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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 26-02-2009

Lo que significa realmente Nacionalizar los bancos y Libre mercado en nuestro mundo de espejo
El lenguaje del saqueo

Michael Hudson
CounterPunch

Traducido del ingls para Rebelin por Germn Leyens



Cmo es posible que Alan Greenspan, el lobista de libre mercado para Wall Street, haya anunciado recientemente que favorece la nacionalizacin de los bancos de EE.UU. y por cierto sobre todo de los mayores y ms poderosos? Se ha vuelto rojo el antiguo discpulo de Ayn Rand? Seguro que no.

La respuesta es que la retrica de libres mercados, nacionalizacin e incluso socialismo (como en socializacin de las prdidas) ha sido convertida en el lenguaje del engao para ayudar a que el sector financiero movilice el poder gubernamental para apoyar sus propios privilegios especiales. Despus de haber debilitado la economa en general, los think tanks de relaciones pblicas de Wall Street desmantelan ahora el lenguaje en s.

Qu significa exactamente libre mercado? Es lo que propugnaron los economistas clsicos un mercado libre del poder monopolista, del fraude en los negocios, del abuso de informacin poltica confidencial y de privilegios para los intereses creados un mercado protegido por el aumento de la regulacin pblica desde la ley Anti-Trust Sherman de 1890 a la Ley Glass-Steagall y otra legislacin del Nuevo Trato? O es un mercado libre para que depredadores exploten a sus vctimas sin regulacin pblica o polica econmica el tipo de mercado de todos contra todos que fue creado por la Reserva Federal y la SEC [Comisin de Valores y Bolsa de EE.UU.] durante algo como la ltima dcada? Parece increble que la gente deba aceptar actualmente la idea neoliberal de libertad de mercado en el sentido de castrar a los controles gubernamentales, al estilo de Alan Greenspan, permitiendo que Angelo Mozilo en Countrywide, Hank Greenberg en AIG, Bernie Madoff, Citibank, Bear Stearns y Lehman Brothers saqueen sin obstculos o sanciones, arrojen a la economa a la crisis y que luego se utilice dinero de rescate del Tesoro para pagar los mayores salarios y bonificaciones de la historia de EE.UU.

Tambin se toman trminos que son la anttesis de libre mercado para convertirlos en lo contrario de lo que han significado histricamente. Por ejemplo en las discusiones actuales sobre la nacionalizacin de los bancos. Durante ms de un siglo nacionalizacin ha significado la adquisicin pblica de monopolios u otros sectores para operarlos en funcin del inters pblico en lugar de abandonarlos en manos de intereses especiales. Pero cuando los neoliberales utilizan la palabra nacionalizacin quieren decir un rescate, un regalo gubernamental a los intereses financieros.

El pensamiento doble y las ambigedades respecto a la nacionalizacin o socializacin de bancos y otros sectores son una travesta de la discusin poltica y econmica desde el Siglo XVII hasta mediados del Siglo XX. La gramtica bsica del pensamiento de la sociedad, el vocabulario para discutir tpicos polticos y econmicos est siendo dado vuelta por completo en un esfuerzo por evitar la discusin de las soluciones polticas planteadas por los economistas clsicos y los filsofos polticos que hicieron occidental a la civilizacin occidental.

El choque actual de las civilizaciones no es realmente con Oriente, es con nuestro propio pasado, con la propia Ilustracin y su evolucin hacia la economa poltica clsica y las reformas de la Era Progresista orientadas a liberar a la sociedad de los restos de las ataduras del feudalismo europeo. Lo que vemos ahora es propaganda orientada a engaar, a distraer la atencin de la realidad econmica a fin de promover la propiedad y los intereses financieros de cuyo control predatorio los economistas clsicos se propusieron liberar al mundo. Lo que se intenta es nada menos que destruir el edificio intelectual y moral desarrollado en ocho siglos por la civilizacin occidental, desde la discusin del precio justo por los escolsticos en el Siglo XII hasta la teora clsica del valor econmico de los Siglos XIX y XX.

