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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 22-11-2018

El acaparamiento de tierras perpetrado por los fondos de pensin debe terminar

Grain

Traduccin Susana E. Merino


Desde hace una dcada el dinero de los fondos de pensin se invierte en la compra de tierras agrcolas. Est aumentando tanto la cantidad de fondos de pensin que invierten en tierras agrcolas como la cantidad de dinero, pero se hace discretamente. La magnitud de este fenmeno de apropiacin de tierras agrcolas por parte de las financieras tiene importantes consecuencias tanto para las comunidades rurales como para los sistemas alimentarios. Dejar que las empresas se autodisciplinen con sus propias directrices voluntarias es una catstrofe segura.

En 2011, en plena fiebre mundial por las tierras agrcolas del mundo, GRAIN publicaba un informe sobre los fondos de pensin (1). Queramos subrayar el papel desempeado por los fondos de pensin en esta oleada, no solo porque son una de las principales fuentes de financiacin de las empresas que quieren adquirir grandes extensiones de tierras agrcolas sino porque tambin proporcionan interesantes perspectivas de accin. En efecto, se supone que los gestores de fondos de pensin que manejan enormes sumas de dinero (ver grfico 1) (2) deben rendir cuentas de sus acciones ante los trabajadores cuyos ahorros para la jubilacin gestionan, lo que esperamos les haga ser ms sensibles a la presin social que los dems acaparadores de tierras agrcolas.

Han pasado muchas cosas en los ltimos siete aos. Como dijimos en un informe del ao pasado, el ritmo de acaparamiento de tierras agrcolas en el mundo ha disminuido. Tanto la resistencia de las comunidades, como la mala prensa y la incompetencia de los inversores han contribuido a reducir la magnitud y la cantidad de transacciones agrcolas a gran escala en la mayor parte de los pases del planeta (3). Sin embargo, el fenmeno no ha desaparecido y lamentablemente en el sector de las tierras la tierra agrcola se ha convertido en una opcin alternativa para los gestores de fondos en busca de diversificacin y de nuevas fuentes de ingresos. Ms que cualquier otro actor del mundo financiero, los fondos de pensin son responsables de esta situacin. Sin las inyecciones de dinero en efectivo de los gestores de fondos de pensin la mayor parte de los fondos agrcolas que existen actualmente no habra sobrevivido o no habra existido.

Figura 1: Valor total de los activos de propiedad de diversos tipos de gestores de fondos (en miles de billones de dlares estadounidenses).

 

El atractivo de las tierras agrcolas para los fondos de pensin

Que sepamos, no existe ninguna base de datos exhaustiva que refleje las inversiones de los fondos de pensin en tierras agrcolas. Hemos escrutado la documentacin pblica disponible y las revistas especializadas para tratar de formarnos una imagen lo ms completa posible (ver tabla 1, disponible en ingls) (4). Hemos identificado 76 fondos de pensin pblicos y privados que han invertido en tierras agrcolas y que se administran en interno o por gestores de fondos externos (5). Calculamos que en agosto de 2018 dichos fondos de pensin haban destinado 14.800 millones de dlares a las inversiones en tierras agrcolas.

Esta suma se halla en el ms alto rango de la escala que habamos estimado en 2011 y resulta coherente con las de otras fuentes procedentes de la industria. En 2016 la empresa de anlisis financiero Pregin realiz un estudio que identificaba cien fondos destinados a la agricultura y a las tierras agrcolas no registrados que haban cerrado a partir del ao 2006 y que haban ganado unos 22 millones de dlares (6). A menudo los fondos agrcolas son administrados por una sociedad financiera que rene el dinero de diferentes inversores para adquirir tierras agrcolas y ocuparse a continuacin de las granjas por ellos mismos o bien arrendndoselas a los agricultores o contratando a empresas de gestin agrcola. En algunos casos los administradores de fondos agrcolas pueden ser propietarios de la empresa que administran las granjas. Pregin demostr que la mayora de los inversores de dichos fondos agrcolas eran fondos de pensin, tanto pblicos (20 %) como privados (12 %). Nuestros datos sugieren que el peso de los fondos de pensin en las inversiones en tierras agrcolas es mucho mayor.

