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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 13-05-2008

Economa. instrucciones de uso

Isidro Lpez, Carolina del Olmo y Csar Rendueles
La Dinamo




Para la mayora de nosotros la economa es ese oscuro saber que, en el mejor de los casos, intenta explicar por qu no ha pasado lo que predijo que iba a pasar y, en el caso ms frecuente, se limita a informarnos aunque nunca a las claras de que para que lleguemos a fin de mes es necesario que unos cuantos tengan varios yates y miles de millones en cuentas en las Islas Caimn. Ahora bien, existen algunos economistas que no participan de esta empanada ideolgica, y conciben la disciplina econmica como un medio para alcanzar el bienestar colectivo desde un enfoque social y ecolgico: Anwar Shaikh (New School for Social Research, Nueva York), Grard Dumnil (Universidad de Paris X), Robin Blackburn (Universidad de Essex y miembro del consejo editorial de New Left Review) y scar Carpintero (Universidad de Valladolid) son excelentes representantes de esta economa crtica.
Economa poltica y poltica econmica

CARPINTERO: Uno de los dramas de las sociedades capitalistas es que se apoyan en una teora econmica acientfica, que parte de supuestos irreales y llega a conclusiones inaplicables en las condiciones en las que vivimos. Las asignaciones de bienes y servicios que se producen realmente en nuestras sociedades contradicen sistemticamente las predicciones de los modelos econmicos. Cuando las polticas econmicas de los pases industrializados se plantean qu producir, cmo producir y para quin producir, y la respuesta pasa por el mercado, el resultado inevitable es la aparicin de desigualdades sociales y deterioro ecolgico. La mayora de las polticas que, basndose en la idea de que los mercados asignan recursos ptimamente, han mercantilizado mbitos o bienes que antes funcionaban al margen del mercado han generado resultados nefastos. Los ejemplos son fciles de encontrar tanto en la sanidad como en la educacin, las pensiones, las prestaciones sociales, etc. En todas estas reas, la utilizacin del dinero como vara de medir ha generado un descenso de la calidad de los servicios.


Del neoliberalismo...

DUMNIL: Prescindiendo de diferencias locales, podemos considerar el ao 1979 cuando la Reserva Federal de EE UU decidi aumentar los tipos de inters al nivel que supuestamente fuera necesario para acabar con la inflacin como la fecha emblemtica de la entrada en una nueva fase del capitalismo: el neoliberalismo. Entonces se defini un programa social cuya meta era restablecer y aumentar los poderes e ingresos de las clases capitalistas a travs una nueva disciplina del trabajo y de la apertura comercial y financiera El poder de las clases capitalistas en el neoliberalismo es inseparable del poder de las instituciones financieras: bancos, fondos buitres, bancos centrales, fondos de jubilaciones, etc. No est claro que se pueda hablar de una estrategia deliberada pero, sin duda, la financiarizacin de la economa forma parte de un marco institucional que est al servicio de las clases capitalistas.


...a la hipertrofia financiera

BLACKBURN: Creo que la raz de la actual hipertrofia financiera hay que buscarla en los enormes dficits que se vienen registrando tanto en las cuentas nacionales como en los balances comerciales de las grandes economas mundiales. La persistencia de estos dficits ha ido acrecentando la necesidad de transacciones, formas de crdito e instrumentos financieros muy complejos. Estos cambios reflejan una crisis en el campo de la produccin material. EE UU, la primera economa mundial, comienza a quedarse atrs en sus resultados econmicos frente al empuje de las economas de China y, en menor medida, India.

Pero hay otro nivel de anlisis que es importante: la proliferacin de formas de financiarizacin de la vida cotidiana. Los ciudadanos de los pases occidentales se estn convirtiendo en centros de coste y beneficio con dos piernas. Se fomenta constantemente el endeudamiento como medio para acceder al sistema educativo, para comprar una casa, para acumular activos... Estas prcticas han ampliado mucho el mbito de actividad de las instituciones financieras.

