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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 14-10-2008

Detrs del pnico
Guerra financiera y el futuro del poder de la banca global

F. William Engdahl
Global Research

Traducido del ingls para Rebelin por Germn Leyens


Lo obvio en la conducta de los mercados financieros europeos durante las ltimas dos semanas es que las dramticas historias de catstrofe financiera y pnico son utilizadas deliberadamente por ciertas facciones influyentes dentro y fuera de la UE para configurar el aspecto futuro de la banca global despus de la debacle sub-prime y de los Bonos de Titulizacin de Activos (BTA) [Asset-Backed Securities (ABS)] de EE.UU. El evento ms interesante de los ltimos das ha sido la posicin unificada y fuerte de la Canciller, del ministro de finanzas del Bundesbank y del gobierno de coalicin alemanes, oponindose todos a un rescate bancario por un sper fondo de la UE al estilo estadounidense. Mientras tanto, el Secretario del Tesoro Paulson contina con su capitalismo de compinches en detrimento de la nacin y para beneficiar a sus compinches en el mundo financiero. Es un cctel explosivo que era innecesario.

Cadas del mercado burstil de entre un 7 y un 10% por da son titulares noticiosos dramticos y sirven para fomentar un amplio sentido de inquietud que linda con el pnico en los ciudadanos de a pie. Los eventos de las dos ltimas semanas en los bancos de la UE, desde los dramticos rescates estatales de los bancos Hypo Real Estate, Dexia y Fortis, y el anuncio por el Ministro de Economa del Reino Unido, Alistair Darling, de un giro radical en la poltica para tratar a los bancos con problemas del Reino Unido, han comenzado a revelar el perfil de una reaccin claramente diferente en Europa ante lo que es en efecto una crisis Hecha en EE.UU.

Existe una base seria para creer que el ex presidente de Goldman Sachs en EE.UU., el Secretario del Tesoro Henry Paulson, no es estpido. Existe tambin una base seria para creer que en realidad se mueve segn una estrategia bien estructurada a largo plazo. Eventos como los que se desarrollan ahora en la UE tienden a confirmarlo. Como me lo describi un importante banquero europeo en una discusin privada: Hay una guerra en todos los frentes entre EE.UU. y la UE para definir el aspecto futuro de la banca europea.

Desde el punto de vista de ese banquero, el actual intento del primer ministro italiano Silvio Berlusconi y de Nicholas Sarkozy de Francia, por lograr un fondo comn de la UE, con probablemente ms de 300.000 millones de dlares, para rescatar a bancos con problemas, correspondera al juego de la estrategia a largo plazo de Paulson y del establishment de EE.UU., debilitando de hecho a los bancos y reembolsando los BTA/ABS originados en EE.UU., en manos de los bancos de la UE.

Uso del pnico para centralizar el poder

Como documento en mi prximo libro, Power of Money: The Rise and Decline of the American Century, en cada pnico financiero en EE.UU., por lo menos desde el Pnico de 1835, los titanes de Wall Street especialmente hasta 1929, la Casa de JP Morgan han provocado deliberadamente entre bastidores pnicos bancarios para consolidar su control de la poltica de Washington, incluyendo la definicin exacta de la propiedad privada de la nueva Reserva Federal en 1913, y para consolidar su control sobre la industria, como en US Steel, Caterpillar, Westinghouse, etc. Son, en breve, expertos en semejante guerra financiera para aumentar su poder.

Ahora tienen que hacer algo a escala global para poder seguir dominando las finanzas globales, el corazn del poder del Siglo Estadounidense.

Ese proceso de utilizar pnicos para centralizar su poder privado cre una concentracin extremadamente poderosa de poder financiero y econmico en manos de unas pocas manos privadas, las mismas que crearon en 1919 el influyente think-tank de poltica exterior de EE.UU., el Consejo de Relaciones Exteriores de Nueva York para guiar el ascenso del Siglo Estadounidense, como lo llam el fundador de Time, Henry Luce, en un ensayo cardinal de 1941.

Cada vez es ms obvio que gente como Henry Paulson, quien, a propsito, fue uno de los ms agresivos profesionales de la revolucin de los BTA/ABS en Wall Street antes de llegar a ser Secretario del Tesoro, est trabajando con motivos que van ms all de su sentido desproporcionado de la codicia. Los propios antecedentes de Paulson son interesantes en ese contexto. A comienzos de los aos setenta, Paulson inici su carrera trabajando para un hombre tristemente clebre llamado John Erlichman, el despiadado asesor de Nixon que cre la unidad de Plomeros durante la era de Watergate para silenciar a oponentes del presidente, y fue dejado a la deriva en la prisin por Nixon.