Nuestros datos revelan igualmente elementos importantes referentes a la geografa de las inversiones (ver el mapa). Por un lado, la mayora del dinero destinado a la adquisicin de tierras agrcolas procede de fondos de pensin estadounidenses y europeos, y los fondos de pensin estadounidenses estn claramente en cabeza. Esto se explica en parte por las propias dimensiones del conjunto de los fondos de pensin estadounidenses que representan casi la mitad de los activos en manos de los fondos de pensin de todo el planeta (7). Los fondos de pensin estadounidenses tambin estn ms implicados en las llamadas inversiones alternativas que los dems fondos de pensin del resto del mundo y los recursos naturales (es decir, los bosques y las tierras agrcolas) actualmente son opciones corrientes en los portafolios de los fondos alternativos (8).

Pero tambin los fondos de pensin europeos se vuelven cada vez ms hacia los fondos alternativos, a los que consideran una solucin para las obligaciones de bajo rendimiento. Sucede lo mismo con los grandes fondos de pensin de otras partes de mundo, especialmente China, Corea del Sur, Malasia, Australia y Nueva Zelanda (9). Chile acaba de deshacerse de la reglamentacin que antes impeda a sus importantes fondos de pensin del Estado invertir en fondos alternativos (10). En Sudfrica los fondos de pensin estatales hicieron el pasado mes de octubre una importante incursin en la agroindustia cuando se unieron con un grupo financiero de autonomizacin econmica de las poblaciones negras para comprar la mayor granja de de cra y matadero de ganado de frica (11). En junio de 2018 el gobierno japons autoriz al Fondo de Inversin de Pensiones Gubernamental (Government Pension Investiment Fund), la mayor reserva mundial de dinero destinada a pensiones, a invertir en programas limitados de asociacin para adquirir activos alternativos, especialmente de tierras agrcolas (12). En abril de 2018 Nippon Life Insurance se convirti en la primera sociedad japonesa que hizo una no despreciable inversin en un fondo de tierras agrcolas en el extranjero (13), lo que podra considerarse el inicio de una tendencia entre las sociedades financieras japonesas.

Respecto a la geografa tambin se pueden observar los lugares en los que los fondos de pensin adquieren tierras. Sus adquisiciones se han limitado a Amrica del Norte, Europa, Australia, Nueva Zelanda y parte de Amrica del Sur en donde existen mercados de tierras y suficientes infraestructuras como para facilitar la exportacin de las mercancas. Los fondos de pensin son ms reticentes a invertir en frica y ah donde las tierras se hallan menos privatizadas, las infraestructuras menos desarrolladas o donde existe ms peligro de ser acusados de acaparar tierras (14). En esas regiones del mundo la mayora de las grandes transacciones de tierras las hacen las empresas de la agroindustria que a menudo se benefician de la financiacin de los bancos de desarrollo y del apoyo del gobierno de su pas (15).

Sin embargo, est claro que los fondos de pensin estn dispuestos a correr ciertos riesgos. Brasil, por ejemplo, es uno de los principales objetivos de las adquisiciones de tierras agrcolas por parte de los fondos de pensin y, sin embargo, es el pas que ms se enfrenta a conflictos provocados por la agroindustria (16). Las tierras agrcolas de Europa del Este constituyen tambin uno de los principales objetivos de los administradores de fondos de pensin aun cuando los mercados de tierras ah son notoriamente corruptos y fraudulentos, y a pesar de que algunos fondos de pensin ya se han visto envueltos en escndalos (17).

 

 

Figura 2: Evolucin del valor de las tierras agrcolas en diferentes regiones del mundo segn el Savills Global Farmland Index.

Lo que atrae en estos pases a los fondos de pensin y que seguir atrayndolos es la posibilidad de lucro. En estas fronteras de la expansin agroindustrial en las que se desplaza a los campesinos y a las poblaciones autctonas para dejar sitio a las plantaciones, la especulacin sobre el precio de la tierra puede generar mucho dinero (ver grfico 2) (18). Si bien la mayora de los fondos de pensin prefieren por el momento invertir en tierras agrcolas en su propio pas, parece que muchos de ellos solo ven estas inversiones como un preludio para la inversin agrcola en el exterior, una opcin susceptible de generarles a la larga mayores beneficios.

