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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 28-11-2019

Entrevista a Manuel Gabarre autor del libro "Tocar fondo: la mano invisible detrs de la subida del alquiler"
Dentro de poco la Sareb quebrar y Espaa pagar millones de euros por el prstamo que le dio la UE

Ter Garca
El Salto


Manuel Gabarre explica en su libro Tocar fondo: la mano invisible detrs de la subida del alquiler cmo la creacin de la Sareb fue una gran estafa por la que fondos de inversin estadounidenses se han quedado con los inmuebles de la banca espaola quebrada a precio de saldo en una operacin que costar a Espaa decenas de miles de millones de euros.

Ha pasado ms de una dcada desde la crisis de 2008, otros tantos desde el rescate bancario, y el estado de la vivienda en Espaa ha cambiado. Grandes fondos de inversin y socimis sociedades de inversin inmobiliaria con ventajas fiscales se han convertido en los principales caseros y la ya de por s escasa oferta de vivienda pblica se ha reducido a la mitad. Es parte de un proceso que tuvo como uno de sus principales hitos la creacin de la Sociedad de Gestin de Activos procedentes de la Reestructuracin Bancaria (Sareb). Pero este proceso an no ha terminado. De los 50.000 millones de euros que recibi la Sareb como prstamo de manos de la Unin Europea an quedan por devolver 40.000, y el conocido como banco malo ya ha vendido la mayor parte del patrimonio que compr a las entidades bancarias quebradas. Entonces dnde est el dinero? Eso es lo que explica Manuel Gabarre en Tocar fondo: la mano invisible detrs de la subida del alquiler (Traficantes de Sueos, 2019), un pequeo libro en el que se dan las claves de esta estafa que ha tenido a la vivienda como objeto de especulacin y que anuncia que, ms all de a dnde se hayan ido los euros, los que vamos a pagar de nuevo la cuenta seremos de nuevo los contribuyentes.

Dos aos: 2009 y 2012. En el primero se crearon las socimi y en el segundo se reformaron y tambin se cre la Sareb. Qu relacin hay entre las socimi y la Sareb?

Est todo relacionado con el rescate al Estado espaol por la Unin Europea. Aunque se dijo que no hubo un rescate, s que lo hubo. De hecho, el Estado firm un memorndum de entendimiento, que es como un contrato con la Unin Europea, en el que se fijaron las condiciones que han configurado la poltica espaola, por ejemplo la reforma laboral, la subida del IVA, la rebaja de impuestos a los propietarios inmobiliarios o la creacin de la Sareb. En general, todo iba dirigido a perjudicar a las clases medias y, sobre todo, a las bajas. Por su parte, las exenciones fiscales de las socimi y la creacin de la Sareb se hicieron para poner una alfombra roja para que los fondos de inversin, casi todos de capital estadounidense, adquieran el patrimonio inmobiliario de la banca.

Empecemos con las socimi. Es una figura de sociedad de inversin inmobiliaria creada en 2009 por el gobierno de Zapatero, pero sera en 2012, con Rajoy, cuando se convertira en lo que es ahora.

Las socimi fueron concebidas para que los fondos de inversin internacionales comprasen los bienes inmobiliarios de los bancos quebrados. El Estado y los poderes financieros queran facilitar que los fondos de inversin adquiriesen todo el patrimonio inmobiliario de la banca espaola, que estaba en una situacin ruinosa. Para ello dieron muchas facilidades. Una de las principales es que no pagasen el impuesto de sociedades. Segn cuenta Juan Hernndez Vigueras en su libro El casino que nos gobierna, quien consigui este privilegio fue la EPRA European Public Real Estate Association tras reunirse con representantes del PP en 2012. La EPRA es una patronal de entidades financieras y de gestin de bienes inmobiliarios cuyo presidente actual es Vonovia, que es el principal tenedor de vivienda en Alemania.

A da de hoy cules son las ventajas fiscales o de otro tipo que tiene una socimi frente a cualquier empresa dedicada a la gestin inmobiliaria?, cmo y quin puede crear una socimi?