Otra novedad importante es la aparicin de los mercados de derivados financieros que se apoyan en la cotizacin de activos subyacentes. En un principio, los derivados financieros se utilizaban ms como formas de asegurar las transacciones que como medios para la especulacin. A medida que se sucedan los booms financieros de los aos ochenta y noventa, el componente especulativo del uso de derivados se fue haciendo cada vez ms fuerte. Los bancos han concedido gran cantidad de crditos baratos que han convertido en paquetes de deuda y han vendido como derivados financieros para escapar a las consecuencias de un posible impago del crdito. Este proceso, centrado sobre todo en los prstamos hipotecarios, est en el centro de la actual crisis crediticia. La fase actual de crisis de crdito es claramente una consecuencia no deseada de la forma en que Wall Street ha estado haciendo negocios en los ltimos aos.

Estado(s) y libre mercado

DUMNIL: La inflacin de los crditos es un fenmeno tpicamente estadounidense, no mundial. Con el neoliberalismo, EE UU ha seguido una trayectoria de desequilibrio exterior creciente y el resto del mundo ha tenido que financiar su economa mediante crditos. La economa ortodoxa slo tiene un mensaje: "el libre juego del mercado conduce a un estado ptimo". Cuando se manifiesta una crisis, entonces se habla de "disciplina de mercado" como la mejor opcin. Esto no cambia el hecho de que los estados en general, y EE UU en particular, intervienen constantemente en la economa, y concretamente estn interviniendo en la crisis actual.

Keynes entendi que el sector privado no poda asegurar el control de la macroeconoma, es decir, el nivel de la produccin total; sta deba ser tarea del Estado y para ello se crearon bancos centrales y otras instituciones. Los principios keynesianos de poltica econmica expresan un tipo de compromiso social. De un lado, el Estado maneja la macroeconoma, a travs de sus polticas presupuestarias, monetarias y de cambio. Del otro lado, el sector privado organiza la produccin, realiza inversiones maximizando sus tasas de ganancias. La teora marxista permite explicar las tendencias histricas del capitalismo, sus crisis estructurales y sus mecanismos financieros. En este sentido, sigue siendo mucho ms eficaz que la teora econmica dominante. Sin embargo, el problema principal en el anlisis del capitalismo actual no es la teora, sino el estudio detallado de los mecanismos concretos, el examen de las variables ms importantes.


Contabilidad nacional y fetichismo del PIB

CARPINTERO: El crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) ha sido el objetivo que ha dominado con una mayor contundencia las polticas econmicas desde la Segunda Guerra Mundial. El problema es que en el contexto actual se ha producido una perversin y se est intentando utilizar el crecimiento del PIB para resolver los problemas que ha generado el crecimiento del PIB. Convertir el problema en la solucin tiene un doble coste: por un lado se oculta el verdadero problema y, por otro, se pierde un tiempo precioso para que la reconstruccin ecolgica de las sociedades industriales llegue a buen puerto.

En realidad, el PIB es un cajn de sastre en el que caben muchas cosas. Para cuestionar el PIB primero hay que abrirlo y analizarlo, porque incluye actividades que son renovables y beneficiosas junto a otras que son claramente contaminantes. Una sociedad sostenible no tiene por qu no querer aumentar algunas actividades. Por ejemplo, en una sociedad sostenible tendran que aumentar las actividades relacionadas con las energas renovables o con el cierre de los ciclos de materiales. Pero es evidente que tambin hay una serie de actividades que hacen crecer el PIB y que tendrn que desaparecer porque son inevitablemente nocivas.