Es necesario estar atentos frente a esta evolucin. La cantidad de fondos de pensin que invierten en tierras agrcolas y las sumas de dinero destinadas a ello van en aumento, pero todo se hace discretamente. Los fondos de pensin tanto extranjeros como nacionales han tomado tranquilamente posesin de enormes extensiones de superficies agrcolas en Estados Unidos, Australia y otros pases industrializados sin despertar mayor oposicin, aunque las consecuencias sobre las comunidades rurales son importantes. Estimamos que las cantidades puestas en juego actualmente por los fondos de pensin para adquirir tierras agrcolas estadounidenses alcanzan para comprar grosso modo una de cada diez granjas que se van a poner en venta en los prximos cinco aos (19). Si a esto se agrega la compra de tierras agrcolas realizadas por las dems sociedades financieras y algunos ricos particulares como Bill Gates, y el hecho de que en los pases concernidos gran cantidad de agricultores son bastante ancianos y no han previsto transferir sus granjas a sus hijos, todo est preparado para una transferencias masiva de las tierras de las granjas familiares a las grandes empresas financieras dada la ausencia de debate y reglamentaciones pblicos.

Resulta urgente continuar y profundizar las investigaciones para poner de manifiesto el impacto que las inversiones de los fondos de pensin en tierras agrcolas producirn en Estados Unidos y los dems pases industrializados. Y ello no solo por las consecuencias que estas inversiones tendrn en las comunidades rurales de estos pases, sino tambin porque si no nos oponemos a los fondos de pensin, esto solo puede animarlos a lanzarse a realizar compras an ms audaces de tierras agrcolas en el extranjero.

Hay que poner fin a las inversiones de los fondos de pensin en tierras agrcolas

A los fondos de pensin no les gusta la mala publicidad. Lo hemos comprobado ampliamente ante las acciones que tanto nosotros como otras personas hemos llevado a cabo sobre esta cuestin en el transcurso de los ltimos aos (20). No obstante, el problema es que la mayora de los fondos de pensin han respondido redoblando sus esfuerzos de comunicacin sobre sus prcticas de inversin responsable, aun cuando tuvieran que enfrentar a pruebas evidentes de que no respetaban ni sus propias directrices. Que sepamos, salvo en un nico caso no han retirado dinero de sus acuerdos sobre tierras (21).

 

Mapa: inversiones mundiales de los fondos de pensin en tierras agrcolas.

Algunos gestores de fondos de pensin estn demasiado implicados en las tierras agrcolas mundiales como para esperar que renuncien a ello. TIAA, el mayor inversor mundial en tierras agrcolas, ha levantado un miniimperio de granjas de un extremo al otro del mundo gracias al dinero en efectivo provisto por muchos fondos de pensin de diferentes pases y de diferentes sectores (desde funcionarios hasta mdicos). Su respuesta pblica para defenderse de las pruebas de su contribucin a la destruccin ambiental y al acaparamiento de tierras en Brasil ha sido negarlo y despus agregar algunas pginas ms a su informe sobre las inversiones agrcolas responsables realizadas el ao siguiente.

La exposicin pblica y la incesante presin, sobre todo por parte de los trabajadores cuyas pensiones administra (22), probablemente han complicado la tarea de TIAA en lo referente a captar fondos para sus fondos agrcolas mundiales y pareciera que TIAA ha detenido sus inversiones en el noreste de Brasil, donde se haban sacado a la luz sus vnculos con el acaparamiento de tierras. Ha cedido tambin al pedido de publicar como mnimo informaciones sobre la localizacin de sus holdings agrcolas elaborando un mapa de las tierras agrcolas para sus propiedades (23). Es un resultado muy til en el sentido de que permite a los grupos seguir abriendo una brecha en las reivindicaciones de TIAA en materia de inversiones agrcolas responsables y mostrar las nefastas consecuencias de este tipo de inversin financiera en tierras agrcolas.

Los fondos de dotacin de la Universidad de Harvard son tambin unos de los grandes actores de la inversin agrcola; se ubica justo detrs de TIAA en cuanto al tamao y la distribucin geogrfica de sus holdings agrcolas. Sin embargo, Harvard gestionaba todas sus transacciones de tierras internamente y los gestores que orquestaron la mayora de los acuerdos abandonaron la sociedad (para formar una nueva sociedad que recolecta el dinero invertido por los fondos de pensin en las tierras agrcolas y los bosques de Latinoamrica!) (24). Esto aumenta la probabilidad de que Harvard detenga completamente las inversiones en tierras agrcolas, sobre todo debido a que el fondo se ha visto muy perjudicado por las prdidas financieras que parecen haber generado muchas de sus transacciones de tierras.