El principal privilegio que tienen las socimi es que no pagan el impuesto de sociedades. Todas las empresas estn obligadas a entregar el 25% de sus beneficios al Estado como pago por este impuesto. Esta exencin es la razn de ser de las socimi. De hecho, no se constituy ninguna socimi con la regulacin de 2009, que no contemplaba esta exencin, pero tras las reforma de 2012 Espaa se convirti en el segundo pas del mundo con mayor nmero de socimis. En 2012, la tasa de paro en Espaa superaba el 25%, pero solo se le ha dado este privilegio a un tipo de empresa rentista que no crea ningn empleo. Por qu una editorial o un taller mecnico deben entregar al Estado un cuarto de sus beneficios y una empresa rentista nada? Por otro lado, para crear una socimi basta con tener 5 millones de euros. El 80% del valor de la sociedad debe provenir de inmuebles dedicados al alquiler, ya sean viviendas, oficinas o incluso un hospital. Los propagandistas de las socimis dicen que, si bien es cierto que no pagan impuesto de sociedades, sus socios deben pagar impuestos por los dividendos que reciben. Esto normalmente tampoco es cierto, porque las socimi suelen formar parte de grupos empresariales que utilizan sedes en Luxemburgo y las Islas Caiman para librarse de Hacienda, como es el caso de las socimis de Blackstone. Por otro lado, tambin pueden pertenecer a una sicav [sociedad de inversin de capital variable], una figura que tampoco tributa en la prctica. Realmente creo que la gente, ms all de su ideologa, se debera cuestionar en beneficio de quin se hacen las leyes.

Y ahora entremos con la Sareb, el llamado banco malo. Se cre en 2012 y Luis de Guindos, entonces ministro de Economa, asegur que no costara un euro de dinero pblico. Hasta qu punto ha sido verdad?

Lo que intentaron es que durante un tiempo pareciera que la Sareb no iba a costar un euro, como dijo Luis de Guindos. Para ocultar la carga que Sareb supona para el Estado, en 2012 el Estado y los principales bancos espaoles crearon una ficcin de sociedad privada. En ella, el 45% es del Estado 2.160 millones de euros y el 55% 2.640 millones fueron aportados por las principales entidades financieras, salvo el BBVA que no quiso participar. Esta entidad, con un capital de 4.800 millones de euros, recibi un prstamo de la Unin Europea por valor de ms 50.000 millones de euros. Con estos 50.000 millones fueron comprando los activos inmobiliarios de las entidades que haban quebrado, por ejemplo Bankia o Caixa Catalunya. Qu eran estos activos inmobiliarios? Pues las viviendas que provenan de desahucios o los crditos a los promotores inmobiliarios, que estaban avalados con viviendas o con solares. La finalidad de la Sareb es comprar con estos 50.000 millones de euros todos estos activos inmobiliarios para despus venderlos a fondos buitre.

Aqu es donde se casan las socimis con la Sareb.

Exacto. Por este motivo se crearon las socimi, para que fuera ms atractivo para los fondos buitre aterrizar en el mercado espaol. La Sareb estaba diseada para sufrir prdidas, de lo contrario no hubiera hecho falta su creacin y los activos de la banca se habran vendido en el mercado. Entonces, dnde est el truco de la Sareb? En que el Estado aval esta deuda de 50.000 millones de euros. La Sareb se crea para que el Estado espaol corra con nuevas prdidas del rescate financiero sin que la gente se percate durante unos aos. Todava no se han materializado estas prdidas, pero seguramente alcancen decenas de miles de millones de euros. Con el dinero prestado por la UE y avalado por el Estado espaol, la Sareb compr los bienes inmobiliarios de los bancos que haban quebrado para, a su vez, vendrselos a fondos de inversin o fondos buitres, como, por ejemplo, Blackstone. Qu es lo que se pretenda? Pues aparte de un enriquecimiento de personas y entidades con intereses muy oscuros, lo que se quera era financiar de alguna manera las prdidas y que los fondos de inversin se hicieran con este patrimonio inmobiliario. Para eso se les da todas las facilidades del mundo, entre ellas no pagar el impuesto de sociedades. Tambin se elimina el derecho de tanteo, lo cual es bastante elocuente. El derecho de tanteo consiste en que, si se vende una vivienda con un inquilino, el inquilino puede comprar esa vivienda igualando el precio que ofreci el comprador. Como el proceso de la Sareb fue tan oscuro, no se quera que los inquilinos pudieran hacerse con los pisos al mismo precio que estaban ofreciendo oficialmente los fondos buitre. Por eso se elimin de la Ley de Arrendamientos Urbanos el derecho de tanteo cuando la vivienda se compra dentro de un bloque de viviendas.

