Portada :: Argentina
Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 05-05-2016

Qu son realmente los fondos buitre
Los fondos buitre no prestaron dinero a nadie

Carlos A. Larriera
Rebelin


En un artculo anterior explicbamos que los fondos buitre se basan en la securitizacin o titulizacin de la deuda externa. [1]

Citamos de ese artculo: La securitizacin o titulizacin es una operacin que transforma la deuda tradicional entre prestamista y prestatario en una deuda cuyo acreedores son tenedores de bonos negociables no nominativos.

El crdito tradicional sera el prstamo bancario, en el que el banco como institucin sera el prestamista-acreedor. Citamos: la securitizacin sera el caso en que el banco, en lugar de renovar el crdito y mantenerse como acreedor, cambia su funcin, y se transforma en intermediario de una operacin en que el monto de la deuda pasa a manos de un elevado nmero de bonistas annimos, de bonos no nominativos.

La securitizacin coloca al empresario normal en manos de prestamistas annimos, que se cuentan por decenas, cientos o miles, cuya nica finalidad es la especulacin entre el precio de compra y el de venta o cobro al vencimiento.

Es lo que hizo Cavallo con la deuda externa cuando se refinanci siguiendo las directivas del Plan Brady. Hasta el Plan Brady los acreedores eran bancos. Despus eran miles de bonistas.

No fue casual. Los grandes bancos internacionales teman no poder cobrar todas las deudas que deban los distintos pases. Con el Plan Brady los bancos acreedores pasaron esa deuda a una multitud de bonistas y se desentendieron jurdicamente.

Los fondos buitre son el ejemplo ms extremo de esta especulacin de bonistas, apoyados implcitamente por el gobierno de EE.UU., como gerente de la parte ms importante del capital concentrado internacional, dado que los bonos de deuda son una parte importante de este capital concentrado.

Los fondos buitre no prestaron dinero a nadie. Lo nico que hicieron fue esperar a que por el default los precios de los bonos tuvieran un valor de venta mnimo en el mercado, para comprarlos, planificando especulativamente venderlos a su valor nominal de 100%. Para esta venta recurrieron a embargos y todo tipo de demandas judiciales, generalmente a jueces de Estados Unidos que estaban de su parte, como es el caso del Juez Griesa. (Una de las claudicaciones/complicidades de Cavallo, y gobiernos sucesivos, fue aceptar en los contratos la jurisdiccin de tribunales extranjeros. El kirchnerismo no quiso o no pudo revertir esto en las reestructuraciones de deuda del 2005 y 2010.)

Los prstamos de los fondos buitre no son tales. Slo han comprado bonos a precios mnimos, en una operacin absolutamente especulativa, planificada minuciosamente del principio al fin. Esta es la estrategia habitual de los fondos buitre. Se dedican a esperar que la deudas externas de los distintos pases, instrumentadas a travs de bonos desde el Plan Brady, lleguen a su valor mnimo derivado de la incapacidad del pago o default, para comprar estos bonos y esperar el momento propicio para demandar su cobro por el 100% de su valor nominal, ms intereses y gastos.

Un caso paradigmtico es el de la deuda externa en 1996 en Per, durante la presidencia de Valentn Paniagua, sucesor del ya cado Fujimori. La deuda estaba en default desde la presidencia de Alan Garca. Finalmente consiguieron su objetivo en esa oportunidad. [2]

Una deuda cien por cien especulativa fue la que honr este gobierno argentino de Macri, endeudndose para poder hacerlo, provocando nueva deuda externa, con el agravante que pag el 100% de lo reclamado, ms intereses y gastos segn lo requerido por los fondos buitre, sin intentar negociar una rebaja dado que eran evidentemente exagerados.

Los fondos buitre nunca exigen la compra de la totalidad de los bonos en su poder. Siempre conservan una parte de esos bonos para futuras especulaciones, con el objetivo de poder presionar a los distintos gobiernos, exigiendo las condiciones de pago ms extremas.

