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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 24-08-2019

Los algoritmos del crimen organizado
La inteligencia artificial al servicio de la especulacin financiera

Javier Tolcachier
Observatorio de la crisis


Quizs todava, en el imaginario colectivo, los traders de las bolsas del mundo son jvenes crispados que gritan alocadamente durante la compraventa de acciones. En el mundo financiero actual, esta imagen est totalmente alejada de la realidad.

Si bien la alteracin mental y la insanidad de propsitos continan siendo la mdula de esos antros, la mayor parte de las transacciones transcurre en silencio absoluto. Es ms, ni siquiera son mediadas por operadores sino por clculos automatizados. Los tan mentados algoritmos son hoy la herramienta ms utilizada en la especulacin financiera con un reciente aditamento: el uso de inteligencia artificial.

Economa criminal

Otra falacia frecuente es aquella que ignora la real proporcin que ha alcanzado la economa especulativa frente a la real. An con la dificultad que supone su volatilidad, los clculos sitan el volumen mundial de las transacciones financieras en ms de cien veces lo producido en bienes y servicios (no financieros). Lo cual es la primera y ms relevante causa de desocupacin y miseria.

Desocupacin, porque lejos de promover inversin real, los flujos especulativos generan migracin de excedentes desde la economa productora de bienes y servicios hacia la financiera en forma de especulacin o de tributo por usura. Esto produce un recorte a las posibilidades de reinversin productiva y redobla la presin ya existente sobre el trabajo como factor de produccin.[1]

Miseria porque unos pocos fondos de inversin gigantescos, junto a sus empresas asociadas, acumulan siderales ganancias mientras un enorme contingente humano no encuentra sustento para sobrevivir.

En pocas palabras, esta es la esencia criminal del sistema gobernado por el capital financiero, que ha logrado aventajar a su antecesor, el capital productivo y deshacerse en gran medida de su principal obstculo: el trabajo asalariado. Por tanto; ninguna proclama que no cuestione el poder de la banca financiera; ninguna propuesta que no conciba un antdoto a la sangra especulativa; ningn plan que no incluya el imperativo re-direccionamiento del capital a la esfera productiva y su efectiva redistribucin social, lograr solucionar de raz este delito de lesa humanidad.

Los famosos algoritmos

Al Jwarizmi de cuyo nombre derivan vocablos como guarismo y algoritmo fue un sabio musulmn que vivi, estudi y escribi en el segundo siglo luego de la Hgira[2] en la Casa de la Sabidura de Bagdad. Este polmata (sabio en diversos campos) leg a la humanidad el Compendio de clculo por reintegracin y comparacin, que constituy la base del estudio del lgebra durante los siglos siguientes.

De difcil comprobacin la autora, pero de contenido filosfico significativo, se le atribuye la siguiente parbola aritmtica. Consultado sobre el valor de un ser humano, Al Juarizmi respondi: Si tiene tica, entonces su valor es igual a 1. Si adems es inteligente, le agregamos un cero y su valor ser de 10. Si tambin es rico, le aadiremos otro cero y su valor ser de 100. Si sobre todo eso es adems una bella persona le agregaremos otro cero y su valor ser de 1000. Pero, si pierde el 1, que corresponde a la tica, perder todo su valor, pues solamente le quedaran ceros.

As, la serie de procedimientos matemticos conocida como algoritmo sirve hoy a muchas y muy distintas tareas y fines, entre ellos, para propsitos poco elevados como la especulacin financiera.

En tiempos recientes se ha sumado la tecnologa informtica conocida como machine learning, una tcnica de autoaprendizaje informtico que optimiza la eficacia de procedimientod mediante un gran nmero de repeticiones a gran velocidad.

La Inteligencia Artificial (IA) permite y necesita trabajar con grandes volmenes de datos, lo cual convierte a stos en su materia prima primordial y a cada ser humano en una mina de datos.

Segn el marketing de las empresas promotoras del uso de IA para la actividad financiera ; la gran velocidad de anlisis (medida ya en fracciones de milisegundo y conocida como HFT), el bajo costo, la inclusin de mltiples variables, la eliminacin de emociones y falsas expectativas, la anonimidad y la adaptabilidad, hacen de esta tecnologa un instrumento de primera categora para la especulacin. A todo esto se agrega que los algoritmos no se fatigan y pueden continuar sus clculos mientras (casi) todos duermen.

Por esto hoy un elevado nmero de transacciones son realizadas mediante lo que en la jerga se conoce como trading algortmico, negocio que han crecido junto a la expansin y dominancia de mercado de los fondos de inversin en las principales bolsas.