Entonces, si no se hubiera modificado la ley eliminando el derecho de tanteo, por ejemplo los cientos de familias que viven en viviendas que ahora pertenecen a Blackstone, que ha doblado el alquiler, podran haber comprado su vivienda al precio que lo hizo el fondo de inversin, casi tres veces menos del precio que se les pide ahora.

As es. Y muchos procesos no se hubieran llevado a cabo, porque, si analizamos un importante comprador de la Sareb, que es Blackstone, vemos que tambin est en las compras de la vivienda pblica a la Empresa Municipal de Vivienda y Suelo de Madrid, donde se han constatado graves indicios de corrupcin, por decirlo suavemente. Quin nos dice que en las ventas de la Sareb, en las que tambin ha intervenido el hijo de Aznar, no se han producido irregularidades? Es imposible saberlo porque en todo lo relacionado con la Sareb la opacidad es casi absoluta. Pero si Ana Botella result condenada por el Tribunal de Cuentas a pagar 22,7 millones de euros [la condena, de diciembre de 2018, fue revocada en julio de 2019 con los votos a favor de dos consejeros del Tribunal de Cuentas nombrados por Aznar] por haber beneficiado a Blackstone, cada cual puede sacar sus conclusiones sobre que su hijo, Jos Mara Aznar Botella, haya sido uno de los consejeros de la empresa a la que se encarg la mayor parte de la venta de los bienes de la Sareb, el fondo buitre Cerberus.

Y en buena medida, segn explicas en tu libro, la gestin de la Sareb corri a cargo de las entidades bancarias que haban puesto su capital inicial, cobrando y recuperando parte de ese capital.

Recuperaron menos de lo que invirtieron, pero s una parte importante. Adems, estos bancos estn vendiendo los bienes de Sareb en un sector en el que son los principales actores. La Sareb se estructur de manera que la gestionasen los tres principales bancos espaoles que haban participado en ella, que son el Banco Sabadell a travs de Solvia, la Caixa a travs de Servihabitat y el Santander a travs de Altamira, aunque ahora estas inmobiliarias estn en manos de fondos de inversin. Pero el mayor contrato se le concedi a Haya Real Estate, que es una sociedad del fondo buitre Cerberus. El hijo de Aznar era consejero de Haya y su presidente era uno de los mejores amigos del expresidente, Juan Hoyos Martnez. Estos son a los que se ha encomendado la venta de un patrimonio que en realidad era pblico. Hay cantidad de intereses cruzados en estos negocios en los que el conflicto de intereses est servido.

Has sealado varias veces la opacidad de la Sareb, no se sabe qu pisos ha comprado y por cunto, y a qu fondos los ha vendido y por cunto?

No. Sobre la Sareb se pueden conseguir los datos brutos, por decirlo de alguna manera, y cmo van siendo sus resultados y el volumen de los bienes que ha ido comprando y vendiendo, pero no cules son esas viviendas o solares, nunca los identifican. Tienen mucho cuidado en no hacerlo porque, si lo hacen, posiblemente se destaparan escndalos si se vendieron por debajo de los precios de mercado.

Los principales clientes s estn identificados, empezando por Blackstone, el principal.