En el caso del pago efectuado por este gobierno, tambin hicieron lo mismo. Se quedaron con cierta cantidad de bonos. De manera que no es cierto que se solucion el problema de los fondos buitre. Se les pag el 100 % del valor de los bonos ms intereses y gastos, pero pueden reclamar en cualquier momento por el cobro en similares condiciones de otros bonos que han conservado especulativamente

El poder econmico concentrado y centralizado internacional est organizado en conglomerados empresarios donde una empresa posee o controla varios miles de otras empresas. Dado el poder de lobby que ha tenido, por ejemplo, el fondo buitre de Paul Singer, el beneficiado con el pago de este gobierno, todo hace suponer que no est solo, sino que pertenece a un gran conglomerado empresario mundial, [3] de otra manera es difcil de explicar su poder de lobby. Se sabe que financi gran parte de la campaa electoral de Macri, y que el acuerdo de pago era anterior a las elecciones. [4]

Tambin cabe suponer que la poltica especulativa de los fondos buitre es una estrategia del conglomerado internacional al cual pertenecera. Esto se deduce del hecho de que no pueden ignorar que el endeudamiento que provoca en los pases el injustificado, desmesurado y especulativo reclamo de cobro de los bonos al 100% de su valor nominal es, en muchos casos, impagable. La estrategia final de los conglomerados parece ser la de operar a travs de una de sus empresas controladas, un fondo buitre, para provocar en el pas deudor una deuda impagable. En ese caso exigira el pago de la deuda en especie, en bienes, como sucedi en la Argentina en la dcada del 90 con la privatizacin de empresas estatales y hoy est sucediendo en Grecia. [5] En este pas exigen el pago de una deuda impagable entregando islas [6]. Probablemente, llegado el momento adecuado, le exigirn a la Argentina empresas como Vaca Muerta, entre otros bienes fsicos. Esto no es nuevo. Rivadavia tom prstamos con la banca Baring, con la garanta de tierras de la Provincia de Buenos Aires. [7] [8] Poco despus como necesitaba financiacin y no poda vender las tierras, implement la enfiteusis, especie de arrendamiento, al que accedieron en lugar de colonos gran nmero de terratenientes. Finalmente, l as tierras en enfiteusis pasaron a poder de los terratenientes que oficiaban de enfiteutas. Y el crdito de la Baring Brothers se pag en 1904. [9]

El pueblo argentino tiene que tener claro que el fondo buitre de Paul Singer nunca prest nada. No se trat de un caso en el cual haba que honrar los prstamos sino de la adquisicin especulativa de bonos en default, o a punto de estarlo, para cobrar el 100% de su valor nominal.

Notas:

[1] Ver por ejemplo en wwwnudos gordianos.blogspot.com.ar (sin punto entre www y nudos gordianos), link http://wwwnudosgordianos.blogspot.com.ar/search?updated-max=2015-02-27T17:07:00-08:00&max-results=7&start=18&by-date=false, La Securitizacion o Titulizacin: de los prstamos 'normales' a la especulacin extrema. Tambin en Rebelin.org y en Kaosenlared.net

[2] Ver el artculo de Carlos Burgueo, Pesadilla buitre, una costosa salida a la peruana, en el diario mbito Financiero del viernes 20 de junio de 2014, http://www.ambito.com/diario/746125-pesadilla-buitre-una-costosa-salida-a-la-peruana

[3] Leer, entre otros, el artculo Quien controla el mundo: las 10 empresas que participan en ms de 40.000, Narciso Pizarro, El Salmn Contracorriente, http://www.rebelion.org/noticia.php?id=210673 , 2016.4.2

[4] http://www.contrainfo.com/19591/singer-financio-la-campana-de-macri-dice-el-periodista-greg-palast/

CONTRA.INFO. COMUNICACIN ALTERNATIVA

Singer financi la campaa de Macri Por Carlos Rossman , El periodista norteamericano Greg Palast . / denuncia que Singer, uno de los ms grandes usureros del mundo financiero mundial, financi la campaa de Macri en Argentina aportando 2 millones y medio de dlares.  

