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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 08-09-2018

Cmo influyen los bancos y la especulacin financiera en los precios de los alimentos. Captulo II
La banca oscura

Javier Guzmn y Ferran Garcia
Sal & Roca


El ao 2011 la ONG VSF Justicia Alimentaria Global lanz la primera campaa en el Estado espaol dirigida expresamente a denunciar la involucracin de la banca espaola en el encarecimiento de los precios de los alimentos bsicos a nivel global a travs de la prctica de la especulacin alimentaria. Un segundo objetivo era interpelar directamente al Gobierno del Estado espaol para que cumpliera con las obligaciones jurdicas que el Estado tiene adquiridas con respecto al derecho humano a la alimentacin. Se exiga al Estado espaol que regulara, dentro de sus competencias, la especulacin financiera en la alimentacin, concretndose en la necesidad de regular sobre los agentes que la realizan, sobre cmo (las herramientas y prcticas especulativas) y sobre dnde se ejecutan (los espacios y lugares donde se especula: bolsa, OTC [1] y plazas offshore). Tambin que tuviera una clara actitud de defensa del derecho a la alimentacin en las negociaciones europeas relativas a la regulacin especulativa.

1. Un poco de historia

Estamos en el ao 1635, en la ciudad neerlandesa de Harleem, alguien paga 6.000 florines por un bulbo del tulipn Semper Augustus. Los ingresos medios anuales de una persona media eran en aquella poca de 150 florines. Uno de los grandes primeros casos de burbuja especulativa agroalimentaria fue el de los tulipanes en los Pases Bajos entre 1623 y 1637, durante ese perodo de euforia especulativa los precios de los bulbos de tulipn alcanzaron niveles desorbitados, dando lugar luego de que estallara a una profunda crisis financiera en la zona que dur casi 100 aos.

Puede parecer que el Banco de Sabadell o el ndice Dow Jones UBS Commodity estn muy lejos de esa poca, pero est claro que no aprendemos.

Para empezar podemos utilizar las palabras literales del informe del relator de las Naciones Unidas para el derecho a la alimentacin sobre especulacin alimentaria

En el incremento del precio de los alimentos, que ha sumido en el hambre a ms de 1000 millones de personas, juega un papel importante la entrada en el mercado de derivados financieros basados en productos alimentarios de grandes y poderosos inversores institucionales como fondos de cobertura, fondos de pensiones y bancos de inversiones, ninguno de los cuales tiene inters en los elementos bsicos del mercado de productos agrcolas. Esa entrada fue posible gracias a la liberalizacin de normas en los mercados de derivados financieros de materias primas importantes a partir de 2000. Estas cuestiones an no se han abordado de manera integral, por lo que an tienen capacidad para provocar aumentos de precios por encima de los niveles que estaran justificados por las oscilaciones bsicas de la oferta y la demanda. As pues, urge una reforma fundamental del sector financiero mundial en sentido amplio con el fin de evitar otra crisis en los precios de los alimentos. Los derivados financieros extraburstiles (derivados OTC), no regulados, deben ser sometidos a normas que exijan el registro y la negociacin en mercados pblicos. En lo que atae particularmente a la negociacin de derivados de materias primas, los Estados deben velar por que la negociacin de derivados financieros de productos alimentarios se limite a agentes de inversin calificados y experimentados que operen con esos instrumentos basndose en previsiones relacionadas con el funcionamiento bsico del mercado, en lugar de por motivos principal o exclusivamente especulativos. Esas medidas permitiran a los Estados cumplir sus obligaciones jurdicas en relacin con el derecho humano a los alimentos.

En realidad muchas organizaciones, entre ellas sta, van ms all de estas recomendaciones y exigen la retirada total y absoluta de la especulacin sobre un derecho humano como es la alimentacin. Pero no hay duda de que lo que pide el relator de la Naciones Unidas significara un paso adelante. Y eso es lo que pedimos al Gobierno del Estado espaol. Que cumpla con las obligaciones jurdicas que el Estado tiene adquiridas con respecto al derecho humano a la alimentacin y regule de una vez la especulacin financiera de la alimentacin como la que hizo hace unos meses Catalunya Caixa o la que hace ahora el Banco de Sabadell. Y que lo haga actuando sobre el quin (los agentes especulativos), sobre el cmo (las herramientas y prcticas especulativas) y sobre el dnde (los espacios y lugares donde se especula: bolsa, OTC y plazas offshore).