Muchos fondos buitre, en particular de Estados Unidos, han participado en el festn de la Sareb y del desmantelamiento de las cajas: Blackstone, Hayfin, TPG o tambin millonarios como el mexicano Carlos Slim. La Sareb ha sido una estafa para la ciudadana espaola. El Estado sufrag con 50.000 millones la compra de centenares de miles de viviendas que en muchos casos estn en manos de fondos buitre. La Sareb tuvo unas 250.000, segn los clculos que he hecho a partir de los informes de La Caixa. Estos fondos se han dedicado a especular con unas viviendas que deban ser pblicas y que han sido vendidas en un proceso totalmente opaco. Si se hubiese mantenido la propiedad pblica de estas viviendas para su alquiler social, no se hubiese producido la burbuja del alquiler de los ltimos aos. Se han producido subidas del 50% en los ltimos aos en las principales ciudades espaolas. Sin embargo, el Partido Popular y la banca nacional prefirieron regalar el patrimonio inmobiliario a fondos buitre extranjeros, dejando a la ciudadana expuesta a su codicia.

Pongamos como ejemplo a Merlin Properties, socimi que acaba de entrar como tercer socio en la operacin Chamartn y que se ha convertido ya en una de las principales caseras en Espaa. Tras esta socimi estn Banco Santander y Blackrock, que a su vez tambin est como accionista en Banco Santander y de la que dices que es la mayor banca de inversin, gestionando dinero que es seis veces el PIB de Espaa. Cmo funciona BlackRock?

BlackRock lo que hace es gestionar patrimonios ajenos. Opera con absoluta opacidad desde parasos fiscales y gestiona seis billones de euros. Estos provienen en una importante parte de los fondos de pensiones de Estados Unidos, donde la Seguridad Social tiene una parte pblica que cubre un mnimo, pero el resto est privatizado. De ah viene una gran cantidad de dinero y por eso la banca presiona para privatizar las pensiones en Europa. El plan es incrementar el negocio de este tipo de entidades financieras. Otra buena parte del dinero que manejan proviene del dinero que est escondido en parasos fiscales, por su origen en actividades criminales o por la evasin de impuestos. Otra parte proviene de los fondos de los pases petroleros y tambin de otros fondos de inversin que la banca comercial ofrece a sus clientes. BlackRock es una banca en la sombra, lo que quiere decir que opera sin ningn tipo de supervisin pblica, por lo que procura que sus inversiones parezcan muy seguras, por eso controlan las principales bolsas europeas. Por ejemplo, los dos mayores bancos espaoles el BBVA y el Santander tienen a BlackRock como su mayor accionista. Esto mismo sirve para Francia o Alemania. Tienen un poder grandsimo porque controlan los mercados, e incluso en las fusiones de compaas puede darse que las dos compaas fusionadas estn controladas con BlackRock y la fusin tenga el objetivo de manipular los mercados para subir los precios, como podra haber ocurrido en la fusin de Bayer y Monsanto, que por cierto, parece que les sali bastante mal.

En qu situacin est actualmente la Sareb?

La Sareb se cre para tener una duracin de 15 aos. Han pasado ya siete aos desde su creacin y ha vendido la mayor parte de su patrimonio. Sin embargo, sigue debiendo 40.000 millones de euros y todos los aos arroja prdidas de miles de millones de euros. De hecho, de acuerdo con la legislacin mercantil, estara en quiebra, pero Luis de Guindos cre una legislacin especfica para Sareb cuyo fin era que no se tuviese que declarar en quiebra en los mismos supuestos que el resto de sociedades. Qu es lo que va a pasar dentro de un tiempo? Que no van a quedar bienes que vender y que la Unin Europea va a ejecutar el aval que prest el Estado espaol, por lo que quien va a pagar finalmente es el Estado espaol y los contribuyentes.

Hay previsiones de para cuando se va a ejecutar este aval?

 Lo cierto es que la Sareb es totalmente oscura y eludir los controles administrativos podra haber sido uno de los motivos por los que se constituy como entidad privada. No sabemos exactamente en qu situacin est. S que sabemos que cada ao arroja prdidas por valor de miles de millones de euros y que ha vendido ya la mayor parte de su patrimonio. Cundo se va a producir la quiebra de la Sareb? Pues probablemente en unos pocos aos, pero es algo que no est en la agenda poltica. Cada ao hay que devolver una parte del prstamo. La Sareb ha ido devolviendo parte del prstamo con los bienes que fue vendiendo, pero sigue estando en prdidas todos los aos y debiendo 40.000 millones de euros, as que, cuando no le queden bienes que vender, que presumiblemente ser dentro de poco, no podr hacer frente al siguiente plazo y el Estado ser de nuevo quien corra con los gastos del desfalco.

