin a Grecia de las ganancias abusivas que haba obtenido desde 2012. Despus de la capitulacin del gobierno griego del 13 de julio de 2015, los beneficios fueron en parte restituidos pero con la condicin de que sirvan para pagar a los acreedores. Esas ganancias restituidas a Grecia no benefician para nada a la poblacin griega. |1|

Aqu abajo se puede ver un extracto de un documento oficial de julio de 2015:

Total SMP and ANFA profits until July 2018 amount to EUR 7.7 bn.

If agreed by Member States, the SMP profits of 2014 and 2015

(totalling EUR 3.3 bn), although insufficient, could be used

in July to repay arrears to the IMF and other upcoming payments.

SMP profits of 2016, 2017 and 2018 could also be used for subsequent

programme financing. Over the July 2015-July 2018 period, Greece is expected to receive EUR 2.7 bn in SMP profits (excluding the 2014 and 2015 profits used for urgent debt payments) and EUR 1.7 bn in ANFA profits from the other Member States and the BoG, reducing financing needs accordingly. Voir :http://ec.europa.eu/economy_finance/assistance_eu_ms/documents/2015-07-10_greece_art__13_eligibility_assessment_esm_en.pdf page. 10

El BCE y el fondo de estabilizacin financiera griego encargado de la recapitalizacin de los bancos griegos (Hellenic Financial Stability Fund HFSF)

Entre los miembros del Consejo General del Fondo de Estabilidad Financiera, |2| se encuentra Pierre Mariani |3| que es corresponsable del fracaso y del desastre financiero del banco Dexia. Ese banco franco-belga-luxemburgus tuvo que ser rescatado tres veces por las autoridades belgas, francesas y luxemburguesas. Las grandes prdidas registradas por Dexia entre 2008 y 2012 no impidieron que el Sr. Mariani se hiciera votar unos substanciales aumentos en su remuneracin. Sin embargo, el BCE no encontr nada mejor que designarlo como uno de los dirigentes del Fondo de Estabilidad Financiera a cargo de la recapitalizacin de los bancos griegos.

Es aceptable que se ponga en la direccin de un organismo encargado de gestionar la recapitalizacin de los bancos griegos a alguien que tuvo una gran responsabilidad en el desastre de un gran banco como Dexia? Este banco vendi miles de millones de euros en prstamos txicos a administraciones pblicas francesas y su quiebra impact fuertemente en las finanzas pblicas de Blgica, de Francia y de Luxemburgo. Acaso es prudente continuar confiando en Pierre Mariani? Cuando Dexia fue rescatada por el Estado belga, Pierre Mariani tuvo que abandonar el banco debido a su calamitosa gestin, y, sin embargo, tuvo derecho a un dorado finiquito de un milln de euros. Durante el ao 2012. Dexia le pag 1,7 millones de euros. |4| Y ahora este seor est en Grecia para participar en el saneamiento de los bancos griegos.

Entre los otros miembros del Consejo General del Fondo se encuentra Wouter Devriendt. Este consejero de Blgica en materia bancaria, desempe importantes funciones en dos bancos que tuvieron que ser rescatados de la quiebra en 2008: Fortis, auxiliado por el gobierno belga y revendido a BNP Paribas, y ABN-Amro, nacionalizado por el gobierno holands. Wouter Devriendt figura, como Pierre Mariani, entre los responsables de la crisis bancaria en Europa.

No se puede concluir este punto sobre la composicin del Consejo General del HFSF sin mencionar a Steven Franck, quien tambin desempe importantes funciones en el banco estadounidense Morgan Stanley, y luego en el BNP Paribas entre 2006 y 2009, en el periodo en el que este banco contribua activamente a la creacin de una burbuja especulativa del crdito privado en Grecia y se vea envuelto en el mercado de lassubprime y de los productos estructurados en Estados Unidos. Hay que sealar que Steven Franck tambin trabaj para la presidencia de Estados Unidos en la Casa Blanca y que sirvi en la aviacin de la marina de guerra de Estados Unidos.

Planteemos la cuestin: Es normal que los intereses de los ciudadanos griegos y del pas se confen a personajes de este tipo? La composicin del rgano de direccin encargado de la recapitalizacin de los bancos griegos acaso no ilustra perfectamente la naturaleza de la intervencin del BCE y de la troika en general como son la defensa y la promocin de los intereses del gran capital y de las grandes potencias.

