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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 17-02-2018

Litio: el acuerdo del Estado con la empresa SQM y sus ganancias imaginarias

Jan Cademartori
Fortn Mapocho


El acuerdo SQM CORFO: un salar de Atacama imaginario, impuestos imaginarios y dueos imaginarios. Un acuerdo entre CORFO y SQM acaba de ser anunciado en Enero del 2018. En la primera parte, se analizan las consecuencias ambientales sobre el Salar de Atacama. En la segunda parte, se discuten el costo de oportunidad de ampliar una cuota de extraccin sin valor agregado. En la tercera, se cuestionan las cifras de recaudacin tributaria difundidas por CORFO. En seguida, se desmiente que el nuevo contrato era la mejor opcin legal frente a la falta de alternativas para el Estado; all se revela que CORFO volvi a colocar al mismo rbitro actual, a pesar que argumenta que ste es un impedimento para otras alternativas. Finamente, se sugiere una nueva Poltica Pblica.

LA SITUACION AMBIENTAL.

Una primera debilidad del acuerdo es que no se hace cargo de la fragilidad del Salar de Atacama. Se le permite a SQM triplicar la cuota de extraccin de Litio en el mismo Salar de Atacama sin haber un estudio hidrolgico previo integral del Salar y a pesar de encontrarse acreditadas mltiples infracciones ambientales acreditadas mediante informes oficiales. Mayores antecedentes sobre este tema se puede encontrar en la investigacin de la Dra. Ingrid Garcs y de Sergio Mantilla para su tesis de Magister en Medio Ambiente del CREA.

El Salar de Atacama es un sistema ecolgico que alberga vegetacin y especies animales que dependen del agua. De all surgen actividades econmicas agrcolas importantes para la autosuficiencia alimentaria de los pueblos originarios y para el turismo. No es por tanto de extraar la movilizacin en contra del Acuerdo por parte del Consejo de los Pueblos Atacameos.

El agua que se utiliza se encuentra en la salmuera que contiene el Litio. Hace unos meses ya se haba acordado con Rockwood Litio triplicar la cuota de extraccin sin tampoco un estudio previo. Entre estas dos empresas, haba un tope de extraccin de 135.000 toneladas, ahora, con estos dos acuerdos, la extraccin en el Salar aumentara a 570.000 toneladas.

De acuerdo a CORFO, los acuerdos que citamos no obstruyen las obligaciones ambientales de las empresas, incluso, los nuevos contratos, aparentemente las refuerzan. Sin embargo, la informacin de consumo de agua, seguir a cargo de las mismas empresas. El Estado no cuenta con mediciones propias o de organismos independientes. Tampoco est en los nuevos contratos.

Asimismo, en el mismo Salar, gozan de derechos de agua gratuitos, otras grandes empresas mineras: Escondida y Zaldvar entre ellas. Fcilmente, entre todas podran diluirse las responsabilidades. Sobre todo, considerando que cuando existen recursos naturales compartidos, existen todos los incentivos para una carrera olmpica por consumir el recurso antes que lo hagan los competidores.

Sin embargo, el Salar es un sistema ecolgico integrado donde el sobreconsumo de agua en cualquiera de sus partes afectar a otra zona. Los estudios tienen que abarcar al sistema completo. Actualmente, sin lnea de base, no hay argumentos que avalen mantener el actual ritmo de extraccin y mucho menos multiplicarlo por tres. Parafraseando a Nicanor Parra, el acuerdo se hace sobre un Salar de Atacama imaginario.

GANANCIA IMAGINARIA.

Una segunda debilidad del acuerdo es la generacin de valor agregado. Las 240.000 toneladas adicionales de materia prima entregadas a SQM, tienen un elevado costo de oportunidad. Por cada tonelada exportada de materia prima se pierde la oportunidad de multiplicar su valor en varias veces agregando valor de la materia prima. Como se trata de un recurso no renovable, esta prdida es irremediable. A stas 240.000, deben agregarse las 195.000 recientemente entregadas a Roockwood-Albermarlie, ms las 135.000 ya entregadas en el pasado a estas empresas.

Curiosamente, a este proceso de ampliar la produccin dilapidando recursos no renovables, vendindolos como materia prima, CORFO le llama mantener el liderazgo de Chile en el mercado del Litio. Mientras tanto, la provincia argentina nortea de Jujuy, tiene en funcionamiento un Centro universitario de alta tecnologa para crear valor agregado cerca de sus Salares y un acuerdo para instalar una planta de bateras de Litio. El Gobierno de Bolivia tiene en operacin una planta piloto de bateras de litio.