Paulson parece haber aprendido de su mentor en la Casa Blanca. Como co-presidente de Goldman Sachs, segn un informe de New York Times, desplaz en 1998 a su co-presidente, Jon Corzine. en el equivalente de un golpe segn el Times.

Paulson, y sus amigos en Citigroup y en JP Morgan Chase, tenan una estrategia que ahora se hace clara, como lo hizo el Padrino de los BTA/ABS y de la banca desregulada, el ex presidente de la Reserva Federal, Alan Greenspan, como lo detall en mi anterior serie Financial Tsunami, Parts I-V. [http://www.rebelion.org/noticia.php?id=62521]

Al parecer, conscientes de que en una cierta coyuntura se derrumbara la pirmide de billones de dlares de dudosos valores basados en hipotecas sub-prime y otras de alto riesgo, decidieron diseminar lo ms globalmente posible los as llamados valores de desechos txicos BTA/ABS, a fin de atraer a los grandes bancos globales del mundo, sobre todo en su mayora de la UE, a su dulce trampa.

Tuvieron ayuda. En un reciente testimonio bajo juramento de Lynn Turner, Contador Principal de la Comisin del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC) testific que la Oficina de Prevencin de la SEC, responsable por la supervisin del mercado de los CDS, Credit Default Swaps, un mercado extico que nominalmente tiene un valor de unos 62 billones de dlares, fue reducida en recortes de presupuesto del gobierno de un personal de cien a una persona. S, no es un error de tipografa. Es realmente una sola persona.

El congresista demcrata por Vermont, Peter Welsh pregunt a Turner: ... hubo una despoblacin sistemtica de la fuerza reguladora de modo que era realmente imposible que tuviera lugar la regulacin si quedaba slo una persona en esa oficina? ... y luego entiendo que 146 personas fueron reducidas de la divisin de puesta en prctica de la SEC, usted tambin testimoni eso? El seor Turner, en testimonio ante el Congreso, respondi: S... pienso que hubo una destruccin sistemtica, o lo que usted quiera llamarlo, de la agencia y de su capacidad mediante la reduccin de personal.

Fue simplemente fervor ideolgico por realizar recortes, o fue deliberado? Fue responsable el ex hombre de Goldman Sachs, el hombre que convenci al presidente para que contratara a Paulson, al ex director de la Oficina de Administracin y Presupuesto (OMB) de Bush, Joshua Bolten, actualmente Jefe de Gabinete del presidente, para asegurar que no hubiera una supervisin gubernamental efectiva de la cada vez mucho mayor titulizacin de los activos hipotecarios?

Son posiblemente algunas preguntas que los buenos congresistas en ambos partidos debieran formular a gente como Henry Paulson y Josh Bolten, y no preguntas para conducir a pistas falsas como el monto de las bonificaciones de Richard Fuld en Lehman. Tiene el cadver huellas digitales del seor Bolten? Y por qu nadie cuestiona el papel de Paulson como presidente de Goldman Sachs, en aquel entonces el promotor ms agresivo de productos exticos y otros de Titulizacin Respaldada por Activos en Wall Street?

Por qu seleccion Henry Paulson a una sola firma de Wall Street, su acerbo rival cuando era presidente de Goldman Sachs segn informes del mercado, y dej que, como gustaba de decir su mentor Erlichman: se fuera a la deriva? Fue Lehman Bros, su eliminacin, y su inmensa cartera de BTA/CDS lo que, segn se dice, condujo a ventas de pnico a importantes hedge funds y bancos en todo el mundo.

Ahora parecera que la estrategia de Paulson era utilizar una crisis una crisis que ya fue preprogramada y previsible en 2003 cuando Josh Bolten lleg a ser jefe de OMB cuando estall, para producir pnico en los gobiernos ms conservadores de la Unin Europea a fin de que se apresuraran a ir al rescate de desechos txicos de activos de EE.UU.