La mayora de los fondos de pensin dudan an en lanzarse a la inversin agrcola o comienzan tmidamente a tantear el terreno. Y es de esperar que los escndalos en los que estn sumidos dos de los pioneros de las inversiones financieras en tierras agrcolas del planeta, TIAA y Harvard, contribuyan a hacerles dudar.

Pero no es un tema para dejarlo a las reuniones de los consejos de gestores de fondos de pensin. Las consecuencias sociales del acaparamiento de tierras perpetrado de manera incesante por el sector financiero son profundas y deben ser objeto de un debate pblico. En muchas regiones del mundo las generaciones precedentes de agricultores lucharon por obtener leyes y reglamentaciones que impidieran a los fondos de pensin y a otras grandes empresas comprar tierras agrcolas tanto a nivel del pas, de los Estados, de las provincias o a nivel local. Es urgente reavivar esas luchas ante la magnitud sin precedentes del control de las grandes empresas y de los especuladores financieros sobre las tierras agrcolas. Considerar que esas empresas se van a a autodisciplinar con directrices voluntarias es una catstrofe segura.

Tambin es hora de ir an ms lejos y preguntarse cmo se organizan las pensiones o, para ser ms precisos, los salarios diferidos. Para los movimientos de trabajadores las pensiones han sido una victoria lograda gracias a largas luchas en algunas partes del mundo, pero al mismo tiempo han desempeado un doble papel al sostener el crecimiento y el poder de las finanzas mundiales que ha sido extremadamente destructivo para los trabajadores (25). Por otra parte, la proporcin de trabajadores que actualmente disfrutan de pensiones verdaderamente seguras es baja y est disminuyendo. Por consiguiente, estamos en un momento muy importante para repensar y conciliar dos sectores del activismo: las luchas por unas medidas sociales capaces de garantizar una adecuada seguridad financiera a todas las personas ancianas y las luchas por unos sistemas de ahorro comprometidos con las inversiones sociales en inters de los trabajadores de todo el mundo (especialmente los agricultores).

1 GRAIN, Les fonds de pension : des acteurs cls dans laccaparement mondial des terres agricoles, 20 de junio de 2011, https://www.grain.org/article/entries/4288-les-fonds-de-pension-des-acteurs-cles-dans-l-accaparement-mondial-des-terres-agricoles

2 Thinking Ahead Institute, "Global pension assets study 2018", febrero de 2018, https://www.willistowerswatson.com/-/media/WTW/Images/Press/2018/01/Global-Pension-Asset-Study-2018-Japan.pdf

3 GRAIN, "Accaparement mondial des terre agricoles en 2016 : ampleur et impact", 14 de junio de 2016, https://www.grain.org/article/entries/5508-accaparement-mondial-des-terres-agricoles-en-2016-ampleur-et-impact

4 Cuadro 1 : Los fondos de pensin que invierten en tierras agrcolas (actualizado a agosto de 2018), disponible aqu en ingls, https://goo.gl/R1S3ya

5 No hemos incluido el capital-inversin en las empresas de la agroindustria, como las empresas de plantacin de palmeras aceiteras, salvo cuando la empresa haya sido especficamente creada con el objeto de aprovechar el aumento del valor de las tierras agrcolas, como

Black Earth Farming Ltd.

6 Preqin, "Special report on agriculture", septiembre de 2016, http://docs.preqin.com/reports/Preqin-Special-Report-Agriculture-September-2016.pdf

7 OECD, "Pension Funds in Figures", junio de 2018, https://www.oecd.org/daf/fin/private-pensions/Pension-Funds-in-Figures-2018.pdf

8 The Pew Charitable Trusts, "State Public Pension Funds Increase Use of Complex Investments", abril de 2017, https://www.pewtrusts.org/~/media/assets/2017/04/psrs_state_public_pension_funds_increase_use_of_complex_investments.pdf

9 Vase Theo Andrew, "UK pension funds expected to wade into alternatives", Pensions Age, 14 de junio de 2018, http://www.pensionsage.com/pa/UK-pension-funds-expected-to-wade-into-alternatives.php ; IP&E, "Koreas major public funds are marching in", mayo de 2012, https://www.ipe.com/countries/asia/koreas-major-public-funds-are-marching-in/www.ipe.com/countries/asia/koreas-major-public-funds-are-marching-in/10003627.fullarticle ; Asia Asset Management, Malaysia pension funds grow their alternative assets, 12 de junio de 2018, https://www.asiaasset.com/news/EPFKWAPAL_gte_0611.aspx ; y OECD, "Pension Funds in Figures", junio de 2018, https://www.oecd.org/daf/fin/private-pensions/Pension-Funds-in-Figures-2018.pdf