2. La rentabilidad del hambre y la pobreza

Segn una estimacin del Banco Mundial, los aumentos de los precios de los productos alimentarios bsicos y el petrleo en 2007 y 2008 hicieron que el nmero de vctimas de la pobreza extrema aumentase entre 130 millones y 150 millones. Al menos 40 millones de personas de todo el mundo fueron empujadas al hambre a causa de la crisis de los precios de los alimentos de 2008. Una cifra similar (44 millones de aumento de la pobreza) se estima que fue debida al incremento de la especulacin alimentaria entre 2010 y 2011. No estamos hablando por tanto de un juego ficticio, un divertimento como cuando apostamos tres garbanzos a algo, la especulacin alimentaria genera hambre, pobreza y muerte. El Parlamento Europeo admita que los movimientos especulativos financieros son los responsables de casi el 50% del aumento del precio de los alimentos.

Pensemos que casi 2.000 millones de personas en el mundo (una de cada 3) utilizan ms del 50% de sus ingresos para adquirir comida. En los pa- ses o regiones o clases sociales ms pobres de cada regin, entre el 60 y el 80% de los ingresos se destinan a la alimentacin.

Los efectos de la subida de los precios alimentarios son devastadores, desde el inicio de la crisis especulativa alimentaria 250 millones ms de personas estn en situacin de hambre, ya son ms de 1.000 millones, cifras y porcentajes nunca vistos hasta ahora en la historia de la humanidad.

A nivel meramente ilustrativo podemos cifrar la cantidad de personas hambrientas equivalentes que se pueden atribuir a la especulacin alimentaria. Si tomamos el incremento de la inversin especulativa en alimentos en el perodo 2010-2011, y el incremento de las personas que han sido arrastradas a la extrema pobreza por el incremento de precios en el mismo periodo, tendremos que por cada 314 de inversin especulativa se empuja a una persona a la pobreza y el hambre.

3. (Es la especulacin, es la especulacin, es la especulacin)

Existe ya un consenso generalizado en que la gran causa que explica el incremento dramtico del precio de los alimentos mundiales es la especulacin financiera ejercida sobre ellos.

Hay decenas de informes independientes que lo demuestran. Como ejemplo didctico, los precios de varias materias primas fluctuaron excesivamente y en unos mrgenes temporales tan estrechos que resulta imposible atribuir ese comportamiento a oscilaciones de la oferta y la demanda: los precios del trigo, por ejemplo, aumentaron en un 46% entre el 10 de enero y el 26 de febrero de 2008, volvieron prcticamente a sus valores anteriores para el 19 de mayo, aumentaron de nuevo en un 21% hasta principios de junio y comenzaron a bajar otra vez a partir de agosto. La crisis del precio de los alimentos de 2008 fue excepcional en el sentido de que posiblemente fue la primera crisis de precios que tuvo lugar en un entorno econmico caracterizado por un enorme volumen de modalidades novedosas de especulacin en los mercados de derivados relacionados con los alimentos.

Un estudio realizado por Lehman Brothers (la empresa en la que trabaj el Ministro de Economa) justo antes de su bancarrota revel que el volumen de especulacin en fondos ndice (uno de estos instrumentos financieros a los que nos referimos) aument un 1.900% entre 2003 y marzo de 2008. Morgan Stanley estim que el nmero de contratos pendientes en futuros de maz pas de 500.000 en 2003 a casi 2,5 millones en 2008. Las tenencias de fondos ndice de productos bsicos crecieron desde 13.000 millones de dlares en 2003 hasta 317.000 millones de dlares en 2008. El Informe sobre el Comercio y el Desarrollo 2009 de la UNCTAD (Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo) observ que la frecuencia de los cambios de precios no guardan relacin alguna con el funcionamiento bsico del mercado. En otras palabras, no es que los cambios de los precios de los alimentos reflejaran los movimientos de la oferta o la demanda de alimentos, sino que estaban impulsados por una especulacin que superaba con creces las necesidades de liquidez de los mercados de materias primas para ejecutar las operaciones comerciales de los productos bsicos, como la industria de la alimentacin y el agronegocio de importadores de productos agrcolas bsicos.