Cualquier idea del socialismo desde arriba, en el sentido de socializar el riesgo, es oligarqua a la antigua estatismo cleptocrtico desde arriba. La nacionalizacin real ocurre cuando los gobiernos actan en funcin del inters pblico para apropiarse de propiedad privada. El programa del Siglo XIX para nacionalizar la tierra (fue el punto principal del Manifiesto Comunista) no signific nada remotamente parecido a la apropiacin por el gobierno de las propiedades, que pagara sus hipotecas con dineros pblicos y que luego las devolviera a los antiguos terratenientes libres y limpias de gravmenes e impuestos. Significaba incorporar la tierra y sus ingresos de rentas al dominio pblico, y entregarlos en usufructo a un usuario por una participacin del usuario que variaba del coste real de operacin a una tasa subvencionada o incluso gratuitamente como en el caso de calles y caminos.

La nacionalizacin de los bancos siguiendo esas lneas significara que el gobierno suministrara las necesidades crediticias de la nacin. El Tesoro se convertira en la fuente de nuevo dinero, reemplazando el crdito de los bancos comerciales. Presumiblemente ese crdito sera prestado para propsitos econmica y socialmente productivos, no simplemente para inflar los precios de los activos mientras se abruma a hogares y negocios con deudas como ha ocurrido bajo las actuales polticas de prstamos bancarios.

Cmo los neoliberales falsifican la historia poltica de Occidente

El hecho de que los neoliberales de nuestros das afirmen que son descendientes intelectuales de Adam Smith requiere que se restaure una perspectiva histrica ms exacta. Su concepto de libres mercados es la anttesis del de Smith. Es lo contrario del de economistas polticos clsicos desde John Stuart Mill, Karl Marx hasta las reformas de la Era Progresista que buscaron crear mercados libres de demandas rentistas extractivas por parte de intereses especiales cuyo poder institucional se remonta a la Europa medieval y su era de conquista militar.

Escritores econmicos desde el Siglo XVI hasta el Siglo XX reconocieron que los libres mercados necesitan supervisin gubernamental para impedir fijacin de precios por monopolios y otras cargas gravadas por privilegio especial. Al contrario, los idelogos neoliberales de la actualidad son intercesores de relaciones pblicas para intereses creados a fin de presentar a un libre mercado libre de regulacin gubernamental, libre de proteccin anti-trust, e incluso de proteccin contra el fraude, como lo evidencia la negativa de la SEC de actuar contra Madoff, Enron, Citibank et al.). El ideal neoliberal de libres mercados es por lo tanto bsicamente el de un ladrn de bancos o desfalcador, que desea un mundo sin polica a fin de estar suficientemente libre para apoderarse sin limitaciones del dinero de otros.

Los Chicago Boys en Chile comprendieron que los mercados libres para las finanzas depredadoras y la privatizacin basada en informacin confidencial slo pueden ser impuestos por la fuerza de las armas. Esos libre-mercaderes clausuraron todos los departamentos de economa en Chile, todos los departamentos de ciencias sociales fuera del de la Universidad Catlica donde predominaban los Chicago Boys. La Operacin Cndor arrest, exili o asesin a decenas de miles de acadmicos, intelectuales, dirigentes sindicales y artistas. Slo mediante el control totalitario sobre los planes de estudios acadmicos y los medios pblicos de informacin respaldado por una activa polica poltica y el ejrcito pudo imponer libres mercados al estilo neoliberal. La resultante privatizacin a punta de pistola se convirti en un ejercicio en lo que Marx llam acumulacin primitiva La incautacin del dominio pblico por elites polticas respaldadas por la fuerza. Es un libre mercado al estilo de Guillermo el Conquistador o del estilo cleptcrata de Yeltsin, con una repartija de la propiedad a los compinches del lder poltico o militar.

Todo esto era todo lo contrario del tipo de libres mercados en los que pensaba Adam Smith cuando advirti que los hombres raramente se juntan si no es para urdir modos de amaar los mercados para su ventaja. No es un problema que haya molestado al seor Greenspan o a los escritores editoriales del New York Times y del Washington Post. No existe realmente ningn parentesco entre sus ideales neoliberales y los de los filsofos polticos de la Ilustracin. El que ellos promuevan una idea de libres mercados libres para que las personas poseedoras de informacin confidencial se repartan el dominio pblico entre ellas es como bajar un Teln de Acero intelectual sobre la historia del pensamiento econmico.