Mucho de esto ha sido impuesto por la Unin Europea, que oblig a crear la Sareb, y en cuyas instituciones varias personas procedentes de entidades financieras como Lehman Brothers, causante de la crisis del 2007, o Blackstone han ocupado altos cargos en la ltima dcada.

La misma Blackstone fue creada en los aos 80 por los directores de Lehman Brothers. Su presidente, Stephen Schwarzman, actu recientemente como consejero de Trump desde el Foro de Poltica y Estrategia. Cerberus, al que se ha encargado la gestin de la mayor parte del patrimonio de la Sareb, es un fondo buitre creado por antiguos altos cargos del Partido Republicano estadounidense. En Espaa ha seguido est estrategia contratando a personas relacionados con el Partido Popular. Otros ejemplos seran Mario Draghi, presidente del Banco Central Europeo, que era un alto directivo de Goldman Sachs, y Jos Manuel Durao Barroso, que era el presidente de la Comisin Europea y que ahora es el presidente de Goldman Sachs Internacional. A quienes se tragan el discurso populista de Trump les convendra enterarse de que los cargos que ha nombrado para dirigir la economa son los antiguos directores de Goldman Sachs. Las interconexiones entre la banca de inversin y el poder poltico son demasiado estrechas.

La banca comercial dirigida a ahorradores y la banca de inversin ya van unidas en Espaa y otros pases, pero no siempre fue as.

En Estados Unidos estuvieron separadas desde el crack del 29. As se evitaba que se hicieran apuestas en los mercados financieros con los ahorros de las personas normales, que lo que buscan es seguridad. Todas estas normativas que separaban la banca de inversin y la banca comercial se fueron eliminando paulatinamente a partir de los 70 y el resultado fue que se apost con el dinero de los ahorradores y tuvo que intervenir el Estado para salvar sus ahorros. Luego, durante la poca de Obama, se intent crear cierta separacin entre la banca de inversin y la banca comercial para que no sucediera lo que sucedi en 2007, pero Trump se ha ido cargando estas regulaciones.

En otros pases han pasado por procesos parecidos?

S, este proceso se est produciendo en casi toda Europa. Pero es particularmente virulento en los pases rescatados, como Irlanda o Portugal. Se han creado bancos malos en varios pases. Aunque se les ha dado este nombre, en realidad no son bancos sino simplemente propietarios de bienes inmobiliarios. Esta poltica se configur a travs de los Acuerdos de Basilea III, que regulan la gestin del sistema financiero de las economas, digamos, occidentales. En ellos se determin que antes de 2020 todos los bancos deban alcanzar unas determinadas niveles de solvencia. El motivo es que todos los bancos estn conectados y si quiebra un banco de un pas por falta de supervisin, esto puede afectar a la banca de otros pases. En la prctica, lo que decidieron es que, antes de 2020, todos los bancos espaoles o irlandeses deban deshacerse de todo su patrimonio inmobiliario para mejorar su solvencia, y quin iba a ser el comprador? Los nicos que tenan dinero a espuertas en aquel momento: la banca de inversin y los fondos buitre. Tienen una enorme cantidad de dinero proveniente del blanqueamiento de dinero o la elusin fiscal acumulada en parasos fiscales y han considerado que la vivienda es el mejor sitio para rentabilizarlo. Tambin hay que tener en cuenta que en una sociedad precarizada es muy arriesgado conceder hipotecas, por lo que han apostado por el alquiler. Debido a la desigualdad, la economa no crece de manera solvente, por lo que las inversiones no se dirigen hacia el consumo sino a explotar a la sociedad a travs de sus necesidades bsicas, como el agua, la energa, o la que trato en el libro, la vivienda. En general, creo que estamos sufriendo una regresin en muchos aspectos que tiene como origen el incremento de la desigualdad.

Fuente: http://www.elsaltodiario.com/vivienda/entrevista-gabarre


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