4. Que entre la magia. Los ndices

Uno de los instrumentos derivados que requieren particular atencin en el caso que nos ocupa son los ndices de materias primas. Uno de los ms importantes es que utiliza el fondo del Banco de Sabadell, el Dow Jones UBS Commodity Index.

Un ndice de materias primas, en pocas palabras, es una frmula matemtica basada principalmente en el rendimiento de una seleccin de futuros de materias primas. La composicin de la cesta de futuros de materias primas vara de un ndice a otro, pero las materias primas agrcolas siempre forman parte de estos productos.

Los ndices de materias primas forman la base de varios instrumentos como los fondos de ndices de materias primas, los fondos de inversin en productos bsicos cotizados (ETF), y los canjes de ndices de productos bsicos (swaps). Como decimos el del Banco de Sabadell se basa en uno de ellos. Un fondo de ndices de materias primas es un gran monto de dinero gestionado por un operador especializado, que lo utiliza para comprar los futuros que forman la cesta de que consta determinado ndice de materias primas.

Forma ya parte de los libros de historia como nacieron estos vehculos financieros de propulsin turboespeculativa. En 1991, algunas mentes de Goldman Sachs crearon un nuevo tipo de productos de inversin, rastrearon 24 derivados de materias primas, desde metales preciosos y energa a caf, cacao, terneros, cereales, cerdos o soja. Luego ponderaron el valor de la inversin de cada producto, mezclando y combinando las partes en el clculo y posteriormente redujeron lo que haba sido una complicada recopilacin de bienes reales a una frmula matemtica que poda expresarse en un nico enunciado, conocido en adelante como el ndice de Materias Primas de Goldman Sachs (GSCI). La estrategia que elaboraron los corredores de Goldman Sachs que gestionaban el GSCI consista en hacerse exclusivamente con posiciones financieras largas (es decir, de compra), seguir adquirindolas y renovarlas a medida que llegaban a su fecha lmite, por muy alto que fuera el precio de esos futuros. El propsito era acumular una posicin larga que durase para siempre y creciese siempre, y que no dejase de regenerarse. La estructura del GSCI no hizo caso del antiguo modelo de comprar-vender/vender-comprar. Este novedoso producto derivado implica slo posiciones largas, lo que significa que se dise para comprar materias primas y slo para comprarlas. De un plumazo los genios de Wall Street se haban convertido en dioses transformando el tiempo en eternidad, es decir, transformando contratos de futuros de alientos con una fecha de cierre en contratos sin fecha, eternos. En el fondo de esta estrategia de posiciones largas se advierte la intencin de transformar una inversin en materias primas en algo muy parecido a una inversin en acciones, la clase de activo en el que cualquiera podra depositar su dinero y dejarlo acumularse durante dcadas.

Normalmente los precios de los futuros son inferiores a los precios reales al contado; esta situacin ordinaria se conoce como mercado invertido normal. Sin embargo, el efecto de los fondos de ndices de materias primas es el de empujar a los mercados de futuros de productos bsicos a la situacin inversa, la de contango [2], provocando un crculo vicioso (para algunos virtuoso) de precios continuamente en alza: los mayores precios de los futuros llevan inicialmente a pequeos aumentos de los precios en los mercados al contado; los vendedores retrasan las ventas en previsin de mayores aumentos de precios, y los compradores aumentan sus compras para acumularlas por temor a que los precios crezcan an ms en el futuro. Arriba, arriba, arriba.

El incremento de los precios al contado alimenta un incremento de los precios de futuro, que atraen an ms especulacin, poniendo de nuevo en marcha todo el proceso. Claramente toda la estructura de la especulacin en los ndices de materias primas tiene como premisa el contango. La especulacin en los ndices de materias primas es como los cohetes propulsores de una nave espacial, una vez en marcha lo llevan a las nubes. Estn diseados para no parar nunca de elevar los precios, al menos mientras tengan combustible, esto es, dinero para invertir y seguir comprando futuros.

