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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 22-12-2017

Los fondos buitre tambin actan en el mbito de las deudas familiares

Eric Toussaint
CADTM


Gracias a la campaa internacional lanzada por el CADTM, se conoce muy bien la accin nefasta de los fondos buitre con respecto a las deudas soberanas: compran ttulos de la deuda soberana a precio de saldo (de un 5 a un 20% del valor inicial) antes de recurrir a los tribunales para recuperar el mximo del valor de la deuda.

El mismo tipo de actividad est en plena expansin en el mbito de las deudas familiares. Hay que sealar que las posibilidades son enormes ya que en Europa el volumen de crditos privados en suspensin de pagos llega a mil millardos de euros (1.000.000.000.000 ). |1| Debido al empobrecimiento de las clases populares, el volumen de estos impagos de deudas familiares y de microempresas aumentar inevitablemente.

El modo operativo de los fondos buitre en el mbito de las deudas privadas es simple. Compran paquetes de deudas impagadas, principalmente a bancos, |2| a sociedades de telefona mvil, a sociedades de crdito inmobiliario o empresas de suministro de energa a particulares. En general, esos fondos buitre adquieren esos impagos al 10 % de su valor y luego mediante el acoso a las personas endeudadas, y tambin por procedimientos legales, tratan de recuperar del 20 al 30 % del valor inicial de la deuda .

Parece que en Europa las sociedades financieras especializadas en ese tipo de actividades carroeras se desarrollaron activamente, en primer lugar en Escandinavia, debido a la crisis bancaria de los aos 1980-1990. Hablamos de la firma sueca Intrum y de Aktiv Kapital (una filial del grupo estadounidense PRA).

Segn un estudio publicado por el banco Morgan Stanley, el volumen total de paquetes de deudas impagadas, en posesin de las siete principales sociedades financieras especializadas en la recuperacin de la deuda familiar en Europa se duplic entre 2014 y 2017, pasando de cerca de 4.000 millones de libras esterlinas a un poco ms de 8.000 millones (Financial Times, 23 de noviembre de 2017). En 2016 Intrum obtuvo unos beneficios de 197 millones de euros. Cabot, una sociedad britnica, 155 millones de euros; Arrow, britnica, 118 millones de euros; Hoist, britnica, 93 millones de euros; Kruk, una sociedad polaca, gan 91 millones de euros. En la pgina web de Arrow podemos leer que 4 millones de familias se encuentran en suspensin de pagos en Gran Bretaa.

En octubre de 2017, Intrum compr en Grecia un paquete de deudas impagadas por un monto de 40 millones de euros. Pero, probablemente, haya pagado solamente 1,2 millones de euros por esa adquisicin, o sea, el 3 % de su valor nominal. Segn el director de Intrum, Mikael Ericsson, el mercado griego de deudas impagadas de familias ofrece un extraordinario potencial de expansin, ya que en 2017 cerca del 50 % de las deudas estn en suspensin de pagos. |3| Es el equivalente, dice, del mercado formado por Europa central y del este.

Cartografa de las deudas impagadas en porcentaje del monto total de crditos concedidos por los bancos en la Unin Europea al 30 de septiembre de 2015.

Con una competencia en aumento entre los fondos buitre, el rendimiento desciende. Mientras que hace 5 aos, una inversin de un milln de euros en la compra de deudas impagadas poda permitir obtener 3 millones, en 2017 los fondos buitre sacan entre 1,8 y 2 millones.

Hay otros fondos buitre activos en la compra de esas deudas, como el tristemente clebre fondo Elliot cuyo dueo es Paul Singer. Elliot compr a dos bancos espaoles, Banco Popular (adquirido por el banco Santader en mayo de 2017) y Bankia, paquetes de deudas impagadas (vase Ftima Martn, Los fondos buitre carroean con lo ms bsico: Techo, pan y luz). El grupo estadounidenses Blackstone se volvi tambin muy activo en Espaa (vase en castellano: Ftima Martn, Blackstone, el casero buitre global: De los alquileres protegidos de Madrid a los narcopisos de Barcelona). Blackstone tiene actividades muy diversificadas: en principio, se especializa en la concesin de crditos de riesgo a microempresas y a PYMES. Para eso, Blackstone se dot de una divisin especial de desarrollo de ese tipo de actividades: GSO. Esa divisin propone contratos de deudas simplificados, mucho ms arriesgados y con mayor remuneracin, lo que le permite atraer a pequeas y medianas empresas (PYMES) que ya no tienen acceso a los crditos bancarios normales. Por otro lado, GSO atrae igualmente a los inversores en bsqueda del mximo rendimiento, en particular, a los fondos de pensiones. A stos les propone que den un anticipo de fondos para prestarlos a las microempresas privadas y a las PYMES. En cierto modo, el Financial Times, en su edicin del 17 de noviembre de 2017, hace sonar la alarma al anunciar que los fondos de pensiones hacen correr grandes riesgos al ahorro de sus miembros, debido a su inversin en los productos creados por GSO. |4| Por lo tanto, en principio, Blackstone es un prestamista que atrae los fondos de pensiones a la bsqueda de altos rendimientos y finaliza el ciclo comprando las carteras de deudas impagadas.