SHAIKH: Existe una importante distincin entre produccin y consumo social que generalmente no se tiene en cuenta. En economa se suele distinguir entre produccin y consumo personal, por ejemplo, la fabricacin de un coche o de un concierto es la produccin de un conjunto determinado de propiedades objetivas para su uso social, mientras que la utilizacin de un coche o el disfrute de un concierto constituye un acto de consumo personal. Ahora bien, contratar gente para vender acceso o impedir el acceso no autorizado al coche o al concierto es un acto de consumo social, en el que los recursos se usan para definir el modo particular de distribucin del producto.
Al igual que la produccin, el consumo social utiliza recursos para lograr un fin. Pero a diferencia de la produccin, ese fin no es crear nueva riqueza sino, ms bien, custodiar la riqueza existente o garantizar su distribucin en determinadas formas. La venta privada y las actividades de vigilancia, as como las actividades militares y administrativas del Estado pertenecen a la categora de consumo social. Esta importante distincin ha sido abolida en las contabilidades nacionales a causa de una especie de fetichismo de mercado. Sin embargo, podra transformar sustancialmente la manera en que construimos e interpretamos las contabilidades nacionales. Es un asunto de gran importancia, en mi opinin, en una poca en la que en todos los pases se dedican enormes cantidades de recursos a la circulacin internacional de bienes y dinero, as como a grandes y crecientes sectores administrativos y militares. Si esas actividades son "produccin" entonces al expandirlas se expande la riqueza nacional; pero si son consumo social, entonces al expandirse se expande el consumo de la riqueza nacional.


Capitalismo gris

BLACKBURN: La economa ortodoxa lleva algn tiempo muy equivocada y estamos empezando a padecer las consecuencias de estos errores. La crisis actual se superpone a innumerables muestras de mal funcionamiento de las estructuras econmicas y de propiedad dominantes. He tratado de explicar lo que ha sucedido recurriendo al trmino de capitalismo gris: nos encontramos en una situacin en la que, por un lado, existen grandes empresas multinacionales que no son responsables ante sus accionistas y, por otro, nos encontramos con enormes fondos de inversin, como los fondos de pensiones, en los que los beneficiarios no tienen ningn control sobre los gestores de los fondos. Podramos decir que estamos en un sistema que favorece enormemente a los gestores (insider-biased), que disponen de una informacin incomparablemente mayor que el resto de los participantes en la economa financiera, ya sean inversores, trabajadores o gente que ahorra para su jubilacin. Esta informacin asimtrica permite una enorme captacin de beneficios por parte de esos gestores. Hemos visto claramente este fenmeno durante la crisis de las hipotecas subprime. Como se sabe, un gran numero de bancos han salido malparados de esta crisis. Sin embargo, algunos grandes ejecutivos y empleados se las han apaado bien. Es el caso de Charles Prince, el presidente de Citibank, que ha dejado su cargo llevndose 170 millones de dlares como compensacin por su calamitosa gestin. Este es un ejemplo entre muchsimos de una regulacin de las finanzas profundamente inadecuada. De hecho, una parte fundamental de este capitalismo gris es la soberana que ejercen las finanzas sobre la economa real y sobre los gobiernos.


Parasos fiscales

BLACKBURN: Los parasos fiscales han sido un factor decisivo en la constitucin de lo que he llamado la soberana de las finanzas. Ahora bien, los parasos fiscales no proporcionan una total libertad de movimientos a las grandes empresas ni a los individuos muy ricos. Si lo hicieran, ni unos ni otros pagaran ningn impuesto. Cuando una empresa se establece en un determinado pas y desarrolla su actividad en el seno de su economa es porque valora ese mercado en concreto y, para aprovecharlo, tiene que obedecer algunas reglas promulgadas por los gobiernos nacionales. Por supuesto, los pases con economas grandes, como Espaa, lo tienen mucho ms fcil a la hora de hacer valer estas reglas que las economas de menor tamao.

Los parasos fiscales no son inmunes a las reglas que se promulguen en lugares como la Unin Europea y que permiten tasar a las grandes empresas. Lo que sucede es que la UE no pone ningn empeo en disciplinar estos parasos fiscales, aun cuando tiene fuerza suficiente incluso para acabar con ellos si lo desea, ya que en realidad no hay ninguna justificacin para su existencia. De hecho, un 90% de los parasos fiscales del mundo estn bajo jurisdiccin britnica: las Islas Caimn, las Islas Vrgenes, Gibraltar, Malta, las Islas Anglonormandas o la Isla de Man son, en mayor o menor grado, territorios dependientes de Gran Bretaa. Creo que los parasos fiscales son simplemente una excusa y que se podran eliminar de un plumazo.


