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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 26-01-2019

La falta de democracia engrasa el expolio econmico
La red bipartidista que ayuda a los fondos buitre

Andrs Villena
CTXT


<p>Fondos buitre</p>

 

Fondos buitre MALAGN

Para el visionario economista Joseph Schumpeter, el capitalismo avanza gracias a la denominada destruccin creativa, es decir, a los emprendedores que, introduciendo innovaciones, acaban con las viejas formas de hacer e incorporan nuevos productos al mercado.

El problema de dicha destruccin es sobre quin caen los escombros: qu ocurre cuando la economa avanza a costa de aprovechar las crisis y la debilidad estatal para obtener cuantiosas plusvalas a partir de bienes imprescindibles? La de los denominados fondos buitre es una historia de complejidad financiera, pero, sobre todo, es un relato sobre el poder y sobre cmo el expolio que ha sufrido Espaa tiene mucho que ver con una estructura institucional escasamente democrtica.

El estallido de la crisis mundial, hace ya ms de diez aos, acab con las innovadoras hipotecas subprime, prstamos de difcil devolucin empaquetados y enviados a todas partes del mundo por bancos de inversin que llegaron a apostar grandes cantidades de dinero a que dichos prstamos no se devolveran nunca.

Esta orga delictiva nunca se detuvo, nicamente cambi de escenario: la podredumbre del cadver de Lehman Brothers condujo al rescate y a la sumisa recapitalizacin de algunos de los bancos que haban incurrido en las peores prcticas. Salvado del castigo, el espritu creativo-destructor encontr en la necrosis del resto de los sectores de las economas nacionales nuevos focos de plusvala: los buitres haban detectado la carroa.

LA PODREDUMBRE DEL CADVER DE LEHMAN BROTHERS CONDUJO AL RESCATE Y A LA SUMISA RECAPITALIZACIN DE ALGUNOS DE LOS BANCOS QUE HABAN INCURRIDO EN LAS PEORES PRCTICAS

Participados por un amplio abanico de inversores institucionales, particulares, bancos y otras entidades, grandes fondos de inversin, provenientes en su mayora de Wall Street, han adquirido todo tipo de activos a precios de ocasin para una venta con una enorme plusvala. Estn de moda, hasta tal punto que medios como el Financial Times consideran que han llegado a sustituir buena parte de las funciones de una banca todava con achaques; adems, los bajos tipos de inters actuales han hecho del inmobiliario un objetivo casi irrenunciable, de nuevo.

Pero para dar el verdadero pelotazo, estos fondos necesitan una serie de condiciones: en primer lugar, un contexto crtico que rebaje los precios de los activos a adquirir; en segundo lugar, unas instituciones que, bajo presin financiera, tengan empata con los inversores; en tercer lugar, los cambios legislativos que permitan que estas adquisiciones relmpago para una venta lucrativa no sean solo legales sino fiscalmente ptimas. Espaa iba a ser el escenario perfecto para esta doctrina del shock.

Rajoy: el gobierno de los mejores

En enero de 2012, la derecha aunaba la mayora absoluta en el Congreso y en el Senado, con el poder en casi todas las capitales importantes y las comunidades autnomas. El Partido Popular no tena oposicin, salvo un conjunto de protestatarios en las calles a los que haba comenzado a reprimir y multar.

En abril de aquel ao, la patronal Crculo de Empresarios homenaje en Madrid a su presidente cesante, Claudio Boada Pallars. Boada record en aquel evento a su padre, Claudio Boada Villalonga. Presidente franquista del Instituto Nacional de Industria (INI) y primer ejecutivo de Ford en Espaa, Boada haba pasado de la dictadura autrquica a la democracia, protagonizando una exitosa carrera de saneamiento y reduccin de costes empresariales. Sus colaboradores y discpulos Miguel Boyer, Mariano Rubio y Carlos Solchaga lo pondran al frente del establishment empresarial pblico para impulsar la reconversin industrial en los aos ochenta.

Si Boada padre haba formado parte de la beautiful people posindustrial socialista, el hijo haba terminado adhirindose a la financiera. En aquel homenaje a Claudio Boada Jr. estuvieron presentes importantes representantes del gobierno del PP, como los ministros Miguel Arias Caete (Agricultura), Pedro Morens (Defensa) y altos cargos gubernamentales como Pedro Argelles (secretario de Estado de Morens) y Fernando Eguidazu (una de las bazas del Ministerio de Exteriores para vender la Marca Espaa).