5. El da D o Goldman roll days

En la jerga financiera se conoce como Goldman roll a los das febriles en que los ndices ejecutan esas operaciones de venta de los antiguos contratos de futuros y compra de los nuevos, entre otras cosas para evitar la entrega fsica del alimento en cuestin. Son entre el 5 y el 9 da laborable del mes anterior a la expiracin del contrato de futuro. Para hacer todo esto, los mercados facilitan estas operaciones, simplificndolas y tipificndolas. En esos das los agentes financieros entran en las operaciones de preempaquetado de manera que la gestin sea muy sencilla y los costos mnimos. Cuando todos los ndices ejecutan este tipo de operaciones al unsono el impacto sobre el mercado es significativo.

Pero tanto impacto tienen estos ndices y dems herramientas especulativas? S, y es que estamos hablando de cantidades maysculas de dinero o alimentos equivalentes. Solo por poner dos ejemplos de alimentos bsicos para la humanidad:

Trigo: Los ndices han estado comprando alrededor de 35 millones de toneladas, el 80% de lo que consumen los habitantes de la Unin Europea.

Maz: Los ndices han estado comprando alrededor de 50 millones de Toneladas, eso es en nmeros redondos toda la produccin europea de maz.

En el caso del Fondo de inversin del Banco de Sabadell, con los datos de enero de 2012, con sus 15 millones de euros de patrimonio, el fondo tiene comprada (a futuros) una cantidad equivalente a dos veces la produccin anual de maz del Estado espaol (7,5 millones de toneladas); toda la soja que se consume en el Estado al ao (2,6 millones de toneladas) y la mitad de la produccin anual estatal de trigo (otros 3 millones de toneladas. El fondo de una entidad con sede en el Estado espaol que manejaba (y maneja an) una mayor cantidad de dinero.

6. Ms especulacin que nunca

Separar a los actores que operan en los mercados financieros de materias primas alimentarias entre altamente especulativos o especuladores clsicos no es sencillo ya que muchos actores actan de las dos maneras. Por ejemplo, Cargill se puede considerar un especulador clsico, pero a menudo opera, tambin, a travs de instrumentos altamente especulativos como son los ndices. Aun as, podemos intentar hacer el ejercicio de separarlos y ver cmo ha ido evolucionando su nmero en estos aos. As, a nivel grfico e ilustrativo podemos dividir a los agentes financieros entre especuladores alimentarios (los que tienen algn inters real en comprar o vender el alimento en s), los especuladores clsicos (con las herramientas financieras antiguas) y los especuladores de ndice tenemos la siguiente evolucin:

Resulta difcil imaginar personas ms alejadas de un rico burgus neerlands de 1635 que las personas especuladoras en ndices y las operadoras de un fondo de ndices de materias primas. Ellas nunca vern un bulbo de tulipn ni un grano de trigo a lo largo de su vida profesional. No obstante, tanto el uno como las otras tienen algo en comn con el especulador tradicional: mientras que ste puede hacer subir el precio de un producto bsico acaparndolo fsicamente, el especulador en ndices y el operador del fondo hacen lo mismo acaparando contratos sobre futuros respecto de esos productos bsicos. La diferencia es que el especulador en ndices y el operador del fondo se ahorran los inconvenientes de mantener un almacn: su acumulacin es enteramente virtual.

7. Despejando el camino

La repentina entrada en masa de fondos indizados (fondos de ndices de materias primas) en el mercado de materias primas no es casual sino que se debe a una progresiva operacin de camino libre, de desbrozar las rutas especulativas hacia los alimentos, nivelarlas, asfaltarlas y ponerles rtulos para que los vehculos y sus agentes circulen a toda velocidad y con total libertad. Nada de esto es casual. Empezando por la abolicin en 1999 de la Ley Glass-Steagal, operativa justo despus del crack del 29 y que separaba por ley la banca comercial de la especulativa (las huchas de las ruletas), de esta manera la banca (como el Sabadell) pudo empezar a especular a lo grande.