Los economistas clsicos y los Progresistas Estadounidenses imaginaban mercados libres de renta econmica e intereses libres de gastos indirectos de rentistas y de especulacin de precios, libres de rentas por la tierra, de intereses pagados a banqueros y acaudaladas instituciones financieras, y libres de impuestos para sostener a una oligarqua. Los gobiernos deban basar sus sistemas de impuestos en cobrar el almuerzo gratuito de la renta econmica, encabezado por el de emplazamientos favorables suministrados por la naturaleza y que obtienen un valor de mercado gracias a la inversin pblica en transporte y otra infraestructura, no por los esfuerzos de sus propios dueos.

Por lo tanto, la discusin entre reformistas de la Era Progresista, socialistas, anarquistas e individualistas se orient hacia la estrategia poltica de cmo liberar mejor a los mercados de la deuda y de la renta. En lo que diferan era en el mejor medio poltico para lograrlo, sobre todo el papel del Estado. Exista un amplio acuerdo en que el Estado era controlado por intereses creados heredados de las conquistas militares de la Europa feudal y del mundo colonizado por la fuerza militar europea. La cuestin poltica al comenzar el Siglo XX era si la reforma democrtica pacfica poda superar la resistencia poltica e incluso militar opuesta por el Antiguo Rgimen, utilizando la violencia para retener sus derechos. Las revoluciones polticas resultantes se basaron en la Ilustracin en la filosofa legal de hombres como John Locke, economistas polticos como Adam Smith, John Stuart Mill y Marx.

El poder deba ser utilizado para liberar los mercados de la propiedad depredadora y de los sistemas financieros heredados del feudalismo. Los mercados deban ser liberados de privilegios y de ventajas gratuitas, para que la gente pudiera obtener ingresos y riqueza slo a travs de su propio trabajo e iniciativa. Esa era la esencia de la teora del valor del trabajo y su complemento, el concepto de la renta econmica como exceso del precio de mercado sobre el coste-valor social necesario.

Aunque ahora sabemos que mercados y precios, renta e inters, formalidades contractuales y casi todos los elementos de la empresa econmica se originaron en las economas mixtas de Mesopotamia en el cuarto milenio a.de C. y continuaron a travs de todas las economas mixtas pblico/privadas de la antigedad clsica, la discusin fue tan polarizada polticamente que hace un siglo la idea de una economa mixta con limitaciones y chequeos recibi poca atencin.

Los individualistas crean que todo ese debilitamiento de los gobiernos centrales reducira el mecanismo de control mediante el cual los intereses creados extraan riqueza sin trabajo o iniciativa propia. Los socialistas vean que se necesitaba un gobierno fuerte para proteger a la sociedad contra los intentos de la propiedad y las finanzas de utilizar sus ventajas para monopolizar el poder econmico y poltico. Ambos extremos del espectro poltico apuntaban al mismo objetivo reducir los precios a los costes reales de produccin. El objetivo comn era aumentar al mximo la eficiencia econmica para traspasar los frutos de las Revoluciones Industrial y Agrcola a la poblacin en general. Eso requera que se bloqueara el intento de la clase rentista de entrometidos de apoderarse del dominio pblico y de controlar la distribucin de recursos. Los socialistas no crean que podra ser hecho sin tomar en sus manos el poder poltico y legal del Estado. Los marxistas crean que era necesaria una revolucin para recuperar la renta de la propiedad al dominio pblico, y para capacitar a los gobiernos para que generen su propio crdito en lugar de pedirlo prestado con intereses a banqueros comerciales y acaudalados dueos de bonos. El objetivo no era crear una burocracia sino liberar a la sociedad del poder superviviente de propiedad absentista de la posesin protegida y de los intereses financieros.