Actualmente 75% del volumen transado mundialmente es efectuado por algos ( algoritmos).[3]

Es predecible que los mercados emergentes se incorporen a esta ola, incrementando la proporcin de activos comerciados por artificios matemticos. A lo cual se agrega el crecimiento de una industria dedicada a su desarrollo y monitoreo, cifrada en miles de millones de dlares.

Los analistas ms entusiastas auguran que los futuros sistemas podran estudiar los datos histricos que hemos archivado a lo largo de todo el historial de operaciones, analizarlos con facilidad para descubrir las tendencias, y qu funcionar y qu no marchar.[4]

Cmo funcionan los algoritmos del crimen especulativo?

Simplificando (y mucho), el trading algortmico es una secuencia que se nutre de distintas entradas, procesa posibilidades de inversin o desinversin y las ejecuta. Entre los datos de los que se alimenta estn la disponibilidad y caracterstica de activos transables en distintas bolsas o foros oscuros, preferencias y rdenes de los clientes y datos de mercado actualizados e histricos de diferentes ndices.

El software de procesamiento est adaptado a diferentes lineamientos de inversin (pasivos, agresivos, de riesgo, mixtos, etc.), a tiempos diversos y a regulaciones legales. Por ltimo, en la ventana de salida, aparecen las rdenes de compra y venta.

Un mundo sigiloso y opaco en el que millones de actividades se procesan en simultaneidad, sin que legos o iniciados puedan tener una visin completa de lo que ocurre. An as, o justamente por eso, la industria ha creado una nueva profesin, los quants, aquellos que realizan anlisis cuantitativos en base a frmulas matemticas y fsicas sobre desarrollo de estrategias de trading, optimizacin de inversiones, fijacin de precios de derivados, gestin de riesgos y anlisis de crdito.

Sin embargo, nada de todo esto puede detener las catstrofes financieras peridicas y el desastre permanente de la economa real.

La entropa financiera

Como flashcrash (choque violento) se conoce en el mundo financiero a aquellos eventos que suponen un desplome sbito de valor de un activo o moneda. An cuando luego se recupere en pocos minutos dada la velocidad y simultaneidad de las operaciones habr quienes ganen o pierdan millones.

El mayor se produjo el 6 de mayo de 2010, cuando el ndice Dow Jones estadounidense perdi un 9%. Otro flashcrash sacudi la bolsa de Singapur en octubre de 2013, cuando algunas acciones perdieron hasta 87% de su valor. Ms recientemente, en Octubre 2016, un suceso similar hizo caer la cotizacin de la libra esterlina ms de 6% y la puso en su valor ms bajo en ms de tres dcadas.[5]

Si bien las causas de estas incidencias aparecen como inciertas, todo indica que una noticia introducida en la matriz de un algoritmo pudo haber causado stos y otros sismos en las finanzas. Lo nico cierto es que el uso continuado y creciente de la IA en este universo de especulacin cada vez ms gigantesco garantiza un aumento de la entropa. Es decir, un severo descontrol y repetitivas crisis.

Pero, qu importancia puede tener esto para las personas del comn, tan alejadas de estas materias y submundos? Sencillamente, que nada de lo que all sucede es estanco, sino que influye poderosamente en la base de sustentacin econmica y medioambiental de la humanidad. Donde unos pocos ven rditos, el resto habitamos entornos de vida.

La eficacia que exige la rapacidad financiera le abri las puertas a procedimientos algortmicos que no involucran la emocionalidad humana y permiten evitar sesgos comunes entre los inversionistas como son el exceso de confianza o la aversin a la ambigedad y al riesgo.

Es obvio que estos automatismos, tambin son inmunes al enorme sufrimiento social que producen. Detenerlos es cuestin de supervivencia.

NOTAS

[1] Tolcachier, J. Tendencias. Cuadernos de capacitacin poltica. Virtual Ediciones (2019). Santiago de Chile.

(2] Migracin de Mahoma de La Meca a Medina, que tuvo lugar en el ao 622 de la era cristiana y se toma como punto de partida de la cronologa musulmana.

[3] Citado en The Growth And Future Of Algorithmic Trading, recuperado de https://blog.quantinsti.com/growth-future-algorithmic-trading/ 30/06/2019

[4] dem anterior

[5] Fuente: BBC. Qu son los flashcrash y por qu ponen en jaque a los mercados. Recuperado 30/06/19 de https://www.bbc.com/mundo/noticias-37609286

Javier Tolcachier es investigador del Centro de Estudios Humanistas

Fuente: https://observatoriocrisis.com/2019/08/22/la-inteligencia-artificial-al-servicio-de-la-especulacion-financiera/

 



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