http://abcenlinea.com.ar/periodista-de-la-bbc-califico-de-presidente-titere-a-macri/, ABC en lnea, 12.3.2016 Periodista de la BBC calific de presidente ttere a Macri

http://www.democracynow.org/2016/3/11/the_vulture_how_billionaire_rubio_backer

[5] La deuda griega fue inventada por la banca alemana, exigindole compra de armamento de guerra que Grecia nunca necesit, por un monto impagable por Grecia. Hoy en da sigue reclamando ese tipo de compras, mientras cobran la deuda en especie, por ejemplo, obligando a Grecia a entregar islas.

Ver, por ejemplo, Armas, deuda y corrupcin, de Frank Slijper, abril de 2013.

https://www.tni.org/files/download/eu_milspending_crisis-es.pdf

[6] http://www.telesurtv.net/news/Presion-de-UE-lleva-a-Grecia-a-vender-islas-para-pagar-deuda-20150720-0043.html, Telesur, 20 de julio de 2015, Presin de UE lleva a Grecia a vender islas para pagar deuda. El Primer Ministro Alexis Tsipras se vio obligado a poner en venta ms de mil 200 islas del mar Jnico, debido a las presiones financieras del Eurogrupo.

[7] Ver, por ejemplo, en  el libro Nstor y Cristina Kirchner, Planificacin y federalismo en accin, de Julio de Vido y Federico Bernal , Ed. Planeta, 2015. Pg. 38: ejecucin de la ley que manda dar en enfiteusis las tierras de propiedad pblica, y ms abajo en la misma pgina: Miron Burgin explica que Al gobierno le est prohibido por ley vender las tierras pblicas y sigue Bernal: Ante la falta de patrimonio pblico que privatizar, el suelo ocupara su lugar.

Y en llamada al pie de pgina se sigue citando a M. Burgin: extiende a toda la Nacin la garanta hipotecaria que grava la tierra de Buenos Aires.

[8] Ver tambin en el sitio http://historiaybiografias.com/oligarquia6/, Historia Argentina -Ley de Enfiteusis de Rivadavia- Reparto de la Tierra Publica Objetivo, donde se puede leer tambin el siguiente texto de H. Giberti: La enfiteusis. La enfiteusis dej triste saldo de su tortuosa aplicacin: de 1822 a 1830. 538 propietarios en total obtuvieron por lo menos 3.026 leguas, o sea 8.656.000 hectreas. Alcanzado este lmite, la enfiteusis no convino ms a los propios interesados que la votaron: son los grandes enfiteutas los mismos que clamaban por limitaciones en las superficies acordadas cuando ellos alcanzaron lmites casi infranqueables los que ahora desean abolir el rgimen. La actitud era lgica pues no convena mantener esas enormes extensiones bajo un sistema que en definitiva reservaba las tierras al Estado: adems, pese a todos los favoritismos, no se pudo evitar que se abrieran camino hacia la tierra, y su explotacin directa, otros productores cuya proliferacin afectara fundamentalmente privilegios creados de antiguo.  

GIBERTI, Horacio C. E.: Historia econmica de la ganadera argentina.

Y tambin ver:  http://www.diariomardeajo.com.ar/noticias/2013/03/02/que-fue-la-ley-de-enfiteusis/

[9] Ver: http://ladeudapublicaargentina.blogspot.com.ar/2010/04/el-emprestito-del-baring-por-felipe.html

EL EMPRSTITO DEL BARING, por Felipe Pigna: Para 1904, cuando se termin de pagar el crdito, la Argentina haba abonado a la Casa Baring Brothers la suma de 23.734.766 pesos fuertes.

Rebelin ha publicado este artculo con el permiso del autor mediante una licencia de Creative Commons, respetando su libertad para publicarlo en otras fuentes.



Envía esta noticia
Compartir esta noticia: delicious  digg  meneame twitter