Lo mismo podemos decir de la legislacin sobre los nuevos artefactos financieros. Estos no han sido transmitidos por una autoridad divina (aunque muchos gurs de las finanzas parece que llevan esa aureola sobre sus cabezas) sino que se inventaron un da y el lobby financiero se las apa para que no se regularan, ni suficientemente ni insuficientemente, simplemente para que no se regularan. Cmo lo hicieron? Tan fcil que sonroja: se adelantaron y crearon su propia regulacin, as naci el ISDA (International Swaps and Derivates Association), comandado por las de siempre (Morgan Stanley, Deutsche Bank, JP Morgan, Goldman Sachs, UBS, seguro que les suenan).

Se puede ir ms all de la no regulacin a travs de una inexistente autoregulacin? Por supuesto. Se puede prohibir la regulacin. Y eso se consigui en 2000, cuando se aprob la ley estadounidense de modernizacin de futuros de materias primas (Commodity Furtures Modernization Act), que dice que los instrumentos derivados extraburstiles u OTC y que las nuevas artimaas financieras quedaban exentas de la supervisin de la Comisin de Contratacin de Futuros de Mercancas de los Estados Unidos (CFTC). De resultas de la aprobacin de la ley y de las decisiones de la Comisin, se permiti que ese tipo de operaciones tuviera lugar sin lmite alguno en cuanto al volumen, sin requisitos en materia de declaracin ni supervisin reglamentaria. En otras palabras, la ley permiti la no ley. A toda esta estrategia se la conoce acadmicamente como El golpe silencioso. Aadamos a un marco regulatorio lleno de agujeros, unos gobiernos ideolgicamente comprometidos y tendremos la vergenza obscena con la que nos encontramos.

En este punto, es importante sealar una diferencia entre la inversin en futuros de materias primas y la inversin en fondos indizados de materias primas: los futuros de materias primas, al ser contratos normalizados, se negocian (en general) en las bolsas, de modo que la inversin permanece, dentro de lo que cabe, dentro en un mnimo marco regulado. La participacin en un fondo indizado de materias primas, en cambio, tiene lugar en su mayor parte en mercados paralelos. En el Salvaje Oeste. All no hay normas ni nadie te ve ni queda registro alguno de nada. Existen lugares ideales para ello, las zonas offshore o parasos fiscales como Andorra, Suiza o la City de Londres. La falta de reglamentacin de esos derivados facilit sobremanera la entrada de inversores institucionales en los fondos indizados de materias primas y la bola se ha hecho an mayor.

Con todo ello es fcil comprender que el nmero de futuros y opciones negociados a escala mundial en los mercados de materias primas se quintuplicase entre 2002 y 2008. El valor de los derivados de materias primas OTC pas de 0,44 billones de dlares en 1998 a 0,77 billones de dlares en 2002, hasta ms de 7,5 billones de d- lares en junio de 2007.

Desde finales de 2001, los mercados de derivados de productos alimentarios, y los ndices de materias primas en particular, comenzaron a ver una entrada en masa de inversores no tradicionales, como fondos de pensiones, fondos especulativos, fondos soberanos y grandes bancos que agruparon esos instrumentos y operaron con ellos. La razn de todo ello fue sencillamente que los dems mercados fueron agotndose poco a poco: los mercados .com se desvanecieron a finales de 2001, el mercado de valores poco despus, y el mercado de la vivienda en Estados Unidos en agosto de 2007. A medida que iban rompindose las burbujas, los grandes inversores iban trasladndose a otros mercados, cada uno de ellos considerado tradicionalmente ms estable que el anterior. Oro, petrleo y finalmente, alimentos.

En ninguno de esos mercados se produjo ninguna restriccin de la oferta o expansin de la demanda que, siquiera remotamente, bastase para explicar en su totalidad los aumentos de precios. Se pensaba que los mercados de los alimentos seran rentables porque era imposible que se agotaran: se puede perder inters en muchas cosas, s, pero siempre habr que comer. Ciertamente, la inversin total en fondos indizados en maz, soya, trigo y ganado vacuno y porcino pas de 10.000 millones de dlares en 2006 a ms de 47.000 millones de dlares en 2007.