En lugar de promover acuerdos entre pases productores vecinos para agregar valor, estimula una competencia perversa. Si otros grandes productores, imitando la poltica chilena, multiplicaran su oferta por tres, crearan un sobrante de materias primas que hara descender su precio Se trata de una invitacin al suicidio colectivo de los pases que detentan las mayores reservas: Chile, Argentina y Bolivia.

Es cierto que los nuevos contratos reservan un 25% de la venta de litio a productores que a futuro puedan generar valor agregado. Sin embargo, el pas no tiene un plan de desarrollo industrial que a corto plazo, pueda garantizar la industrializacin del Litio de ese 25%. Por mientras, el otro 75% de exportacin de materia prima, ahora se transforma en un 75% multiplicado por tres con los nuevos contratos.

Tambin es verdad que CORFO se encuentra en proceso de seleccionar a un grupo de empresas postulantes a ocupar ese 25% donde se crear valor agregado. Aunque a ellas muy poco se les exige. El Estado no participa en su Directorio, pueden emplazarse lejos del Salar de Atacama, no se pretende formar una cadena industrial entre ellas, no se conectan con la cadena que pretenden crear nuestros pases vecinos. Con todo, en este 25% se puede resumir el avance en estos ltimos cuatro aos. Cal ser la brecha de formacin de valor agregado al ao 2030 respecto a los pases que se disponen a hacer grandes inversiones en la cadena en los prximos aos?

Pero adems, al firmar un contrato hasta el ao 2030, la prdida es creciente. En la actividad minera se parte por explotar los yacimientos de ms fcil acceso y se van postergando los yacimientos ms costosos. Esto significa que si el Estado pretendiera estatizar el Litio a futuro se encontrara con recursos desvalorizados. El grueso de la renta que proviene de yacimientos de menor costo, la capturan los primeros entrantes. Cuando el Estado pretenda hacerlo y adems agregar valor, el costo de la materia prima y los avances tecnolgicos de las empresas que agregan valor, ser mayor.

En el intertanto, el pas perder la oportunidad de sacar valor a miles de toneladas de litio que se habrn dilapidado exportndolas como materia prima. Aquello se podra evitar apoyando una Empresa estatal de Litio que capture la renta de los yacimientos que estn en manos de SQM y que mediante ella financie nuevas industrias.

Mientras tanto, nuestros pases vecinos y otras naciones avanzan rpidamente en cada una de las etapas de la movilidad elctrica, ninguna de las cuales se realiza en Chile. El Cuadro siguiente muestra estos segmentos. Para los prximos aos estos mercados crecern a una tasa exponencial ya que en las prximas dcadas se pretende reemplazar totalmente los vehculos actuales por vehculos elctricos. Es decir, en el mundo comienza la cadena industrial de valor agregado donde en Chile termina, con el carbono y el hidrxido de litio, que deben ser refinados para ser parte de la primera etapa, la de componentes de celdas para bateras, la primera lnea del cuadro de valor agregado.

IMPUESTOS IMAGINARIOS.

De acuerdo a CORFO, el Estado recaudara una suma acumulada de cerca de US$9.000 millones de dlares con los nuevos contratos hasta el ao 2030. Se trata de un monto tan importante que se estara recuperando el Litio para Chile. Adems una parte ira a parar a la Regin extractiva de Antofagasta.

Sin embargo, la proyeccin tributaria de CORFO no parece verosmil.

En la proyeccin de CORFO, se omiten los mltiples mecanismos que existen para eludir y evadir impuestos. La literatura tcnica muestra que la minera es uno de los sectores privilegiados. En su alocucin ante la Cmara de Diputados, el mismo Vicepresidente Ejecutivo de CORFO lo reconoce involuntariamente. Seal que las diez empresas privadas ms grandes del cobre actualmente tributan en conjunto no ms de U$1000 millones de dlares al ao, cifra que segn este personero sera el valor a tributar en el nuevo contrato por una sola empresa: SQM. La primera cifra est basada seguramente en recaudacin efectiva. La segunda, en recaudacin terica. En tal caso, ambas no son comparables.

CORFO no detalla cual es la base tributable del acuerdo. Solo se indica que depende del precio. Se trata de un royalty sobre Ventas o de un impuesto sobre ventas menos costos? No hay un Proyecto de Ley que pueda aclarar estas dudas. Si fuera necesaria una Ley, habra que esperar las modificaciones que puedan hacer el Ejecutivo y el Parlamento; ya se cuenta con el ejemplo de la cocina que prepar la reciente reforma tributaria. Otro ejemplo, fue la reforma del ao 2005. Esta otorg un nuevo perodo de estabilidad tributaria por 12 o por 15 aos segn el caso, a cambio de someterse al Impuesto Especfico a la Minera [IEM] de 5%. Sin embargo, el Estado rebaj la tasa adicional, que, es ms gravosa que el IEM, sin que la opinin pblica lo notara. Tampoco aparece en la proyeccin tributaria de CORFO, el agotamiento progresivo de las reservas de aqu al 2030. Si bien, aparentemente Chile dispone de cerca del 40% de las reservas mundiales, las utilidades de SQM y el impuesto de primera categora, deberan disminuir como resultado del aumento progresivo del costo de produccin.