El chantaje permanente del BCE con respecto al gobierno de Tsipras en lo que concierne al acceso a la liquidez de los bancos griegos.

El BCE tiene la obligacin de suministrar liquidez a los bancos de la zona euro. Durante las pruebas de estrs a la que los bancos debieron someterse en 2014, el BCE y las autoridades de control afirmaron que los bancos griegos eran suficientemente slidos. Por consiguiente, el BCE deba actuar para suministrar liquidez al sistema bancario griego. Empero, durante los 6 primeros meses del gobierno Tsipras, el BCE realiz de forma constante declaraciones que desestabilizaron al gobierno griego y suscitaron las peores dudas sobre lo que iba a ocurrir con los depsitos bancarios. Eso cataliz gravemente la retirada de una parte significativa de depsitos (cerca de 40.000 millones de euros entre enero y julio de 2015). El BCE mantuvo abierto el grifo de la liquidez de urgencia, dejando entender que en cualquier momento lo podra cerrar. Lo que finalmente hizo a fines de junio de 2015, cuando el gobierno de Tsipras organiz un referndum para el 5 de julio de 2015. En consecuencia, los bancos griegos estuvieron cerrados a partir del 28 de junio durante un periodo de tres semanas.

En el momento en que el BCE limit la liquidez de urgencia, el gobierno pens que los bancos podran tener acceso a los 28.000 millones suplementarios de la liquidez de urgencia. El BCE claramente no cumpli con sus obligaciones tales como las previstas en los Tratados europeos. El bloqueo del sistema de pagos de Grecia constituye una violacin clara de las disposiciones previstas en el artculo 127 del Tratado de Funcionamiento de la Unin Europea (TFUE).

Sealemos tambin que en la poltica de desestabilizacin del gobierno de Tsipras, el BCE rechaz la compra de ttulos griegos en 2015. Sin embargo, desde enero de 2015, en el marco del Quantitative Easing, el BCE compr ttulos de otros Estados de la zona euro por cerca de 60.000 millones de euros por mes. Ahora que el gobierno griego se ha sometido a un tercer memorando, el BCE piensa en comenzar a comprarle los ttulos de deuda siempre y cuando el gobierno griego respete las imposiciones neoliberales que atacan de nuevo las pensiones, siguen con las privatizaciones, etc.

El BCE y el referndum del 5 de julio de 2015

El BCE actu para cerrar los bancos griegos a partir del 28 de junio.

El 29 de junio de 2015, Benoit Cur, miembro del directorio ejecutivo del BCE, en una entrevista en el diario Les Echos declar que una salida de la zona euro, hasta el presente totalmente terica, no puede desgraciadamente ser excluida, agregando que se trata de una consecuencia de la decisin de Atenas de romper las negociaciones. Diciendo a continuacin que si los griegos votaban s en el referndum, no habra ninguna duda en que las autoridades de la zona euro encontraran una solucin para Grecia. Por el contrario, si ganara el no, el dilogo sera muy difcil. |5|

El 3 de julio de 2015, el vicepresidente del BCE, Vitor Constancio anunci que no poda confirmar que el BCE dispusiera de liquidez de urgencia (Emergency liquidity assistence ELA) para los bancos griegos en el caso de que los griegos votasen No el domingo siguiente. Se tratar de una decisin del Consejo de gobernadores del BCE. Deberemos esperar y ver cmo el Consejo analiza la situacin dijo en una conferencia de prensa despus de su participacin en una conferencia destinada al sector financiero. |6|

El 14 de septiembre de 2015, en una entrevista ofrecida a la agencia Reuters, VitorConstancio respondi a la cuestin Cules fueron las dudas que plante el euro? de la siguiente manera: Solamente los mercados tuvieron dudas en cuanto a una eventual salida de Grecia de la zona euro, pero la mayora de los Estados miembros nunca se lo plante. Nosotros pensamos que el euro es irreversible. Ningn pas puede legalmente ser objeto de una expulsin. Por lo tanto, esa perspectiva jams fue una seria amenaza.

La situacin de los bancos griegos

Diversas administraciones pblicas se convirtieron en accionistas principales de los 4 principales bancos griegos desde 2010 por expreso pedido del BCE. Sin embargo, aunque no pueden ejercer realmente el poder ya que solo disponen de acciones preferenciales que no les otorgan el derecho de voto que, en cambio, permiten las acciones ordinarias.

