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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 15-11-2018

La reforma tributaria del presidente Duque

Csar Ferrari
Razn Pblica


Ms de lo mismo

El gobierno acaba de radicar una nueva reforma tributaria bajo el nombre de proyecto de ley de financiamiento. As, por ensima vez, Colombia vuelve a discutir la cuestin tributaria.

Hace un par de aos, ante la ltima reforma (que entr en vigencia en enero de 2017), un grupo de acadmicos decidimos publicar nuestras reflexiones y propuestas al respecto. En ese artculo concluimos que la reforma no iba a resolver los problemas tributarios del pas. De hecho, se estimaba que el dficit fiscal del 2016 era del orden de 20 billones de pesos, pero despus de la reforma el actual ministro de Hacienda, Alberto Carrasquilla, afirm que el dficit para 2018 sera de 25 billonesaunque despus de algunos ajustes de la deuda concluy que sera de 14 billones.

Mejor dicho, la reforma de 2017 no resolvi el problema del dficit fiscal. Tampoco mejor la competitividad de las empresas, a juzgar por el pequeo aumento de las exportaciones no tradicionales y de la sustitucin de importaciones, a pesar de la notoria devaluacin del periodo. Mucho menos resolvi la inequidad en la distribucin del ingreso.

Y sin embargo la propuesta del presidente Duque, con algunos matices, tiene la misma orientacin de la anterior. Por eso puede preverse que tampoco tendr xito: el Estado seguir viviendo de los impuestos indirectos y no de los directoslo que agrava la inequidad; la competitividad de las empresas seguir siendo poca, porque esta no resulta de reducirles los impuestos directos que pagan si no de mejorar la relacin entre los precios que pueden cobrar y los costos totales que pagan (de los cuales a su vez los impuestos son apenas una pequea parte). Por otro lado, si nos va bien, la reforma de Duque s aumentara los recaudos.

Caractersticas del sistema tributario

La tributacin colombiana no cambi mucho con la reforma de 2017:

La propuesta

Esto son los aspectos principales de la nueva reforma:

Impactos econmicos de la reforma

Gran parte del debate sobre la reforma se ha ocupado del encarecimiento de los alimentos por cuenta del IVA de 18 por ciento. Esto sin duda atenta contra la nutricin y la salud de los colombianos, aunque a los ms pobres se les devuelva ex-post, en efectivo, lo que paguen en IVA.

Nada se ha dicho sobre las posibilidades de lograr una mejor tributacin cambiando su enfoque: de los impuestos indirectos a los directos, como en el mundo desarrollado. Aunque algo se incluye, no es significativo: los impuestos sobre los dividendos casi no contribuyen a la recaudacin, los impuestos a las herencias son muy reducidos y el impuesto a las remesas de utilidades fue eliminado hace algn tiempo.

Tampoco se han mencionado los efectos macroeconmicos de la reforma, a pesar de que seran muy significativos: sobre el crecimiento de la economa, la inflacin, la distribucin del ingreso, la recaudacin y muchas otras variables econmicas. Para estimar estos efectos desarroll un conjunto de ecuaciones para construir un modelo del tipo que se conoce como modelo de equilibrio general computable (MEGC).

El MEGC fue construido para la economa colombiana considerando 35 sectores de bienes y servicios, con un horizonte de proyeccin hasta el ao 2020, y ha sido actualizado para analizar esta reforma. El modelo simula el comportamiento de la economa considerando y retroalimentando todas sus variables fundamentalesincluyendo los principales precios internacionales e instrumentos de poltica fiscal (impuestos y gastos fiscales desagregados) y monetaria.

Los resultados de la reforma que arroja el MEGC no son sorprendentes. El Cuadro siguiente presenta los principales resultados del ejercicio, comparndolos con las proyecciones en un escenario base, es decir, sin reforma tributaria.


Fuente: Csar Ferrari, MEGC

Como es de esperar, la extensin del IVA produce un aumento de precios que se traduce en un aumento de la tasa de inflacin en 2019 del orden de 3,11 puntos porcentuales respecto de la tasa en el escenario base. Por lo tanto el ao entrante la inflacin sera 5,85 por ciento; en 2020 volvera a su trayectoria inercial y la inflacin sera 3,42 por ciento.

Ese aumento de precios producira una contraccin del consumo que, a su vez, inducira una menor actividad econmica. En 2019, la reforma disminuira el crecimiento del PIB en 1,47 puntos porcentuales, de modo que el crecimiento sera apenas del 1,52 por cientomuy por debajo de las aspiraciones del pas y del gobierno. En 2020, el crecimiento, al igual que la inflacin, volvera a su trayectoria inercial.

Las razones de esos resultados son sencillas: (y no obstante la rebaja del 19 al 18 por ciento en la tasa general de este impuesto)

La reforma s aumentara significativamente el recaudo tributario: 19,2 billones de pesos en 2019; 18,9 billones en 2020. Estos resultados se explican por la extensin del IVA, que aumentara su recaudo en 12,5 billones de pesos en 2019 y en 12,9 billones en 2020. De tal modo, comparando con el escenario base, el dficit fiscal disminuira 1,69 puntos porcentuales en el 2019 y 1,12 puntos en 2020, situndose en 0,85 por ciento del PIB en 2019 y en 1,22 por ciento en el 2020.

Finalmente, la reformaincluyendo la devolucin a los ms pobres de lo pagado en IVA, del orden de 2,7 billones de pesos en 2019 y de 2,8 billones en 2020, conducira a un agravamiento de la inequidad existente: en 2019 el GINI despus de impuestos pasara de 0,5 en el escenario base a 0,53, y en 2020 de 0, 52 a 0,55.

Una aclaracin: el MEGC no es un instrumento para adivinar el futuro. Tampoco es la realidad. Es una representacin simplificada de la misma que reproduce, con aproximacin, su comportamiento conforme a la teora econmica. As, las proyecciones que produce deben analizarse a la luz de dicha teora y de los datos e instrumentos econmicos considerados.

En resumen

La aplicacin del IVA a productos que hoy estn exentos conllevara un aumento en el recaudo fiscal, pero tambin en los precios, lo que desacelera la economa y agrava la concentracin del ingreso, en perjuicio de las clases medias y populares.

Esto implica que una reforma tributaria adecuada no solo debe buscar ms recursos sino tener impactos positivos sobre las variables fundamentales de la economa (crecimiento, estabilidada de precios y distribucin del ingreso)

O sea que, muy probablemente, lo que Colombia tiene que hacer es aumentar las tasas de tributacin directa de las personas de mayores ingresos y patrimonios. Y reducir los impuestos indirectos como el IVA.

Csar Ferrari. PhD., profesor titular de la Pontificia Universidad Javeriana en el departamento de Economa, cofundador y miembro del consejo directivo del Observatorio Fiscal Javeriano.

Fuente: http://www.razonpublica.com/index.php/econom-y-sociedad-temas-29/11547-la-reforma-tributaria-del-presidente-duque.html



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