Los lmites de la formalizacin

SHAIKH: No creo que la formalizacin matemtica haya obtenido buenos resultados en economa, salvo en el terreno de la pura elaboracin de modelos matemticos sin ninguna relevancia emprica. La autntica funcin de estas formalizaciones es proporcionar una racionalizacin para el capitalismo, presentndolo como un sistema social ideal para el desarrollo humano. La propia realidad capitalista no se rige por estos modelos y representaciones, y peridicamente les asesta un duro golpe, como sucedi en los aos treinta y en los setenta, y como est sucediendo ahora. Por otro lado, el uso de modelos puede ser apropiado en ciertas circunstancias.

DUMNIL: Los resultados de los modelos matemticos son bastante pobres. Se usan algunos muy sofisticados para hacer inversiones financieras, pero no permiten entender la realidad. Las matemticas son un instrumento que puede ayudar pero no se puede hablar de "un" mtodo en general. Todo depende del problema, de la pregunta. Para interpretar una etapa del capitalismo es necesario combinar aspectos sociales, polticos y econmicos; en la teora de la competencia o del cambio tecnolgico, por ejemplo, un modelo puede ser til, aunque nunca lo explicar todo.

CARPINTERO: Las matemticas son un instrumento muy potente, pero como bien saben los matemticos, hay que ser conscientes de los lmites de su utilizacin. En el caso de la economa la teora se ha construido a partir de supuestos que permitan un tratamiento matemtico, en vez de hacerlo al revs, es decir, buscar el instrumento matemtico que nos permita construir modelos con las hiptesis que a nosotros nos interesan. La abstraccin es un procedimiento cientfico normal, pero hay que distinguir entre la abstraccin que selecciona los rasgos ms importantes de los fenmenos de la que selecciona rasgos que ni siquiera ocurren pero que tienen la ventaja de que se pueden tratar matemticamente. Por ejemplo, la teora econmica ha generado individuos que son autmatas y responden a una nica motivacin, o un concepto de produccin de bienes y servicios que no responde a las leyes ms elementales de la termodinmica que dicen que nada se produce de la nada. Esto no son abstracciones, son ocultaciones, mixtificaciones y engaos que no slo ignoran lo que dicen otras disciplinas, sino tambin las leyes ms bsicas del mundo fsico.

Georgescu Roegen saba muy bien que la incapacidad predictiva de la economa est relacionada con el componente cualitativo de los procesos econmicos. Los procesos econmicos no son lineales e incluyen muchos elementos que no son susceptibles de ser modelizados, el modelo sirve como aproximacin, pero su grado de error y su componente aleatorio es tan fuerte que puede describir pero no predecir. Ni siquiera el Estado, con todo su aparato estadstico y su capacidad para recoger datos, puede predecir la inflacin a doce meses. A finales de los aos setenta, la revista Fortune hizo una encuesta para evaluar la capacidad predictiva de distintas profesiones; pues bien, los americanos confiaban ms en las predicciones de los astrlogos que en las de los economistas.


Otra economa

SHAIKH: La economa siempre debera estar relacionada con su contexto y races sociales. Para m, la autntica cuestin es: debera el mercado ser evaluado en trminos de sus resultados sociales reales? Y la respuesta me resulta meridiana: por supuesto. El mercado es uno de los muchos elementos de un entramado social. Es preciso entender que tiene poderosas estructuras de incentivos y patrones intrnsecos, as que intervenir en l requiere una buena comprensin de sus fortalezas y debilidades. Pero a la postre, debera ser un medio, no un fin.