10 Daniela Sirtori-Cortina, "AFP Capital readies to be first Chilean pension to access alts", Citywire Americas, 5 de junio de 2018, https://citywireamericas.com/news/afp-capital-readies-to-be-first-chilean-pension-to-access-alts/a1126075

11 Hilton Shone y Loni Prinsloo, "PIC buys into Africa's biggest feedlot in $365 million deal", Bloomberg, 23 de octubre de 2018, https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-10-23/south-africa-s-pic-pelo-buy-majority-stake-in-karan-beef

12 Florence Chong, "Japan's GPIF given green light to invest in limited partnerships", IP&E, 25 de junio de 2018, https://realassets.ipe.com/news/japans-gpif-given-green-light-to-invest-in-limited-partnerships/realassets.ipe.com/news/japans-gpif-given-green-light-to-invest-in-limited-partnerships/10025342.fullarticle

13 Global AgInvesting, "Japan's Nippon Life makes a US$92.5 million offshore farmland investment", 16 de abril de 2018, http://www.globalaginvesting.com/japans-nippon-life-makes-us92-5m-offshore-farmland-investment/

14 Jonathan Williams, "Land-grabbing claims complicate agricultural investment, says BT scheme", IP&E, 9 de marzo de 2012, https://www.ipe.com/land-grabbing-claims-complicate-agricultural-investment-says-bt-scheme/www.ipe.com/land-grabbing-claims-complicate-agricultural-investment-says-bt-scheme/44360.fullarticle

15 GRAIN, "Accaparement mondial des terre agricoles en 2016 : ampleur et impact", 14 de junio de 2016, https://www.grain.org/article/entries/5508-accaparement-mondial-des-terres-agricoles-en-2016-ampleur-et-impact

16 Jonathan Watts, "Almost four environmental defenders a week killed in 2017", The Guardian, 2 de febrero de 2018, https://www.theguardian.com/environment/2018/feb/02/almost-four-environmental-defenders-a-week-killed-in-2017

17 "Dutch bank faces questions on Romania land-grab, EU Observer, 6 de noviembre de 2015, https://euobserver.com/investigations/130989

18 Savills, "Global farmland value index", junio de 2016.

19 El clculo se bas en el total estimado por GRAIN de 5.000 millones de dlares en inversiones comprometidas de los fondos de pensin en tierras agrcolas en Estados Unidos sobre la media calculada por el Servicio de Investigacin Econmica del Ministerio de Agricultura estadounidense (USDA ERS) de los valores de las tierras agrcolas estadounidenses en 2016 y las estimaciones de USDA ERS del valor total de los acuerdos sobre tierras para 2015-2019. Vase USDA/ERS, "Land Acquisition and Transfer in U.S. Agriculture", agosto de 2016, https://www.ers.usda.gov/amber-waves/2016/august/land-acquisition-and-transfer-in-us-agriculture/

20 Vase, por ejemplo, Jonathan Williams, "Land-grabbing claims complicate agricultural investment, says BT scheme", IP&E, 9 de marzo de 2012, https://www.ipe.com/land-grabbing-claims-complicate-agricultural-investment-says-bt-scheme/www.ipe.com/land-grabbing-claims-complicate-agricultural-investment-says-bt-scheme/44360.fullarticle

21 Reuters, "Canada's CPPIB pension fund plans farmland retreat", 26 de abril de 2017, https://ca.reuters.com/article/businessNews/idCAKBN17S2JX-OCABS

22 Sheeraz Raza, "TIAA Clients And Activists To Deliver 100,000 Petitions To Pension Fund In NYC", Value Walk, 20 de abril de 2017, https://www.valuewalk.com/2017/04/tiaa-farmland-protests/

Fuente: https://www.grain.org/fr/article/entries/6060-l-accaparement-des-terres-perpetre-par-les-fonds-de-pension-dans-le-monde-doit-cesser

Esta traduccin se puede reproducir libremente a condicin de respetar su integridad y mencionar al autor, a la traductora y Rebelin como fuente de la traduccin.



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