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Aumentar tamaño del texto Disminuir tamaño del texto Partir el texto en columnas Ver como pdf 16-03-2009

Madoff y el affaire Sorkin

Pam Martens
Sin Permiso



La investigacin arroja una clara luz sobre la conducta del abogado de Madoff en un caso anterior sobre un esquema Ponzi.

Cada vez son ms las preguntas que se hacen los especialistas en legislacin y los veteranos de Wall Street sobre el autntico papel que el abogado de Bernard Madoff, Ira Lee Sorkin, jug en 1992 y que puede que permitiese que Madoff siguiese estafando a los inversores durante otros 16 aos ms. Y esta cuestin se ha convertido en una de las ms urgentes a medida que Sorkin negocia un trato legal para Madoff que evitara lo mucho de antisptico y beneficioso que tendra una vista judicial abierta al pblico.

Lo ocurrido en 1992 es de por s bastante preocupante, pero una simple bsqueda en los registros judiciales muestra como Sorkin y el que fue su anterior bufete durante 20 aos, Squadron Ellenoff, fueron objeto de acusaciones mucho ms serias en el que fue uno de los mayores esquemas Ponzi de los noventa, la Towers Financial Corporation, gestionada por el maestro de los esquemas de Ponzi, Steven Hoffenberg.

El golpe de Steven Hoffenberg ascendi a 462,5 millones de dlares, el cual fue catalogado por la SEC (Comisin de Valores y Cambio, por sus siglas en ingls) como uno de los mayores esquemas de Ponzi de la historia. Como Madoff, Hoffenberg pagaba los dividendos de los primeros inversores con lo recaudado de entre los ltimos, mientras llevaba un estilo de vida despilfarrador y engaoso que se parece inquietantemente al de Madoff: una mansin en Long Island, un apartamento en Manhattan, un avin privado, un yate, una diminuta empresa de contabilidad, y el abogado Ira Sorkin. Hoffenberg mostr tambin una increble calma en medio de la tormenta: estando bajo intenso examen de la SEC, trat de comprar el New York Post. En la cspide de su fraude, Madoff estuvo de presidente del Consejo de Direccin de la bolsa de valores del NASDAQ y estuvo durante varios aos en hasta 10 comits del principal regulador del sector de agentes de bolsa, la National Association of Security Dealers (NASD).

Hoffenberg fue detenido por el fiscal del distrito sur de Nueva York el 17 de febrero de 1994, acusado de fraude de activos financieros y obstruccin a la justicia. Posteriormente se declar culpable de cinco cargos incluidos los de fraude de activos, conspiracin para obstruir la justicia, dos por fraude postal y otro por evasin fiscal. Fue sentenciado finalmente a 20 aos de prisin.

Pero en 1998, seis aos antes de que Hoffenberg fuese finalmente detenido y cientos de millones de dlares ms fueran robados, la SEC parece que haba estado muy cerca de destapar el esquema de Ponzi. Pero en plena batalla aparecieron Ira Sorkin y su bufete, Squadron Ellenoff, para negociar un trato con la SEC.

El fideicomisario que se estableci para la Towers Financial Corporation se encargara posteriormente de poner una demanda contra Squadron Ellenoff por mala prctica legal, mostrando ante el tribunal documentacin que probaba que Squadron Ellenoff, durante su representacin legal de Towers Financial, tuvo acceso a un memorndum confidencial que revelaba las prcticas fraudulentas y, sin embargo, el bufete respondi engaosamente a las peticiones y citaciones de la SEC. El fideicomisario alegaba que la habilidad de Squadron Ellenoff para demorar el inevitable descubrimiento del esquema de Ponzi, mientras simultneamente descuidaba el advertir a Towers de las evidencias que estaban apareciendo, sirvi para incrementar el nmero de inversores estafados as como el grado final de responsabilidad de Towers.

Otra tipo de demanda fue tambin interpuesta por los inversores estafados por Towers Financial y donde tambin se mencionaba a Squadron Ellenoff. Los demandantes alegaban que Squadron Ellenoff prolong el fraude de Towers de dos formas: llevando a cabo materialmente tergiversaciones y omisiones ante la SEC mientras representaba a Towers, y en segundo lugar creando el acuerdo por el cual los primeros inversores podan elegir entre recibir su inversin original ms un inters normal, o mantener sus ttulos al 18% hasta que se ejecutase el pago. Segn los demandantes, este acuerdo diseado por Squadron Ellenoff no pona de manifiesto la naturaleza fraudulenta de las inversiones que haba detrs, a pesar del supuesto conocimiento del fraude por parte de Squadron Ellenoff. Los demandantes sostenan que si Squadron Ellenoff hubiese revelado lo que saba, muchos ms de esos primeros inversores hubiesen reclamado sus fondos, ponindose as final al esquema de Ponzi de Towers.