Toda esta historia de pensamiento econmico ha sido tan exhaustivamente expurgada del actual currculo acadmico como de la discusin popular. Poca gente recuerda el gran debate de comienzos del Siglo XX: Progresara el mundo de un modo bastante rpido de las reformas de la Era Progresista al socialismo propiamente tal propiedad pblica de la infraestructura econmica bsica, monopolios naturales (incluyendo el sistema bancario) y la propia tierra (y para los marxistas, tambin el capital industrial)? O, podran los reformistas liberales de la poca individualistas, partidarios de los impuestos sobre la tierra, economistas clsicos en la tradicin de Mill, e institucionalistas estadounidenses como Simon Patten retener la estructura bsica del capitalismo y de la propiedad privada? Si podan hacerlo, reconocan que tendra que ser en el contexto de la regulacin de mercados y de la introduccin de imposicin progresiva de riqueza e ingresos. Era la alternativa a la propiedad directa por el Estado. La idea extrema de libre mercado actual es una caricatura a bajo nivel intelectual de esa posicin.

Todas las partes vean al gobierno como cerebro de la sociedad, su rgano de planificacin avanzada. En vista de la complejidad de la tecnologa moderna, la humanidad conformara su propia evolucin. En lugar de que la evolucin ocurriera por acumulacin primitiva, podra ser planificada deliberadamente. Los individualistas argumentaban en contra diciendo que ningn planificador humano era suficientemente imaginativo para administrar la complejidad de los mercados, pero apoyaban la necesidad de eliminar todas las formas de ingreso no devengado la renta econmica y el aumento en los precios de la tierra que Mill llamaba incremento no ganado. Eso involucraba la regulacin gubernamental para conformar los mercados. Un libre mercado era una creacin poltica activa y requera vigilancia reguladora.

Como intercesores de relaciones pblicas para los intereses creados y privilegios especiales de rentistas, los actuales propugnadores neoliberales de los mercados libres quieren potenciar la renta econmica el obsequio gratuito del precio en exceso del coste-valor, la no liberacin de los mercados de los costes de rentistas. Una genealoga tan engaosa slo poda ser lograda mediante la supresin directa del conocimiento de lo que escribieron realmente Locke, Smith y Mill. Intentos de regular libres mercados y de limitar la fijacin de precios y los privilegios de los monopolios son refundidos con socialismo, incluso con burocracia al estilo sovitico. El objetivo es impedir el anlisis de lo que es realmente un libre mercado: un mercado libre de costes innecesarios: rentas de los monopolios, rentas de la propiedad y gastos financieros por crdito que los gobiernos pueden crear libremente.

La reforma poltica para alinear los precios de mercado con el coste-valor social necesario fue el gran tema econmico del Siglo XIX. La teora del valor-trabajo del coste-valor intrnseco encontr su contraparte en la teora de la renta econmica: renta de la tierra, especulacin monopolstica de los precios, intereses y otros ingresos de privilegios especiales que aumentaban los precios del mercado slo por demandas de propiedad institucional. La discusin data desde los eclesisticos medievales que definan el justo precio. La doctrina fue originalmente aplicada a los honorarios apropiados que podan cobrar los banqueros, y ms tarde fue ampliada a la renta de las tierras, luego a los monopolios creados por los gobiernos y vendidos a acreedores en un intento por escapar de las deudas.

Los reformistas y socialistas ms radicales trataron por igual de liberar al capitalismo de sus desigualdades ms eminentes, sobre todo de su legado de conquista militar de la Edad Oscura de Europa cuando seores de la guerra invasores se apoderaban de tierras e imponan una clase absentista de terratenientes para que recibiera los ingresos de su renta, que eran utilizados para financiar guerras para adquirir ms tierras. Al final se derrumbaron las esperanzas de que el capitalismo industrial pudiera reformarse siguiendo lneas progresistas para depurarse de su legado del feudalismo. La Primera Guerra Mundial cay como un cometa sobre la economa global, impulsndola a una nueva trayectoria y catalizando su evolucin hacia una forma no prevista de capitalismo financiero.