Cuando la burbuja inmobiliaria estall en Japn (aos 1990), en Estados Unidos (2006-2007), en Irlanda e Islandia (2008), en Espaa (2009), decenas de millones de familias de clases populares fueron abocadas a la suspensin de pagos, y comenzaron a ser vctimas de desalojos masivos. En Estados Unidos, desde 2016, 14 millones de familias fueron desposedas de sus viviendas por los bancos. En Espaa, son ms de 300.000 familias. En un contexto en el que el salario real est bajando, el desempleo es masivo y las condiciones de prstamos son abusivas, esas deudas provocan efectos catastrficos para una parte creciente de las clases populares. A menudo, esa poblacin tiene que financiar a crdito su consumo corriente, puesto que sus ingresos normales no alcanzan para pagar los gastos de alimentacin, vivienda, vestimenta, calefaccin, electricidad, salud, educacin Hay firmas que se especializan en las ventas a crdito a sectores frgiles de la poblacin. A veces, esos prstamos comienzan con un inters cero, con el fin de atraer a los clientes, pero los tipos de inters aumentan rpidamente si aparecen retrasos en el pago, y comienza el acoso. Otra vez ms, nos enfrentamos en los pases del Norte a un fenmeno masivo de brutal desposesin. Las deudas privadas tienen un papel clave. En Estados Unidos, la justicia contabiliz no menos de 500.000 casos de contratos inmobiliarios abusivos y fraudulentos, pero la cifra real es, indudablemente, mucho ms elevada. En Espaa, la legislacin utilizada por los banqueros para desalojar a las familias de sus viviendas data de la poca del dictador Franco. En Grecia, en el marco del tercer memorando aceptado por el gobierno de Tsipras en 2015, los bancos comienzan a tener las manos libres para desalojar a las familias incapaces de pagar sus deudas hipotecarias.

La nueva crisis internacional, que comenz en 2007, revel el comportamiento fraudulento de los bancos. Como consecuencia de las expulsiones masivas de las viviendas que se sucedieron en Estados Unidos, Espaa y otros pases, cada vez hay ms personas que cuestionan esas deudas. Y esto pasa incluso en pases donde la obligacin de pagar un crdito era, en general, incuestionable. Ada Colau, alcaldesa de Barcelona desde 2015, reuni alrededor de su persona un importante apoyo popular por haber participado activamente en la plataforma contra los desalojos, realizados por los bancos, de familias incapaces de continuar pagando sus hipotecas. Algunos aos antes, hubiera sido inimaginable que una mujer o un hombre fuera elegido para ejercer altos cargos despus de haber organizado ocupaciones ilegales de bancos, para defender las familias que no podan seguir pagando sus deudas.

Por todo el mundo, los movimientos sociales y el CADTM cuestionan el pago de deudas privadas ilegtimas, ya sean hipotecarias o de estudiantes, ya sean reclamadas por grandes bancos privados, por agencias de cobro de deudas, por fondos buitre o por agencias de microcrdito.


Notas:

|1| 1 000 millardos de deudas en suspensin de pagos (conocido tambin por la sigla inglesa NPL, Non performing loans). Eso representa, segn la Autoridad bancaria europea, el 5 % del total de los crditos concedidos por los bancos de la Unin Europea.

|2| Los bancos son presionados por las autoridades de control y por el BCE para deshacerse de las deudas impagadas (NPLs) revendindolas a precios de saldo a terceros, como los fondos buitre.

|3| Sobre las causas de esa elevadsima cantidad en Grecia, vase ric Toussaint Grecia: los bancos en el origen de la crisis, publicado el 11 de enero de 2917

|4| Financial Times, Blackstone offers cove-lite business loans, 17 de noviembre de 2017.

Traducido por Griselda Pinero

Eric Toussaint es matre de confrence en la Universidad de Lieja, es el portavoz de CADTM Internacional y es miembro del Consejo Cientfico de ATTAC Francia. Es autor de diversos libros, entre ellos: Procs dun homme exemplaire , Ediciones Al Dante, Marsella, 2013; Una mirada al retrovisor: el neoliberalismo desde sus orgenes hasta la actualidad, Icaria, 2010; La Deuda o la Vida (escrito junto con Damien Millet) Icaria, Barcelona, 2011; La crisis global, El Viejo Topo, Barcelona, 2010; La bolsa o la vida: las finanzas contra los pueblos, Gakoa, 2002. Es coautor junto con Damien Millet del libro AAA, Audit, Annulation, Autre politique , Le Seuil, Pars, 2012. Este ltimo libro ha recibido el premio Prix du livre politique, otorgado por la Feria del libro poltico de Lieja. Ultimo libro: Bancocracia Icaria Editorial, Barcelona 2015. Es coordinador de las publicaciones Comisin de la Verdad Sobre la Deuda.

Fuente:http://www.cadtm.org/Los-fondos-buitre-tambien-actuan



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