8. All? Hallo? Pronto? Hi? Hola? Hay alguien ah?

La Unin Europea no ha hecho apenas nada para mejorar la regulacin de los mercados financieros ni para acabar con la especulacin alimentaria, ha hecho incluso menos que los Estados Unidos. Y esa irresponsabilidad es grave, no olvidemos que Londres, por ejemplo, es el mayor mercado de productos agrcolas bsicos del mundo fuera de los Estados Unidos. A pesar de los diversos llamamientos que denuncian las repercusiones de la especulacin en alimentos como la tramitada por el Gobierno de Francia ante la Comisin Europea, la reglamentacin europea de las operaciones con materias primas sigue brillando por su ausencia. En julio de 2010, Andrew Ward, gestor de Armajaro, un fondo especulativo con sede en Londres, adquiri 1000 millones de dlares (779 millones de euros) en contratos de futuros para 241.000 toneladas de cacao. Esto representaba alrededor del 7% de la produccin anual mundial de cacao y es suficiente para abastecer al Estado espaol durante dos aos enteros. An es ms sorprendente que los contratos eran sobre la entrega, lo que significa que Armajaro era el propietario de prcticamente todos los granos de cacao contenidos en almacenes de toda Europa. El hecho de que a estas alturas se consienta semejante acaparamiento resulta difcil de creer, pero es cierto.

9. Propuestas de las Naciones Unidas

Podemos terminar como empezamos, utilizando algunas de las propuestas del relator de la Naciones Unidas para el derecho a la alimentacin, Olivier de Shutter.

La regulacin debe reconocer que hay diferencias de concepto fundamentales entre los derivados de materias primas y los derivados financieros. No deben tratarse como si pertenecieran a la misma categora de instrumentos.

Una vez hecha la distincin, se debera, como mnimo, restringir el acceso a los mercados de derivados de materias primas a operadores y agentes especializados. Se debera avanzar hacia la prohibicin clara de la especulacin no comercial, o el registro obligatorio de los operadores que negocian en los mercados de futuros de materias primas, para que esos intercambios excluyan a los operadores financieros.

Al mismo tiempo, la reglamentacin del mercado al contado sera necesaria para garantizar que los requisitos de entrega no den lugar al acaparamiento. Como ilustra el acaparamiento del mercado de cacao por Armajaro antes descrito, nuestra demanda de regulacin no debe abarcar solamente a los operadores financieros, sino tambin la especulacin por operadores comerciales en forma de acumulacin de productos.

10. La campaa Banca Bajo Control

En mitad de esta locura desencadenada con millones de personas afectadas, Caixa Catalunya decidi lanzar al mercado un producto ganador, se trataba del depsito 100% Natural. Su publicidad nos deca que era La manera ms natural de invertir o queTendrs la posibilidad de obtener una atractiva rentabilidad en funcin de la evolucin de la cotizacin del azcar, el caf y el maz.

En este depsito, a partir de 1.000 euros, cualquier persona poda apostar que los precios de estos productos subiran, con el 100% del capital garantizado, y con la promesa de una rentabilidad anual del 7%, el 14% o el 21%. Todo en funcin de la evolucin del pack azcar-caf- maz. La publicidad destacaba que su cotizacin haba aumentado el fatdico 2010 un 61%, un 34% y un 38%, respectivamente, adems se indicaba que era un producto no destinado a grandes cuentas, sino dirigido expresamente a pequeos ahorradores.

Ante esta provocacin decidimos abrir en ese momento una campaa pblica para denunciar esta prctica y presionar al banco, s, pero fundamentalmente para hacer llegar a la ciudadana un problema de enormes consecuencias globales que no haba sido tratado por los medios de comunicacin, y del que de alguna manera muchas personas sin saberlo eran cmplices.

Para ello lanzamos la primera accin conjuntamente con COAG (Coordinadora de Organizaciones Agrarias y Ganaderas) y el resto de organizaciones miembros de la Plataforma Rural. Se redact un informe base que sirviera de soporte y se lanz una cybercampaa a travs de la cual miles de personas hicieron llegar a Caixa Catalunya su exigencia de que abandonara este producto: tuvo un importante eco en las redes, transformndose en viral, y muchos/as clientes de la que todava era una Caja de Ahorros reaccionaron de una manera rpida y directa. Adems coincidi paradjicamente con el acuerdo de Caixa Catalunya con la Fundacin Alicia (con el cocinero Ferrn Adri como cara visible) cuyos objetivos es la mejora de la alimentacin.