No fue prevista en gran parte porque la mayora de los reformadores invirtieron tanto esfuerzo en la propugnacin de polticas progresistas que descuidaron lo que Thorstein Veblen llam los intereses creados. Su Contra-Ilustracin est creando un mundo que hace un siglo habra parecido una distopa algo tan pesimista que ningn futurlogo se atreva a esbozar un mundo dirigido por banqueros venales y corruptos, protege como clientes primordiales a los monopolios, a especuladores inmobiliarios y a hedge funds cuya renta econmica, sus juegos financieros e inflacin del precio de los activos se convirtieron en un flujo de inters en la economa rentista actual. En lugar de que el capitalismo industrial aumente la formacin de capital, vemos que el capitalismo financiero arrasa con el capital; en lugar del prometido mundo de ocio nos lleva a la esclavitud deudora.

La travesta financiera de la democracia

El sector financiero ha redefinido la democracia con afirmaciones de que la Reserva Federal debe ser independiente de representantes democrticamente elegidos, a fin de actuar como el lobista de la banca en Washington. Esto exime al sector financiero del proceso poltico democrtico, a pesar de que la planificacin econmica actual est ahora centralizada en el sistema bancario. El resultado es un rgimen de manejos entre poseedores de informacin privilegiada y la oligarqua el gobierno de los pocos ricos.

La falacia econmica en accin es que el crdito bancario sea un verdadero factor de produccin, una fuente casi fisiocrtica de fertilidad sin la cual no puede haber crecimiento. La realidad es que el derecho monopolstico de crear crdito bancario productor de intereses es una transferencia libre de la sociedad a una elite privilegiada. La moral es que cuando vemos un factor de produccin que no tiene un verdadero coste de trabajo de produccin, se trata simplemente de un privilegio institucional.

Y esto nos lleva al ms reciente debate sobre la nacionalizacin o socializacin de los bancos. El Programa de Ayuda a Activos en Problemas (TARP, por sus siglas en ingls), ha sido utilizado hasta ahora para los siguientes fines que creo deben ser considerados como verdaderamente anti-sociales, no de alguna manera socialistas.

A fines del ao pasado, 20.000 millones de dlares fueron usados para pagar bonificaciones y salarios a malos administradores financieros, a pesar de la cada de sus bancos en un valor lquido negativo. Y para proteger sus intereses, esos bancos siguieron pagando gastos de cabildeo para persuadir a los legisladores para que les den an ms privilegios especiales.

Aunque Citibank y otras grandes instituciones amenazaron con provocar la cada del sistema financiero por ser demasiado grandes para quebrar, ms de 100.000 millones de fondos del TARP fueron utilizados para aumentar an ms su tamao. Bancos que ya tambaleaban compraron filiales que haban crecido haciendo prstamos irresponsables y rotundamente fraudulentos. Bank of America compr Countrywide Financial de Angelo Mozilo y Merrill Lynch, mientras JP Morgan Chase compr Bear Stearns y otros grandes bancos compraron WaMu y Wachovia.

La poltica actual es rescatar a esos gigantescos conglomerados bancarios posibilitando que se ganen su camino para salir de la deuda vendiendo an ms deuda a la economa ya sobre-endeudada de EE.UU. La esperanza es reinflar los bienes races y otros precios de activos. Pero queremos realmente permitir que los bancos paguen a los contribuyentes involucrndose en prcticas financieras an ms depredadoras frente a la economa en general? Esto amenaza con maximizar el margen del precio de mercado por sobre los costes directos de produccin, incorporando gastos financieros an mayores. Es exactamente la poltica contraria al intento de ajustar los precios para la vivienda y la infraestructura a costes tecnolgicamente necesarios. Ciertamente no es una poltica para lograr que la economa de EE.UU. sea ms competitiva globalmente.

El plan del Tesoro de socializar los bancos, las compaas de seguros y otras instituciones financieras es simplemente involucrarse y sacar los prstamos malos de sus libros, pasando la prdida al sector pblico. Es la anttesis de la verdadera nacionalizacin o socializacin del sistema financiero. Los bancos y las compaas de seguros superaron rpidamente su primer temor reflexivo de que un rescate gubernamental ocurrira sobre la base de condiciones que eliminaran su mala gestin, y a los accionistas y dueos de bonos que respaldaron esa mala gestin. El Tesoro ha asegurado a esos malos administradores que el socialismo es para ellos un regalo gratuito. La primaca de las finanzas sobre el resto de la economa ser reafirmada, dejando en su lugar a la direccin y dando a los accionistas una oportunidad de recuperarse ganando ms de la economa en general, con an ms favoritismo tributario. (Esto significa que impuestos an pesados sern transferidos a los consumidores, aumentando correspondientemente sus costes de la vida.)