Morens y Eguidazu haban entrado en el ejecutivo de Rajoy provenientes precisamente del equipo directivo de Boada en el Crculo de Empresarios, como tambin el entonces nuevo presidente del Instituto Nacional de Estadstica, Gregorio Izquierdo. Adems, el aristcrata Carlos Espinosa de los Monteros y Bernaldo de Quirs, secretario de Estado de la Marca Espaa, haba sido presidente del Crculo de Empresarios.

BLACKSTONE ADQUIRI A PRECIOS IRRISORIOS 40.000 HIPOTECAS DE CATALUNYA BANK (UNOS 5.000 MILLONES POR UNA CARTERA VALORADA EN 30.000) Y 1.860 VIVIENDAS DE PROTECCIN OFICIAL PROPIEDAD DEL AYUNTAMIENTO DE MADRID, POR SOLO 125 MILLONES

Boada Jr., ingeniero industrial como su progenitor, dejaba el Crculo y se consolidaba como senior officer hombre fuerte y abrepuertas del fondo de inversin Blackstone en Espaa. Despus de trabajar durante casi veinte aos en Lehman Brothers, especializado en la venta y reventa de paquetes txicos de viviendas y otros activos, Boada dirigira la estrategia de adquisicin, arreglo con desahucios y posterior puesta en el mercado de todo tipo de inmuebles en manos de bancos y otras instituciones pblicas y privadas. Una reconversin financiera, fiscal y contable de la que su padre se habra sentido orgulloso.

El gobierno popular le esperaba a l y a sus colegas con los brazos abiertos: fondos como Blackstone serviran para desatascar la banca de las llaves de los pisos sin vender y contribuiran a producir una ilusin de recuperacin econmica que mantendra al Partido Popular en el poder.

El ejecutivo Rajoy saba de finanzas y, por tanto, entenda. El ministro De Guindos y una de sus manos derechas en el Ministerio de Economa, igo Fernndez de Mesa, haban pasado por Lehman Brothers y por otros bancos; el ministro de Hacienda, Cristbal Montoro, haba fundado en 2006 Montoro y Asociados despus Equipo Econmico, una consultora dedicada a minimizar el pago de impuestos de las empresas, y haba llevado a buena parte de su equipo a su cartera ministerial, desde la que iniciara su mandato con una subida de impuestos a la mayora de la poblacin.

La auditora y consultora PriceWaterHouseCoopers (PwC), implicada en el escndalo de parasos fiscales Lux-Leaks, contaba tambin con varios ex directivos en en el gobierno. Uno de ellos, el secretario de Estado de Hacienda, Miguel Ferre-Navarrete, presidente, adems, de la Agencia Tributaria; otro, el director del Fondo de Reestructuracin Ordenada Bancaria (FROB), Antonio Carrascosa, que se encargara de gestionar los activos txicos de las antiguas Cajas de Ahorro, carne de fondo buitre. Ambos altos cargos haban trabajado con De Guindos en PwC.

Las nuevas SOCIMI

Con la presin de la deuda pblica, la prima de riesgo y la nacionalizacin y el rescate de Bankia, la lite gubernamental precipit los cambios legales: la Ley 16/2012, publicada en el Boletn Oficial del Estado el 28 de diciembre, da de los Inocentes, supuso una sustancial modificacin de los requisitos a las denominadas Sociedades Annimas Cotizadas de Inversin en el Mercado Inmobiliario, las SOCIMI.

Inspiradas en las Reit estadounidenses, las SOCIMI haban sido concebidas en 2009 para incentivar la inversin en un mercado inmobiliario hundido. En 2012, la virtuosa interaccin entre la gran empresa y el nuevo Estado del PP dos actores que resultaban difciles de distinguir contribuira a una flexibilizacin de dicha legislacin para que casi cualquier rico pudiera tener una SOCIMI, promoviendo un entramado societario con el objeto de que los grandes fondos consiguieran las mayores plusvalas sin apenas tributar. El pelotazo inmobiliario estaba servido. El sueo del libre mercado consista, en realidad, en una reducida red social de poderosos capaz de hacer casi todo posible.

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 Es el mercado, amigos: red social de poder Estado-gran empresa. Los lazos en forma de flecha indican la prestacin de determinados servicios o normativas favorables. Elaboracin propia.