En realidad, mientras no se conozcan mayores antecedentes tcnicos y las bases de la proyeccin CORFO no es posible validar sus cifras. Menos aun conociendo la conducta tributaria de SQM y los variados instrumentos con que cuentan las empresas mineras para minimizar el pago de tributos. Este punto se vincula a la conducta de los actuales propietarios, tema que se analiza a continuacin.

NUEVOS DUEOS IMAGINARIOS.

CORFO argumenta que no exista la alternativa para el Estado de recuperar SQM. De acuerdo al Contrato vigente, el rbitro no impondra ms que una modesta multa. Sin embargo, en el acuerdo actual, se opta nuevamente por dejar la solucin de futuros conflictos, en manos de la misma entidad que actualmente oficia de rbitro por libre decisin de las partes: El Tribunal de la Cmara de Comercio de Santiago que regir hasta el ao 2030 [Ver CORFO, 2018, acpite 2C5].

Por otra parte, Ponce Lerou habra aceptado perder la Presidencia, perder el control y pagar una mayor tasa de impuestos a pesar que el Estado no con contaba con contratos que le favorecieran, segn la versin de su Vicepresidente Ejecutivo de CORFO. Cmo se justifica esta buena voluntad del controlador? Es la pregunta que hace la diputada Alejandra Seplveda al rechazar el acuerdo junto a otros 37 diputados que conformaron mayora.

Parte de la respuesta la tiene la teora financiera. El valor de una empresa es el valor de sus flujos futuros. En realidad, la sola expiracin de la licencia significaba la agona econmica para SQM. Una empresa que depende de un producto que no podr vender a futuro ver escapar a sus financistas, sean estos accionistas, proveedores, bancos, socios futuros. El precio de sus acciones depende de los dividendos futuros. Importantes recursos humanos, alianzas estratgicas tambin se vern afectadas.

Otra respuesta tiene el acadmico de la Universidad de Santiago, Roberto Mayorga [2018]. Este Doctor en Derecho, seal a Radio Cooperativa que las conducta de SQM ' est condenada por la Constitucin con la prohibicin, intervencin y confiscacin de los bienes', y que 'todo lo que ha hecho Soquimich y la CORFO es de nulidad absoluta, imprescriptible, porque es una violacin constitucional'.

Vale la pena recordar que en la larga de infracciones de SQM se cuenta: incumplimiento de impuestos, falsificacin de lo exportado, venta de salmuera sin autorizacin, constitucin de propiedades mineras encima de las que posee CORFO, constitucin de Derechos de Agua que imposibilitan el cambio de concesionario, infracciones ambientales. A esta lista se agrega el cohecho a funcionarios pblicos, la falsificacin de boletas y la infraccin a las normas laborales que motiv una carpeta en la Organizacin Internacional del Trabajo [OIT]. Una explicacin de acceso pblico se encuentra en Daza [2017], Arellano y Carvajal [2016] Por otro lado, resulta ingenuo suponer que con los nuevos Contratos se previenen las conductas ilcitas. Ni Ponce Lerou ha perdido el control ni tampoco ello garantiza gran cosa.

Si Ponce Lerou perdi el control de su empresa, esta sera administrada por lo que queda de los nuevos controladores que ya estaban en la propiedad y que tenan Directores. Resulta inverosmil suponer que el resto de los controladores desconocan larga lista de infracciones y que no podan hacer nada. Tan poco creble como atribuir los manejos turbios en la directiva de la ANFP exclusivamente a la conducta de sus ex presidentes.

Finalmente, se puede dudar que Ponce Lerou vaya a perder el control de la empresa. Segn el acuerdo, retendra cerca de un tercio de la propiedad hasta el ao 2030. La literatura tcnica, indica que este porcentaje es suficiente para seguir controlando la empresa. Existe la posibilidad para el dueo de conformar alianzas con otros propietarios de menor tamao para influir en las decisiones estratgicas de SQM. Sobre todo si la propiedad restante se encuentra atomizada en pequeos inversionistas, lo cual es frecuente en Sociedades que transan acciones en Bolsa. Adems, a nivel internacional, son frecuentes los acuerdos en vendedores y compradores a travs de empresas relacionadas. Existe una extensa literatura sobre los precios de transferencia, triangulacin de ventas, directores entrelazados.