Por el camino, contactamos con diferentes partidos con representacin en el Parlament de Catalunya con el fin de promover una propuesta de resolucin exigiendo que se acabara con la prctica de especulacin alimentaria que fue aprobada e ICV-EUiA envi una carta de queja a la direccin de la entidad a travs de la Diputacin de Barcelona.

La accin tuvo un xito fulgurante. La entidad acept una reunin con los integrantes de la campaa, y si bien nunca reconocieron que haban realizado especulacin alimentaria, acabaron por retirar el producto de su cartera. Esto lo hicieron a travs del envo de una carta donde explicitaban que la propia naturaleza y los principios fundacionales de Catalunya Caixa no les permitan comercializar productos que atentaran contra el respecto a las personas o el medio ambiente puesto que la tica era su norma nuclear de comportamiento, asegurando que este tipo de productos no forman parte de la oferta bsica y se descartan nuevas comercializaciones.

Inmediatamente nos pusimos a buscar nuevos casos dado que sabamos que, naturalmente, el caso de Caixa Catalunuya no era aislado, sino que gran parte de la banca estaba involucrada. Por ello seguimos investigando y rastreando los productos de diferentes entidades bancarias, encontrando un producto todava peor: el Fondo de Inversin BS Commodities FI. Este fondo del Banco Sabadell haba comenzado a comercializarse en 2008, en plena explosin de la crisis alimentaria, a pesar de las mltiples denuncias de organismos internacionales como las Naciones Unidas o el mismo Banco Mundial, cuando ya era ms que conocida la vinculacin directa entre este tipo de herramientas y el incremento mundial del precio de los alimentos, y sus dramticas consecuencias.

Banco Sabadell, la cuarta entidad bancaria ms importante del Estado espaol, ofrece, entre su cartera de productos, el Fondo de Inversin BS Commodities, el ms importante en nuestro pas.

Este fondo estaba unido al Dow Jones UBS Commodity Index, el cual es un instrumento especulativo que sigue a los futuros sobre materias primas fsicas. Se cre en 1998 y hoy es uno de los ms importantes vehculos especulativos de alimentos del mundo. Entre los 19 productos con lo que especula encontramos: maz, trigo, soja, aceite de soja, azcar, caf, algodn, cerdos y terneros.

Por ello pensamos que, de nuevo, era necesario realizar una denuncia pblica, pero no solo eso, sino llegar al mximo de ciudadanos posibles y poner en marcha iniciativas de carcter poltico para poner cerco a esta prctica y por tanto armar una campaa de ms recorrido y profundidad que la accin contra Catalunya Caixa.

En cuanto al objetivo de abrir el debate pblico, establecimos una estrategia comunicativa dirigida a movimientos sociales y redes, teniendo en cuenta que la anterior campaa haba sido boicoteada expresamente por los grandes medios de comunicacin, tal y como denunci el informe Media.Cat sobre censura de la prensa. Para ello realizamos diversas jornadas, acciones de calle y presin directamente en sucursales del Banco Sabadell, adems de una recogida de firmas on line buscando una respuesta desde la propia entidad apelando a responsabilidad social corporativa de la que tanto hacan gala. Cabe recordar que en ese momento el Banco colaboraba con una campaa de UNICEF llamada Cumpledas cuyo objetivo era la mejora de alimentacin infantil. Adems en esos momentos varios grandes bancos europeos haban abandonado la prctica de la especulacin alimentaria por motivos ticos y morales como el Barclays Bank, Commerzabank y Deutsche Bank.

No obtuvimos respuesta del Banco Sabadell, ni siquiera accedieron a reunirse con los representantes de la campaa. Debido a esta negativa decidimos que si el Banco no quera explicar a la sociedad civil lo que estaba haciendo, sera bueno que lo hiciera en el Parlamento.