Si eso hubiera sucedido, estara en vas de destruir al hacerlo lo que quedaba de instituciones bancarias y financieras sanas de la UE, llevando al mundo a un paso ms de un mercado global monetario controlado por los compinches de Paulson Capitalismo de Compinches al estilo de EE.UU. La expresin Capitalismo de Compinches es ciertamente apropiada en este caso. El predecesor de Paulson en Goldman Sachs y en el Tesoro, Robert Rubin, gustaba de acusar a los banqueros asiticos de Tailandia, Indonesia y otros sitios afectados en 1997 por los ataques especulativos de hedge funds financiados por EE.UU. de capitalismo de compinches, dejando la impresin de que la crisis era de cosecha propia asitica y no el resultado de un ataque deliberadamente ejecutado por instituciones financieras financiadas por EE.UU. para eliminar el modelo del Tigre Asitico, entre otros objetivos, y convertir a Asia en el financista de la deuda de EE.UU.

Es interesante sealar que Rubin es ahora director de Citigroup, obviamente uno de los sobrevivientes del banco compinche de Paulson, que hasta la fecha ha tenido que pasar a cuentas incobrables la mayor suma en desechos txicos de activos titulizados.

Si es exacta la afirmacin de un pnico preplanificado, como el del Pnico de 1907, y es un si con mayscula, el plan funcion... hasta cierto punto. Ese punto sobrevino durante el fin de semana del 3 de octubre, coincidiendo con el festivo por la unificacin nacional de Alemania.

Alemania rompe con el modelo estadounidense

En conversaciones tras puertas cerradas hasta la noche del domingo 5 de octubre, Alex Weber el inflexible jefe del Bundesbank, el jefe de BaFin, Jochen Sanio, y representantes del gobierno de coalicin en Berln de la canciller Merkel presentaron un paquete de rescate para el Hypo Real Estate por un valor nominal de 50.000 millones de euros. Sin embargo, despus de la dramtica cifra en los titulares, como seal Weber en una carta del 29 de septiembre al Ministro de Finanzas, Peer Steinbrck, que ha sido publicada, los bancos privados alemanes no slo tuvieron que participar con un 60% de esa cifra, el Estado con un 40%. Sino tambin, en vista del modo cuidadoso con el que el gobierno en cooperacin con el Bundesbank y BaFin, estructuraron el acuerdo de crdito de rescate, la mxima perdida posible para el Estado, en el peor de los casos, se limitara a 5.700 millones de euros, no a 30.000 millones como muchos creyeron. Sigue siendo mucho dinero pero no es el cheque en blanco de 700.000 millones de dlares que un Congreso de EE.UU. bajo presin acord dar a Paulson y despus de unos pocos das de precios en cada en el mercado burstil.

La rpida accin del Ministro de Finanzas Steinbrck de despedir al jefe del Hypo Real Estate (HRE), en agudo contraste con Wall Street donde los mismos defraudadores criminales siguen en sus escritorios recibiendo inmensas bonificaciones, indica tambin una actitud diferente. Pero eso no da en el ncleo del problema. La situacin de HRE se debi, como sealara anteriormente, de excesos de un banco filial de propiedad total de la subsidiaria de HRE en Irlanda, DEPFA, un pas de la UE conocido por su regulacin liberal y permisiva y sus bajos impuestos.

Un giro poltico britnico

En el Reino Unido, despus del costoso y necio rescate de Northern Rock realizado anteriormente durante este ao, el gobierno del Primer Ministro Gordon Brown acaba de anunciar un dramtico cambio de poltica hacia la posicin alemana. Los bancos britnicos recibirn una ayuda de salvacin del gobierno y prstamos de emergencia del Banco de Inglaterra sin precedentes de 50.000 millones de libras (64.000 millones de euros).

El gobierno comprar acciones preferenciales del Royal Bank of Scotland Group Plc, Barclays Plc y por lo menos otros seis bancos, y suministrar unos 250.000 millones de libras en garantas de prstamos para refinanciar deudas, dijo el Tesoro. El Banco de Inglaterra pondr a disposicin por lo menos 200.000 millones de libras. El plan no especifica cunto recibir cada banco.

Eso significa que el gobierno del Reino Unido nacionalizar por lo menos parcialmente sus ms importantes bancos internacionales, en lugar de comprar sus prstamos malos bajo un Plan Paulson imposible de realizar. Con un enfoque semejante, se reducirn los costes para los contribuyentes del Reino Unido una vez que termine la crisis y los negocios vuelvan a condiciones ms normales, el gobierno pueda volver a vender las acciones del Estado a un banco sano, obteniendo tal vez un buen beneficio para el Tesoro. El gobierno de Brown ha comprendido aparentemente que las garantas generales que dio a Northern Rock y a Bradford & Bingley simplemente abrieron las esclusas de los costes gubernamentales sin cambiar el problema.