El tribunal de apelaciones de segunda instancia liber a Squadron Ellenoff de responsabilidad legal alguna sobre la base de que no tuvieron una implicacin directa en la emisin de los ttulos comprados por los demandantes ni tergivers la informacin que comunic a los inversores sobre esos ttulos. Los cargos contra el bufete por ayudar, instigar y conspirar en el caso de los ttulos fraudulentos fueron desestimados fundndose en la sentencia del Tribunal Supremo de los EEUU en el caso de Central Bank, N.A. vs. First Interstate Bank, N.A., que haba tenido lugar 4 aos antes (114 S. Ct. 1439, 1994).

Algunos observadores creen que esta decisin pudo haber envalentonado a Sorkin cuando representaba ante la SEC a dos contables envueltos en el caso Madoff en 1992. Los contables estaban vendiendo ttulos sin registrar, prometiendo ganancias del 13 al 20 por ciento y canalizando el dinero hacia Madoff. De forma parecida a la anterior investigacin en el caso de la Towers Financial, este caso tena el potencial de parar a Madoff 16 aos antes y proteger a los futuros inversores de miles de millones robados.

Los contables, Frank Avellino y Michael Bienes, conocan a Madoff desde la dcada de los sesenta. Trabajaron por Saul Alpern, el suegro de Madoff, que tena una consultora contable. Cuando Bernard Madoff abri su propia empresa en Wall Street al principio de los sesenta, empezaron a conseguirle dinero para que lo gestionase. Con el tiempo, su empresa se llamara Avellino & Bienes.

En 1992, la SEC puso una demanda contra Avellino & Bienes acusndoles de vender 440 millones de dlares en ttulos sin registrar a ms de 3.200 inversores. A pesar de que la SEC saba que el dinero haba ido a parar a Madoff, su demanda mencionaba solo a un agente de bolsa sin especificar. La SEC reconoci que en ese momento presentan que estaban detrs de un esquema de Ponzi.

Y en ese momento entra en escena Ira Sorkin, todava en Squadron Ellenoff, y haciendo exactamente el mismo movimiento que hizo en el caso de Towers Financial, ofrece devolver todo el dinero. Excepto que el dinero no se devolvi en su totalidad. Entre bambalinas, a los clientes simplemente se les permiti firmar acuerdos directamente con Madoff y as seguir recibiendo esos ingresos regulares y astronmicos de entre el 13 y el 20 por ciento, segn cuentan los abogados de los clientes estafados. La SEC fue de alguna forma persuadida de que dejase el caso a cambio de un acuerdo por el que Avellino & Bienes cesara su actividad y pagara una multa. Pero Avellino no ces en sus negocios para seguir pasando dinero a Madoff, segn dos demandas interpuestas en la Corte Suprema de Nantucket, donde viven tres de sus vctimas. Simplemente sigui buscando fondos a travs de una entidad ficticia llamada Kenn Jordan Associates, que prometa beneficios de entre el 10 y el 15 por ciento.

En la lista de antiguos clientes que tenan cuentas con Madoff y revelada por el tribunal aparecen los siguientes nombres: Ira Sorkin, Nathan Sorkin (el padre de Ira, fallecido), Rosalie Sorkin (la madre de Ira, fallecida), Howard Squadron (el anterior socio laboral de Ira, fallecido), Anne Squadron (esposa de Howard Squadron), el plan de pensiones del bufete de Squadron, y tres de sus clientes. Cuanto dinero se sac de estas cuentas a lo largo de los aos y qu porcentaje anual de beneficios generaban son datos que no se han hecho pblicos. Lo que se sabe es que 90 das antes de que Towers Financial se declarase en bancarrota, se pag al bufete Squadron Ellenoff la suma de 662.000 dlares, segn el fideicomisario de Towers. Sorkin ahora trabaja para Dickstein Shapiro LLP. Squadron Ellenoff se fusion con Hogan & Hartson LLP en 2002.

Los fiscales del caso Madoff han pedido una audiencia judicial para esta semana para ver las cuestiones que pueden afectar a Ira Sorkin. Tal vez quieran tener en cuenta todo lo anterior.

Pam Martens trabaj en Wall Street durante 21 aos;
no tiene activos, ni a corto ni a largo plazo, de ninguna de las empresas mencionadas en este artculo. Escribe regularmente sobre cuestiones de inters pblico desde New Hampshire.

Traduccin para www.sinpermiso.info: Xavier Fontcuberta i Estrada


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