UN MODELO DE DESARROLLO ALTERNATIVO

En lugar de lo anterior, se sugiere una nueva poltica para el Lito:

1] Una evaluacin hidrolgica del Salar de Atacama por organismos independientes de las empresas para evaluar su capacidad mxima de explotacin. En esta evaluacin debera tener una participacin importante el Centro especializado en Medio Ambiente de la U. de Antofagasta [CREA].

2] Dado el conjunto de ilegalidades en las que ha incurrido la empresa SQM, su licencia debe ser removida. Debe hacer cargo de sus yacimientos, una empresa del Estado., con lo cual el Estado podra capturar cerca un tercio de la produccin y renta mundial de litio. El proyecto de ley fue presentado el 7 de Junio de 2017 en la Cmara de Diputados.

3] Con un porcentaje de las ventas del litio, el Estado debe financiar la inversin en plantas piloto de bienes industriales en la Regin de Antofagasta. La principal aplicacin del litio son las bateras y los ctodos de litio para bateras de litio. La tecnologa es conocida. Por ejemplo, la Universidad de Antofagasta cuenta con un centro piloto donde se fabrican bateras de litio. Este centro puede trabajar en red con investigadores localizados en Chile, Argentina y en Bolivia [el ABC del Litio]. Debera recibir financiamiento directo del Estado. 4] El Estado debe crear una empresa mixta para desarrollar parte creciente de la cadena de valor del litio. Esta empresa mixta debera estar coordinada con los Estados de Argentina y de Bolivia, que tambin poseen reservas de importancia mundial. Entre ellos cabe acordar una divisin de tareas a lo largo de la cadena de valor. Esta alianza ABC debe descansar sobre la Planificacin Industrial conjunta de bienes que utilizan litio y tambin de bienes sencillos que necesitan bateras y ctodos de litio para bateras. Esto permitira la venta de las bateras. La demanda final incluye las bicicletas elctricas y las bateras para acumular energa solar en viviendas. Esta coordinacin permitira romper con las cadenas verticales integradas, especialmente asiticas.

5] La empresa mixta podra incorporar capitales extranjeros de empresas ya instaladas en esta cadena que le puedan proporcionar acceso a los canales de distribucin internacionales y asegurar el abastecimiento de algunas sustancias qumicas que son parte de las bateras de litio [ separadores, aglutinantes, grafito para el nodo, solucin electroqumica] .

6] Las empresas participantes de esta alianza, deben establecerse preferentemente en el Norte de Chile, Norte de Argentina y Sur Este de Bolivia, es decir cerca de los Salares. Esto lograra descentralizar y diversificar las economas de estas regiones que actualmente dependen de pocos productos. En estas zonas existen las capacidades tecnolgicas suficientes, gracias a la presencia de Universidades regionales que operan en conjunto con los pases vecinos. Un espacio industrial de colaboracin conjunto permitira tambin fomentar un rea de paz y amistad.

REFERENCIAS:

Arellano, Alberto y Carvajal Vctor [2016]:Litio Las escandalosas fallas de la Comisin de Energa Nuclear que beneficiaron a SQM. Recuperado de: http://ciperchile.cl/2016/03/10/litio-las-escandalosas-fallas-de-la-comision-de-energia-nuclear-que-beneficiaron-a-sqm/

CORFO [2018]: Bases de Conciliacin Proceso Arbitral Corfo|Sqm. Recuperado de: file:///C:/Users/INGECO/Downloads/Ppt+Consejo+12.01.2018+[FINAL]+ebc+16.01.2018.pdf

Daza, Mauricio [2017]. Novedades del caso SQM con Mauricio Daza YouTube. Programa Cadena Nacional Canal Va X. Recuperado de: https://www.youtube.com/watch?v=VnG0yXLU_-U Garcs Millas, Ingrid [2018] Est Chile preparado para mantener la actual extraccin de salmueras que requiere la industria del litio? Lebedeva, Natalia; Franco Di Persio y Lois Boon-Brett [2016]: Lithium ion battery value chain and related opportunities for Europe. European Commission.

Mayorga, Roberto [2018]. Entrevista a Radio Cooperativa en http://www.cooperativa.cl/noticias/economia/empresas/fisico-de-la-corfo-el-acuerdo-con-sqm-es-un-insulto-para-el-desarrollo/2018-01-28/145735.html

* Jan Cademartori es Doctor en Desarrollo Econmico de la Universidad Catlica de Lovaina.

Rebelin ha publicado este artculo con el permiso del autor mediante una licencia de Creative Commons, respetando su libertad para publicarlo en otras fuentes.



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