La concentracin bancaria aument. Los cuatro bancos principales absorbieron otros siete desde 2010. Una gran parte de los 45.000 millones de euros inyectados en los bancos griegos est repartida por el extranjero y sirvi a los accionistas privados de los bancos a aumentar su poder econmico.

Un elemento clave de la mala salud de los bancos griegos reside en la cantidad de prstamos dudosos (Non Performing Loans NPL).

En diciembre de 2015, el BCE empuj al Eurogrupo a una operacin financiera sobre losnon performing loans, al favorecer, especialmente, una vez ms el inters particular del sector privado. Por consiguiente, los fondos de inversiones podrn comprar una parte de los NPL y sacar un beneficio de ello. Una de las consecuencias de esta operacin ser la reduccin de una parte del capital que poseen los gobiernos.

El Comit para la verdad sobre la deuda pblica griega que haba sido creado por la presidente del Parlamento griego en abril de 2015, y que fue disuelto por el nuevo presidente de dicho Parlamento en noviembre de 2015, prosigue sus trabajos teniendo en cuenta el nuevo contexto definido por el tercer memorando. Este Comit public un document sobre la situacin de los bancos griegos haciendo un balance crtico de la manera en la que los bancos haban sido recapitalizados.

Tendremos la ocasin de presentar ese documento en el Parlamento Europeo el 1 de marzo de 2016.

Como conclusin, y por las razones que acabo de exponer, el Comit para la verdad sobre la deuda pblica griega consider, en su informe publicado en junio de 2015, que las deudas reclamadas a Grecia por el BCE deben ser consideradas ilegtimas, ilegales, odiosas e insostenibles.

Vase http://cadtm.org/Informe-preliminar-del-Comite-de

http://www.auditamosgrecia.org/wp-content/uploads/2015/11/3MOU_v4.pdf


Notas

|1| Estas informaciones fueron sacadas del captulo 3 del Informe preliminar del Comit para la verdad sobre la deuda pblica griega. Este informe se puede consultar y descargar gratuitamente en: http://cadtm.org/Informe-preliminar-del-Comite-de

|2| La composicin del Consejo general se encuentra consultar en la web oficial del Fondo:http://www.hfsf.gr/en/generalcouncil.htm

|3| https://fr.wikipedia.org/wiki/Pierre_Mariani

|4| http://www.rtbf.be/info/economie/detail_pierre-mariani-a-touche-une-indemnite-de-1-7-million-d-euros-de-dexia?id=7963605

|5| http://www.lesechos.fr/monde/europe/021174193580-benoit-coeure-bce-la-sortie-de-la-grece-de-leuro-ne-peut-plus-etre-exclue-1132860.php

|6| Citado en el Comit para la verdad sobre la deuda griega, Anlisis de la ilegalidad, ilegitimidad, odiosidad e insostenibilidad del tercer rescate a Grecia de agosto de 2015http://www.auditamosgrecia.org/wp-content/uploads/2015/11/3MOU_v4.pdf

Eric Toussaint es matre de confrence en la Universidad de Lieja, es el portavoz de CADTM Internacional y es miembro del Consejo Cientfico de ATTAC Francia. Es autor de diversos libros, entre ellos:Procs dun homme exemplaire, Ediciones Al Dante, Marsella, 2013;Una mirada al retrovisor: el neoliberalismo desde sus orgenes hasta la actualidad, Icaria, 2010; La Deuda o la Vida (escrito junto con Damien Millet) Icaria, Barcelona, 2011; La crisis global, El Viejo Topo, Barcelona, 2010; La bolsa o la vida: las finanzas contra los pueblos, Gakoa, 2002. Es coautor junto con Damien Millet del libro AAA, Audit, Annulation, Autre politique, Le Seuil, Pars, 2012. Este ltimo libro ha recibido el premio Prix du livre politique, otorgado por la Feria del libro poltico de Lieja. Ultimo livro : Bancocracia Icaria Editorial, Barcelona 2015. Es coordinador de las publicaciones Comisin de la Verdad Sobre la Deuda.

Fuente: http://cadtm.org/Las-imposiciones-y-el-chantaje-del




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