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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 07-08-2018

Multinacionales y evasin fiscal
El 40 % de los beneficios termina en parasos fiscales

Isidro Esnaola
Naiz.eus


La cantidad de beneficios que evaden las empresas y que suelen terminar en parasos fiscales es una gran incgnita. Muchos son los intentos de cuantificar esta fuga de recursos, aunque por su propia naturaleza no es una tarea sencilla; a fin de cuentas, evadir es poner fuera de circulacin. Esas ganancias no aparecen en las estadsticas pblicas y quedan camufladas en las cuentas de las empresas. Uno de los ltimos intentos de cuantificar este fraude est protagonizado por Gabriel Zucman, investigador de la Universidad de Berkeley que ha colaborado entre otros con Thomas Piketty. Zucman y dos profesores de la Universidad de Copenhague, Thomas Trslv y Ludvig Wier, han publicado un estudio 1/ en el que concluyen que el 40% de los beneficios de las multinacionales termina en parasos fiscales. Segn los datos que han recopilado, las multinacionales estadounidenses son las ms activas en este tipo de evasin; sin embargo, son los pases de la Unin Europea los que ms recaudacin pierden en el Impuesto sobre Sociedades.

A juicio de estos investigadores, el principal problema para detectar la evasin de beneficios es que estos no aparecen como tales en las cuentas financieras de las empresas. Los autores estiman que solamente el 17% de los rditos de las multinacionales es visible. Diversas ONG y grupos contra la evasin fiscal han exigido reiteradamente que se obligue a las grandes multinacionales a presentar sus cuentas de tal modo que se pueda conocer cul es la parte del beneficio que se genera por la actividad de las empresas locales y cul por las filiales extranjeras. Esa presin ha dado algunos frutos. As, la Unin Europea aprob la directiva 2013/36/EU que, entre otras cosas, obliga a los bancos a desglosar su actividad pas por pas. La mejora en los datos de pagos intragrupo y el comercio bilateral entre filiales de un mismo grupo han permitido a los investigadores afinar sus estimaciones. Esos movimientos, as como los datos de inversin directa de los propietarios finales, han posibilitado conocer qu multinacionales evaden impuestos.

Las vas de evasin

El informe identifica tres vas contables por las que las multinacionales esconden beneficios. La primera se conoce como la de los precios de transferencia. Consiste bsicamente en manipular los precios de los productos que se mueven entre la matriz y las filiales: unos precios bajos a lo producido en las sucursales dejan sin ganancia a estas y dan la oportunidad de acumular los beneficios a la matriz, lejos del escrutinio de la administracin tributaria. Tambin permiten, llegado el caso, cerrar la filial aduciendo prdidas. Esta forma de evasin no requiere complejas estructuras, solamente situar estratgicamente la matriz y las filiales.

El segundo sistema son los pagos de intereses dentro del grupo. Normalmente el abono de intereses suele ser un gasto deducible, se restan de los beneficios a la hora de declarar las ganancias. La lgica es sencilla. Si una empresa pide un prstamo para realizar una inversin, comprar una mquina por ejemplo, los intereses de ese prstamo son un gasto asociado a la inversin y por tanto se descuentan de los beneficios. Los grandes grupos utilizan esta posibilidad para traspasar rendimientos utilizando los prstamos entre filiales. Pero es una va que tambin se utiliza dentro de los pases, lo que ha llevado a la administracin tributaria a establecer lmites sobre la cantidad de intereses pagados que se pueden deducir.

El tercer canal para la evasin es la colocacin estratgica de los intangibles de la multinacional. Patentes y marcas se domicilian en parasos fiscales. La multinacional exige a sus filiales elevados cnones por el uso de estos intangibles, trasladando de esta manera los beneficios de los lugares donde opera a los parasos, camuflados en este caso como gastos por uso de patentes o marcas.

La magnitud de la riqueza evadida

Definidos los principales canales de evasin, los investigadores han establecido la proporcin de cada uno de estos gastos en las cuentas de las corporaciones locales y de las multinacionales, y a partir de esos coeficientes han calculado la dimensin de lo evadido. As, por ejemplo, han determinado que, mientras la proporcin de beneficios en relacin con el gasto en sueldos supone el 36% de media en el mundo, en los parasos fiscales supera el 200%; es decir, las multinacionales tienen unos beneficios anormalmente altos para los pocos trabajadores que mantienen en esos territorios. Correlativamente, las grandes corporaciones suelen tener menos beneficios que las empresas locales en aquellos pases que no son parasos fiscales.