La nueva poltica de nacionalizacin est en dramtico contraste con el enfoque ideolgico de libre mercado de Paulson de comprar las obligaciones sin valor en poder de los bancos seleccionados que Paulson decide salvar, en lugar de recapitalizar a esos bancos para permitirles que sigan funcionando.

Fijan las lneas de batalla

Lo que emergen son los contornos de dos enfoques opuestos ante la crisis en desarrollo. El plan de Paulson forma ahora claramente parte de un proyecto de crear tres colosales gigantes financieros globales - Citigroup, JP MorganChase y, claro est, el propio Goldman Sachs de Paulson, que ahora, de modo bastante conveniente, pas a ser un banco. Despus de haber utilizado exitosamente el miedo y el pnico para arrebatar 700.000 millones de dlares a los contribuyentes de EE.UU., los tres grandes tratarn de utilizar su fuerza sin precedentes para causar estragos en los bancos europeos en los aos por venir. Mientras las mayores agencias clasificadoras de riesgo - Moodys y Standard & Poors no han sido tocadas por los escndalos y las audiencias en el Congreso, el poder financiero reorganizado de EE.UU. con Goldman Sachs, Citigroup y JP Morgan Chase podra tericamente reagruparse e imponer su agenda global durante los prximos aos, caminando sobre las cenizas de una economa estadounidense en quiebra, llevada a la bancarrota por sus insensateces.

Al acordar una estrategia de nacionalizar a los que los ministros de finanzas de la UE consideran como bancos de la UE demasiado estratgicos desde el punto de vista sistmico para que quiebren, mientras garantizan los depsitos en los bancos, los mayores gobiernos de la UE, Alemania y el Reino Unido, en contraste con EE.UU., han optado por lo que a la larga permitir que los gigantes de la banca europea resistan a los ataques previstos de gente como Goldman o Citigroup.

La dramtica venta de acciones en las bolsas europeas y en Asia es en realidad un tema secundario y mucho menos crtico. Segn informes del mercado, la venta es impulsada sobre todo por hedge funds de EE.UU., desesperados por obtener dinero al darse cuenta de que la economa de EE.UU. va hacia la depresin econmica, que son vulnerables y que el Plan Paulson no hace nada para encararlo.

Un sistema bancario e inter-bancario solvente es de lejos el tema ms estratgico. La debacle de los BTA/ABS fue Hecha en Nueva York. Sin embargo, sus efectos tienen que ser aislados y bancos viables de la UE tienen que ser defendidos en funcin del inters pblico, no slo de los intereses de los compinches bancarios de Paulson en EE.UU. Vehculos offshore no regulados como ser los hedge funds, la banca no regulada, y los seguros no regulados, participaron todos en la formacin del tsunami de 80 billones de dlares de BTA/ABS, como lo he llamado. Ciertas personas ms conservadoras de la UE no tienen la intencin de tragarse el remedio que les ofrece Washington.

La baja coordinada de los tipos de inters del BCE y de otros bancos centrales europeos aunque llega a los titulares, hace poco en efecto para enfrentar el verdadero problema: el temor de los bancos a prestarse mutuamente hasta que su solvencia est asegurada.

Al iniciar la nacionalizacin parcial por el Estado en toda la UE, y al rechazar el plan de rescate Berlusconi/Sarkozy, los gobiernos de la UE dirigidos esta vez por los alemanes, lo que es bastante interesante, estn colocando un fundamento ms sano para salir de la crisis.

Mantened la sintona, la cosa est lejos de haber terminado. Es una lucha por la supervivencia del Siglo Estadounidense construido desde 1939 sobre los pilares gemelos de la dominacin financiera estadounidense y de la dominacin militar estadounidense Dominacin de Espectro Completo.

Los bancos asiticos, quemados por la Crisis Asitica de 1997-1998 manipulada por Wall Street, estn aparentemente muy poco expuestos al problema de EE.UU. Los bancos europeos estn expuestos de diferentes maneras, pero ninguna tan seria como en el mundo bancario de EE.UU.

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F. William Engdahl es autor de: A Century of War: Anglo-American Oil Politics and the New World Order, Pluto Press. Su libro ms reciente publicado por Global Research es Seeds of Destruction: The Hidden Agenda of Genetic Manipulation,.

Contact en: www.engdahl.oilgeopolitics.net

http://www.globalresearch.ca/index.php?context=va&aid=10495




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