CARPINTERO: Uno de los efectos ms positivos de la economa feminista y la economa ecolgica es que han introducido en el discurso econmico una ruptura con la idea hegemnica de que slo son procesos econmicos aquellos que con mayor o menor arbitrariedad podamos monetarizar. Lo ms fcil para la ciencia econmica ha sido reducir todos los fenmenos a la vara de medir del dinero y, a partir de ah, razonar en trminos de coste-beneficio, pero hay fenmenos que no se dejan monetarizar y que son fundamentales para la supervivencia del sistema econmico. Por ejemplo, todo el trabajo reproductivo que incluye los cuidados de mayores, nios y personas dependientes es fundamental para la esfera productiva. En el caso de la naturaleza sucede lo mismo, difcilmente podemos pensar en el sistema econmico sin tener en cuenta los recursos no monetarizables que entran en el proceso econmico y los residuos que se generan como consecuencia de la produccin de bienes y servicios.

BLACKBURN: Para salir del actual capitalismo de casino se precisa una mejor regulacin que permita sacar a la luz la verdadera situacin financiera de las empresas, algo que admiten tambin los capitalistas ms inteligentes. Uno de los problemas ms evidentes de la financiarizacin es su fuerte impulso a las desigualdades. El diez por ciento de la poblacin mundial ha ganado enormemente con este proceso a expensas del noventa por ciento restante. Esto ha generado una estructura de la demanda muy desequilibrada que requiere un endeudamiento generalizado para mantener los niveles de consumo de la mayora de la poblacin, mientras que los ricos son tan ricos que cada vez les resulta ms difcil saber qu hacer con su dinero. Dar ms dinero a los ms pobres es una solucin evidente para este desequilibrio. Esto podra comenzar pagando salarios decentes a los trabajadores y granjeros chinos para generar una nueva demanda en la base de la economa mundial y debera continuar con medidas semejantes en los principales pases capitalistas. Una reduccin masiva de impuestos para los ms pobres acompaada de crditos estatales sera una opcin.

Pero aparte de estas medidas fiscales y reguladoras ms evidentes, hay otro fenmeno al que deberamos prestar atencin: los fondos sociales pblicos. Cuando estn regulados democrticamente, su potencial para dirigir la redistribucin desde los ricos hacia el resto de la sociedad es inmenso. Mi propuesta consiste en volver la vista hacia Rudolf Meidner, antiguo economista jefe de los sindicatos suecos desde los cincuenta hasta los ochenta, que propona una tasa sobre los beneficios. Las empresas tendran que emitir un porcentaje de sus beneficios en forma de acciones gratuitas y con estas acciones se constituiran fondos que seran dirigidos democrticamente para financiar el desarrollo regional o para financiar objetivos sociales. Merece la pena examinar esta idea en un momento en el que los pases con mayor xito econmico parecen haber abandonado la vieja idea americana y britnica de incurrir en grandes dficits pblicos a favor del establecimiento de fondos soberanos. Noruega, por ejemplo, esta creando un fondo social para afrontar los problemas del futuro, como los derivados del envejecimiento demogrfico o el cambio climtico. La posibilidad de financiar este tipo de fondos a travs de una tasa sobre las acciones supone una disolucin del valor de las acciones que poseen los ricos y las grandes empresas a un ritmo equivalente al 10% anual de sus beneficios, lo que supondra un fuerte contrapeso dentro de las dinmicas econmicas actuales. Por supuesto, la condicin central es que estos fondos estn controlados democrticamente y gestionados con la mayor transparencia. Tambin debera haber reglas acerca de los posibles usos de estos fondos, por ejemplo, nunca debera gastarse el capital inicial, slo se podran utilizar los beneficios obtenidos por dividendos. Al mismo tiempo creo que estas participaciones, que seran cada vez mayores, deberan utilizarse para intervenir en las decisiones que se toman en las asambleas generales de accionistas de las empresas. Creo que este tipo de nueva propiedad social y de control democrtico de las finanzas es la va para ir ms all de los problemas del mundo capitalista de hoy.


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