El resto de esta historia ha sido narrado por la mayora de los medios de comunicacin. Blackstone adquiri a precios irrisorios 40.000 hipotecas de Catalunya Bank en manos del FROB, la mitad del ladrillo del extinto Banco Popular (unos 5.000 millones de euros por una cartera valorada en 30.000) y, con un mayor revuelo meditico, 1.860 viviendas de proteccin oficial propiedad del Ayuntamiento de Madrid, por solo 125 millones.

Parte del equipo de aquel consistorio, presidido por Ana Botella, ha sido condenado por el Tribunal de Cuentas por malvender este patrimonio pblico por debajo del precio de mercado y con numerosas irregularidades procedimentales. El esposo de Ana Botella, Jos Mara Aznar, se ha prestado recientemente a abrir puertas a ms fondos de esta estirpe en Espaa para aprovechar las incertidumbres financieras del probable brexit. Uno de sus hijos, Jos Mara, dirige el fondo buitre Cerberus en Espaa, que se hizo con casi todo el negocio inmobiliario del banco BBVA por 4.000 millones de euros y lo que los medios financieros denominan eufemsticamente un importante descuento.

El proceso judicial por el caso del Ayuntamiento de Madrid contina al margen del dictamen contable del Tribunal de Cuentas, aunque los abogados de la acusacin no se hacen grandes ilusiones. Ms esperanzador es el que afecta a la venta de casi 3.000 viviendas pblicas propiedad del Instituto de Vivienda de Madrid (IVIMA) al fondo Azora-Goldman Sachs en 2013 por el gobierno regional del fenecido Ignacio Gonzlez.

En dicha venta sobresalen conexiones ilustrativas. Una de las mayores directivas del IVIMA, Ana Gomendio, pertenece a una familia de la construccin y es, adems, prima de Montserrat Gomendio Kindeln, entonces nmero dos del ministro de Educacin Jos Ignacio Wert; ms sospechosas son an las redes del exconsejero de Vivienda, el multimillonario Pablo Cavero, cuya SICAV estaba gestionada por BBVA y Goldman Sachs, precisamente el propietario de Azora.

EL SAQUEO DEL PATRIMONIO PBLICO Y LA ESPECULACIN SOBRE LA ECONOMA NACIONAL TIENEN SOPORTE EN UNA RED DE PODER, UN ENTRAMADO DE RELACIONES EN EL QUE ESTADO Y GRANDES EMPRESAS SE CONFUNDEN

La repercusin del caso del IVIMA y de la condena a Botella y compaa no ha impedido, sin embargo, que la rapacera financiera contine en todo el territorio nacional: los fondos buitre crecen por el ecosistema econmico para hacerse con todo tipo de locales, cadenas de hoteles, empresas y relevantes paquetes accionariales. Los portavoces de estas empresas se jactan, adems, de haber sacado a Espaa de la crisis, contribuyendo a estabilizar los precios de las viviendas. Otro eufemismo que los mortales han experimentado en forma de incremento de precios de venta y alquiler.

Su capacidad para influir queda fuera de toda duda recordando las amenazas de Blackstone al gobierno de Pedro Snchez para que no regulara el alquiler. El propio Claudio Boada reproch a la ministra de Economa, Nadia Calvio, que Blackstone haba invertido hasta 25.000 millones de euros en Espaa y que podra llegar a marcharse ante una legislacin ms restrictiva. Un consejo que la disciplinada ministra se tomara muy en serio al retirar la propuesta de limitacin de los precios del alquiler de los Presupuestos Generales del Estado correspondientes a 2019. El martes 22 de enero, Podemos retir su apoyo al Decreto sobre alquileres del Gobierno por considerar que este haba cedido a las presiones de Blackstone para no regular los precios.

El expolio contina. Los buitres han hecho negocios que hubieran sido imposibles sin la complicidad de determinadas lites polticas. El saqueo del patrimonio pblico y la especulacin sobre la economa nacional tienen soporte en una red de poder, un entramado de relaciones en el que Estado y grandes empresas se confunden y se combinan gracias a acuerdos implcitos, puertas giratorias y comunin de intereses. Una estructura antidemocrtica que difcilmente garantiza un horizonte econmico estable y prspero para la mayora.

Fuente: https://ctxt.es/es/20190123/Politica/24009/Andr%C3%A9s-Villena-politica-fondos-buitres-democracia-economia.htm



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