Por ello lanzamos la iniciativa de pedir la comparecencia del Director del banco en la comisin de agricultura del Parlament de Catalunya, y gracias a la ayuda del grupo parlamentario ICV-EUiA se logr que esa comparecencia tuviera lugar. La comparecencia est grabada y los lectores pueden tener acceso a ella. En ella podemos ver y escuchar al propio Subdirector Cirus Andreu explicar que ellos no tenan ningn fondo de especulacin con alimentos, sino, un fondo de inversin en materias primas y energticas, dnde existan, agrrense, algn componente agrario; adems, continu diciendo que todo era legal y que existan en Espaa ms de 20 bancos que realizaban este tipo de operaciones.

Despus de todas estas iniciativas, el Banco Sabadell actualmente sigue comercializando su producto, aunque el objetivo de la campaa no era, realmente, que lo retirara, sino levantar el debate pblico y presionar a la administracin, cosa que hicimos.

En este mbito se presentaron tres iniciativas parlamentarias. La primera, al parlamento cataln y dos al estatal. La resolucin presentada en Catalunya fue la siguiente:

El Parlamento de Catalua insta al Gobierno [cataln] a emprender todas las acciones necesarias ante el Gobierno central para que reglamente en el mbito de sus competencias la prohibicin de las inversiones financieras especulativas sobre bienes alimentarios de primera necesidad y que promueva en el seno de la UE una clara posicin contra estas prcticas en el marco de la reforma de la Directiva relativa a los mercados de instrumentos financieros (2004/39 / CE) que incluya una mayor transparencia, una limitacin estricta de las posiciones especulativas y una prohibicin de las herramientas financieras claramente especulativas con los alimentos.

Fue aprobada por unanimidad.

En las Cortes estatales se presentaron dos propuestas. La primera fue a la comisin parlamentaria de Cooperacin Internacional que aprob la Proposicin no de Ley sobre inversiones financieras especulativas sobre bienes alimentarios de primera necesidad en pases en vas de desarrollo presentada por Izquierda Plural, a peticin nuestra. sta demanda al Gobierno que impulse las medidas necesarias para evitar los movimientos de carcter exclusivamente especulativo. Tambin se le insta a defender ante el G20 el freno a la especulacin en el mercado de alimentos.

La segunda fue en pleno proceso de negociacin europea de regulacin de los mercados financieros, y se present a la Comisin de Economa. En ella se reclamaba (como posicin espaola en la negociacin europea):

Mayor transparencia: Exigiendo que, al menos, todos los contratos de derivados con alimentos se efecten en mercados regulados impidiendo los llamados mercados over the counter (OTC) y que de esta manera, adems, se puedan detectar preventivamente los ataques especulativos.

Limitar de manera muy estricta las posiciones especulativas sobre los alimentos de manera que, de facto, se eliminen las situaciones especulativas desmesuradas y de graves efectos negativos para la sociedad.

Eliminar herramientas financieras diseadas especficamente para especular masivamente con los alimentos, cuya negativa influencia sobre los mercados ha sido extensamente demostrada; entre ellas, los Fondos ndices y vehculos equivalentes.

Ms all de las actividades estatales, nos unimos a la campaa europea contra la especulacin alimentaria dnde ya venan trabajando decenas de organizaciones de manera muy activa, especialmente en todos los aspectos relativos a la incidencia poltica en las instancias europeas en la tramitacin de la Directivas de Mercados y Servicios financieros (MiDiF II).

Se trata de la Directiva Europea que pretende regular la especulacin y que desde las organizaciones de la sociedad civil se visualiz como una oportunidad para poner freno al escndalo de la especulacin alimentaria. Sin embargo, pese a que se parta de un planteamiento esperanzador, a lo largo del proceso regulatorio se ha hecho evidente la falta de voluntad poltica de la UE, y en el texto actual la balanza se inclina hacia el lado del poder financiero y especulativo.

Artculo escrito por Javier Guzmn y Ferran Garcia extrado del informe El Casino del Hambre: Cmo influyen los bancos y la especulacin financiera en los precios de los alimentos coordinado por Juan Felipe Carrasco y publicado originalmente por Amigos de la Tierra.

Fuente: https://www.salyroca.es/articulo/lyfestyle/influyen-bancos-especulacion-financiera-precios-alimentos-banca-oscura/20180516192540004824.html




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