La mayor parte de la riqueza bajo el capitalismo como bajo el feudalismo siempre ha provenido primordialmente del dominio pblico, comenzando por la tierra y antiguamente los servicios pblicos, lo que ha sido coronado recientemente por el poder de crear deuda del Tesoro. En efecto, el Tesoro crea un nuevo activo (11 billones de dlares de nuevos bonos y garantas del Tesoro, es decir los 5,2 billones de dlares para Fannie y Freddie). Los intereses sobre esos bonos sern pagados mediante nuevos impuestos al trabajo, no a la propiedad. Es lo que se supone que vaya a reinflar la vivienda, los precios de acciones y bonos el dinero liberado de los impuestos a la propiedad y a las corporaciones estar disponible para ser capitalizado en nuevos prstamos adicionales.

Por lo tanto la renta pagada hasta ahora como impuestos comerciales seguir siendo pagada en la forma de intereses mientras los antiguos impuestos seguirn siendo cobrados, pero a los trabajadores. La carga fiscal-econmica ser por lo tanto duplicada. No es un programa que haga que la economa sea ms competitiva o que aumenten los niveles de vida de la mayora. Es un programa para polarizar la economa de EE.UU. an ms por arriba entre las finanzas, los seguros y los bienes inmobiliarios (FIRE) y por abajo en los trabajadores.

Los rechazos neoliberales de la regulacin pblica y de la tributacin por significar socialismo representan en realidad un ataque contra la economa poltica clsica el liberalismo original cuyo ideal era liberar a la sociedad del legado parastico del feudalismo. Una poltica del Tesoro genuinamente socializada sera que los bancos prestaran para fines productivos que contribuyan a un crecimiento econmico real, no slo para aumentar los gastos generales e inflar los precios de los activos lo suficiente como para extraer cobros por intereses. La poltica fiscal apuntara a minimizar en lugar de maximizar el precio de la propiedad de casas y de hacer negocios, basando el sistema impositivo en el cobro de la renta que ahora es pagada como inters. El traspaso de la carga tributaria de los salarios y los beneficios a la renta y los intereses fue el ncleo de la economa poltica clsica en los siglos XVIII y XIX, as como en la Era Progresista y los movimientos de reforma socialdemcrata en EE.UU. y Europa antes de la Segunda Guerra Mundial. Pero esa doctrina y su programa de reforma han sido enterrados por la cortina de humo retrica organizada por lobistas financieros que tratan de enturbiar las aguas ideolgicas lo suficiente como para acallar la oposicin popular a la actual toma del poder por el capital financiero y el capital monopolista. Su alternativa a la autntica nacionalizacin y socializacin de las finanzas es la esclavitud por deuda, la oligarqua y el neo-feudalismo. Y a ese programa lo llaman libres mercados.

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Michael Hudson es ex economista de Wall Street especializado en balanza de pagos y bienes inmobiliarios en el Chase Manhattan Bank (ahora JPMorgan Chase & Co.), Arthur Anderson y despus en el Hudson Institute. En 1990 colabor en el establecimiento del primer fondo soberano de deuda del mundo para Scudder Stevens & Clark. El Dr. Hudson fue asesor econmico en jefe de Dennis Kucinich en la reciente campaa primaria presidencial demcrata y ha asesorado a los gobiernos de los EEUU, Canad, Mxico y Letonia, as como al Instituto de Naciones Unidas para la Formacin y la Investigacin. Distinguido profesor investigador en la Universidad de Missouri de la ciudad de Kansas, es autor de numerosos libros, entre ellos Super Imperialism: The Economic Strategy of American Empire.



http://www.counterpunch.org/hudson02232009.html



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