Los autores se inclinaron por ese criterio para cuantificar la evasin: el porcentaje de beneficios en relacin con el gasto en sueldos. Valoraron que la nica distorsin posible era que esas sucursales pudieran haber realizado importantes inversiones de capital; es decir, que las filiales en parasos fiscales fueran ms intensivas en capital que el resto de delegaciones. Pero una somera comparacin confirm que no era as. Los beneficios se mueven, pero las mquinas no. Especialmente significativo era el aumento de los beneficios de las filiales de las multinacionales norteamericanas registrados en los parasos fiscales. Sin mayores inversiones en capital, los beneficios eran del 100% sobre los sueldos de los trabajadores a principios de los aos 90 y en la actualidad alcanzan ya el 350%.

Para valorar quines son los perdedores, los autores del estudio han calculado las prdidas comparando las operaciones dentro de los grupos multinacionales con la balanza comercial de los pases. En este cotejo destaca que los parasos fiscales no reciben beneficios netos y, en cambio, cobran una enorme cantidad de intereses y sus filiales tienen un balance comercial positivo con las empresas del propio grupo multinacional. Ese balance comercial positivo indica claramente que los precios de transferencia estn manipulados para mover discretamente los beneficios.

Siguiendo ese criterio, los pases que ms pierden son los de la UE, alrededor del 20% de sus ingresos por el Impuesto sobre Sociedades; despus le sigue Estados Unidos con el 15% y el resto de la OCDE, y los pases en vas de desarrollo pierden entre un 6% y un 7%. Aunque cuantitativamente la prdida sea mayor en los pases desarrollados, el dao es mucho mayor en los pases en vas de desarrollo, que no cuentan con grandes posibilidades para la recaudacin de impuestos.

Crtica a las autoridades fiscales

Los autores del estudio sealan, por ltimo, que los pases con altos impuestos suelen dirigir sus esfuerzos a evitar la evasin hacia otros territorios con los que comparten altas tasas impositivas, pero que ignoran a los parasos fiscales. Es como si se robaran contribuyentes mutuamente mientras dejan que los parasos fiscales florezcan. As lo demuestran las estadsticas de disputas y acuerdos fiscales entre administraciones tributarias: solo un 10% de los casos se dan con los parasos fiscales.

Una afirmacin que contiene ciertas dosis de verdad, pero que olvida un importante detalle. Si bien es obvio que las administraciones tributarias tratan de recuperar los impuestos que se evaden a travs de otras administraciones tributarias, lo cierto es que para perseguir el fraude fiscal es bsico tener acceso a la informacin y, precisamente, la ausencia de informacin es lo que convierte a determinados territorios en parasos fiscales. No se trata por tanto de que no haya voluntad de investigar esas operaciones, sino que muchas veces la administracin tributaria de pases con alta tributacin carece de informacin relevante para hacerlo.

Implicaciones polticas de la evasin de capitales

Los autores del informe concluyen que su trabajo tiene dos implicaciones polticas. Por una parte, los modelos utilizados sugieren que entrar en una dinmica de competencia a la baja en el Impuesto sobre Sociedades, como ha hecho la Administracin Trump, no conduce a una mejora de los salarios de los trabajadores. Eso solo ocurre cuando otros factores de produccin tambin se modernizan, para lo que es necesario que haya un flujo de capital real, no un mero flujo de ganancias contables. Por otra parte, la evasin de beneficios reduce la tributacin de las multinacionales con respecto a las empresas locales, lo que condiciona la capacidad de maniobra de estas ltimas. Adems, se reducen los impuestos pagados por los propietarios de las grandes corporaciones, que habra que compensar cambiando la tributacin de las multinacionales o los impuestos individuales para que las grandes fortunas coticen. Por ltimo, los autores se muestran escpticos sobre el alcance de los mecanismos que negocian la UE y la OCDE si dejan fuera a los parasos fiscales.

Fuente original:https://www.naiz.eus/es/hemeroteca/gara/editions/2018-07-30/hemeroteca_articles/el-40-de-los-beneficios-termina-en-paraisos-fiscales

Notas

1/ Ver estudio completo (NdR).

Fuente: http://vientosur.info/spip.php?article14056




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